作為破解城市土地資源約束、提升城市安全韌性、實現國土空間立體化開發的核心路徑，地下空間已從傳統意義上的城市附屬配套，演進為支撐新型城鎮化、服務城市更新行動、構建"平急兩用"基礎設施體系的戰略性空間資源。
當城市天際線不斷突破物理高度限制時，人類對地下空間的開發正以更深刻的姿態重塑城市形態。從倫敦地鐵的百年運營到東京澀谷地下城的立體復合開發，從新加坡地下儲油庫的創新實踐到中國“十四五”規劃中“分層立體化開發”的明確要求，地下空間已從單純的工程設施演變為城市資源高效配置的核心載體。中研普華產業研究院在《2026-2030年地下空間產業現狀及未來發展趨勢分析報告》中指出，地下空間開發已突破傳統基建范疇，演變為集交通、商業、能源、防災于一體的城市綜合解決方案，其市場規模擴張本質上是技術創新、政策引導與需求升級三重動力共振的結果。
一、市場發展現狀：從“附屬功能”到“城市戰略”的范式躍遷
1.1 政策重構開發邏輯：從“無序擴張”到“規劃引領”
政策體系正在重塑行業底層規則。國家層面，《城市地下空間開發利用“十四五”規劃》提出“分層立體化開發”原則，要求核心城市將地下空間納入國土空間總體規劃;《地下空間管理條例》建立“開發許可—權屬登記—安全監管”全鏈條制度，破解長期存在的權屬模糊問題。地方層面，上海、深圳試點“地下空間開發強度指標”，將地下建筑面積占比納入土地出讓條件;武漢、成都推出“地下綜合體建設補貼”，鼓勵社會資本參與公共設施建設。政策組合拳下，行業從“工程導向”升級為“規劃導向”，開發效率與資源利用率顯著提升。
1.2 技術迭代推動開發模式質變
技術融合成為行業變革的核心引擎。BIM+GIS技術實現地質條件三維可視化，某地鐵項目通過數字孿生模型提前識別施工風險，將設計變更率降低;盾構機智能化改造提升掘進效率，某長江隧道工程采用自動導向系統，偏差率大幅下降;地下空間智能監測系統通過傳感器網絡實時預警結構變形，某商業綜合體通過AI算法預測滲漏風險，維護成本大幅降低。此外，裝配式建造技術縮短工期，某地下停車場項目采用預制構件，施工周期大幅壓縮。技術融合不僅提升效率，更推動行業從“建設完成”轉向“長期安全”。
二、市場規模：萬億賽道的成長密碼與增長極
2.1 規模擴張：新型城鎮化與城市更新的雙重驅動
中國地下空間行業市場規模已突破千億級，并以每年約10%的速度增長，大中型城市增長率更高。行業結構正從“傳統基建”向“新基建+綠色經濟”轉型。綜合管廊、地下物流等新基建領域占比突破40%，2024年老舊小區地下管網改造投資大幅增長，財政部“海綿城市”專項債發行規模突破數百億元，帶動雨水調蓄設施需求激增。同時，地下空間成為城市碳匯重要載體，某城市利用地下巖層建設二氧化碳封存庫，年封存能力達萬噸級;地源熱泵技術在地下建筑中的普及率提升，某商業綜合體通過地下能源站實現冷熱電三聯供，能耗降低。
2.2 區域分化：從“核心引領”到“梯度滲透”
長三角、珠三角、京津冀三大城市群貢獻了全國大部分開發業務，但中西部地區因新型城鎮化與基礎設施升級，需求年增速顯著。具體來看，長三角依托南京、蘇州地下空間規劃，形成“規劃—設計—施工—運維”全產業鏈;粵港澳大灣區通過“軌道上的都市圈”建設，地鐵站點周邊地下商業面積突破;成渝地區市場潛力釋放，四川、重慶地下空間開發投資增長，綜合管廊建設里程增速全國領先。三四線城市成為增量主力，某縣域經濟改革試驗區通過“政府平臺+社會資本”模式，推動地下管廊建設覆蓋率大幅提升。
2.3 投資模式：從“政府主導”到“多元共治”
投資主體多元化是市場規模擴張的重要支撐。國有企業憑借資源整合能力，仍是大型基礎設施開發的主導力量，中國建筑、中國中鐵等央企承建的武漢光谷綜合體、深圳前海樞紐等項目，創造了多項世界紀錄。民營企業則因技術靈活性與成本優勢，在商業綜合體與公共服務空間開發中表現活躍，某民營企業在成都承建的地下商業街，通過“TOD+商業”模式實現盈利。社會資本通過PPP模式深度參與，某地下停車場項目采用“建設—運營—移交”模式，社會資本占比超一定比例，有效緩解了政府財政壓力。這種“政府定規則、企業建項目、社會資本參與”的協同機制，為市場規模擴張提供了持久動力。
根據中研普華研究院撰寫的《2026-2030年地下空間產業現狀及未來發展趨勢分析報告》顯示：
三、產業鏈：從“線性分工”到“生態協同”的升級
3.1 上游：技術+材料雙輪驅動
產業鏈上游呈現“技術+材料”雙輪驅動特征。地產開發環節，政企合作模式普及，某城市通過“特許經營+收益分成”機制，吸引社會資本參與地下停車場建設;建筑材料領域，高強度混凝土、阻燃防水材料、自修復涂料等創新產品涌現，某企業研發的納米防水卷材，使用壽命大幅提升;建筑機械方面，智能化裝備成為主流，某盾構機制造商推出的“5G+AI”掘進系統，可實時調整刀盤轉速與推進壓力，適應復雜地質條件。
3.2 中游：建造—運營一體化變革
中游環節正經歷“建造—運營”一體化變革。設計階段，BIM技術實現多專業協同設計，某綜合管廊項目通過BIM模型整合電力、通信、給排水等管線，碰撞點減少;施工階段，智能化監控系統保障安全，某隧道工程采用無人機巡檢+AI圖像識別，隱患發現效率提升;驗收環節，數字孿生技術實現“虛擬交付”，某地鐵線路通過三維模型模擬運營場景，提前優化客流組織方案。
3.3 下游：功能復合化+運營精細化
下游應用呈現“功能復合化+運營精細化”趨勢。地下空間的功能復合化不僅體現在空間利用上，更體現在運營模式的創新。例如，某地下商業綜合體通過“商業+文化+公共服務”的融合定位，引入藝術展覽、社區服務等功能，提升客群黏性;某物流企業利用地下空間建設自動化倉庫，存儲效率大幅提升，同時通過與地面配送網絡的無縫銜接，降低物流成本。運營精細化則體現在對能耗、安全、用戶體驗的全方位管理，某地下停車場通過智能引導系統與無人值守技術，將車位周轉率提升，運營成本降低。
中國地下空間行業正站在從規模擴張到價值創造的關鍵轉折點。政策引導、技術創新與需求升級的三重動力，將推動行業向智能化、綠色化、深層化方向演進。中研普華產業研究院建議，企業應以創新為核心驅動力，一方面加大在智能建造、綠色技術等領域的研發投入，另一方面通過并購整合、戰略合作等方式完善生態布局。
想了解更多地下空間行業干貨?點擊查看中研普華最新研究報告《2026-2030年地下空間產業現狀及未來發展趨勢分析報告》，獲取專業深度解析。
研究院服務號
中研網訂閱號