前言
集中供熱作為城市基礎設施的重要組成部分，主要負責向工業生產區域和城市居民集聚區域提供集中熱源。在全球氣候治理與"雙碳"目標的雙重約束下，中國集中供熱行業正經歷從"規模擴張"到"質量躍升"的深刻轉型。中研普華產業研究院發布的《2024-2028年中國集中供熱行業全景調研與發展戰略咨詢報告》指出，行業已形成"北方主導、南方滲透、清潔化主導、智能化升級"的格局，傳統燃煤供熱占比持續下降，清潔能源供熱占比顯著提升，智慧供熱系統覆蓋率逐年提高。這一轉變既源于政策倒逼，也源于市場對綠色、高效供熱服務的剛性需求。
一、宏觀環境分析
(一)政策環境
國家層面密集出臺多項政策推動集中供熱行業高質量發展。國務院發布《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，要求有序推進供熱計量改造，持續推進供熱設施設備更新改造。國家能源局發布的《2024年能源工作指導意見》明確，要促進北方地區清潔取暖持續向好發展，因地制宜推進超低排放熱電聯產集中供暖和地熱、太陽能、生物質能等可再生能源供暖，逐步發展電力、工業余熱、核能供暖等多種清潔供暖方式。
在地方層面，各省市積極響應國家政策。北京市"十四五"能源發展規劃提出，新增淺層地源熱泵供熱面積，新增中深層地熱能供熱面積。天津市推動大規模設備更新和消費品以舊換新實施方案要求加快市政基礎設施領域設備更新，持續推進供熱設施設備更新改造。這些政策為集中供熱行業的綠色轉型和高質量發展提供了有力保障。
(二)經濟環境
隨著我國城鎮化進程的加速和居民生活水平的提高，集中供熱行業市場規模持續擴大。根據"十四五"規劃提出的發展目標，我國城鎮化率將進一步提高，預計未來五年我國城鎮人口數量仍將有所增加。伴隨我國城鎮常住人口的增加以及城鎮化率提高，城鎮供熱面積預計有所擴大，供熱行業在這一趨勢下也將持續穩定發展。
(三)社會環境
集中供熱具備節約燃料、減輕大氣污染、節省用地、提高供熱質量、低噪音、少擾民、自動化程度高、設備故障率低等多種優勢。受益于國家政策和財政補貼支持、基建投資力度加大、居民生活水平提升、城鎮化加速、社會消費升級和節能環保意識不斷增強等，全國用熱需求持續增長，推動了我國集中供暖行業的快速發展。
(四)技術環境
隨著物聯網、大數據、人工智能等前沿科技的不斷發展，集中供熱系統有望實現更加遠程的監控、智能調度及高效運行優化。智慧供熱作為建設智慧城市的重要能力之一，通過數字化、網絡化、智能化的信息技術與先進供熱技術的深度融合，打造低碳、舒適、高效的現代化供熱體驗。智慧供熱企業通過一站式解決方案，為政府監管和供熱企業的低成本、低能耗、高效能運營打造新基建、新動能。
(來源：國家統計局、中研整理)
(一)供給分析
根據中研普華產業研究院《2024-2028年中國集中供熱行業全景調研與發展戰略咨詢報告》顯示，當前，中國城市集中供熱的熱源結構主要由燃氣鍋爐、燃煤鍋爐和熱電聯產占據主導地位，同時輔以其他多種熱源方式作為補充。然而，隨著清潔能源技術的不斷進步和政策推動，清潔能源在供熱中的應用逐漸增多，生物質能源、地熱能、太陽能等清潔能源供熱方式得到更廣泛的應用，推動了城市供熱行業的綠色轉型。
在供熱能力方面，我國城市集中供熱能力穩步提升。全國城市熱水供應能力持續增長，蒸汽供應能力保持穩定，蒸汽供熱總量和熱水供熱總量均實現同比增長。
(二)需求分析
集中供熱是北方地區最主要的供熱方式，尤其是華北地區大城市人口密度高、用熱面積大，因集中供熱具有節約燃料、節省用地、減輕大氣污染等優勢，具有更強的規模效應，更適應大城市供熱市場的特點。隨著華北地區各地政府"十四五"規劃的推出，重點供熱地區計劃在供熱領域不斷完善核心城區薄弱區域管網改造，以及優化新城區發展建設布局。
從需求結構看，我國集中供熱以熱水供熱為主。城市供熱管道長度指從各類熱源到熱用戶建筑物接入口之間的全部蒸汽和熱水的管道長度，全國集中供熱管道長度持續增長。
(三)供需平衡分析
全國集中供熱面積持續擴大，集中供熱管道長度穩步增長，全國熱水集中供熱能力不斷提升。這些數據表明，我國集中供熱行業的供給能力與市場需求保持同步增長態勢，供需基本平衡。
(一)清潔化轉型加速
隨著"生態優先、綠色發展"的發展理念逐步深入人心，大力發展可再生能源、加快能源轉型發展已成為全球共識。在鼓勵倡導可再生能源開發利用的發展形勢下，利用可再生能源供暖成為我國調整能源結構、應對氣候變化、合理控制能源消費總量的迫切需要和完成非化石能源利用目標、建設清潔低碳社會、實現能源可持續發展的必然選擇。
未來集中供暖將加快向清潔化方向發展，生物質能、地熱能、核能、垃圾焚燒等新能源由于兼具環保效益和經濟效益，將得到更多開發與利用，促進集中供暖能源結構向綠色化轉型。特別是地熱能，作為一種清潔、可再生的能源，其在供熱領域的應用前景廣闊。
(二)智能化水平提升
隨著國家對于城市建設規劃性的逐漸增強，供熱規劃模式得到改善，著眼于城市整體規劃與發展的供熱規劃模式將逐漸興起并為城市發展助力。由于供熱網的設計對于供熱效果、節約能源等有著十分重要的意義，越來越多的設計單位在實踐中不斷積累熱網設計經驗，實現了在新城市規劃中提供更加科學的熱網設計方案，并逐漸優化已有熱網，提高其供熱效率。
近年來在供暖管道老化更新改造工作中，國家重點結合更新改造同步在供暖管道重要節點安裝智能化感知設備，完善智能監控系統，實現智慧運行，完善消防設施設備，增強防范火災等事故能力。同步推進城市供熱管道和設施普查，建立和完善城市市政基礎設施綜合管理信息平臺，完善平臺信息動態更新機制，實時更新信息底圖。
(三)區域化布局優化
由于熱力在傳輸中存在耗損，長距離熱力傳輸不經濟，因此集中供熱業務呈現出區域性分布的特點。未來，隨著城市化進程的加快和區域經濟的不斷發展，集中供熱項目的布局將更加區域化。地方政府將根據城市規劃的統一要求，分階段實施集中供熱項目，保持適度規模，以滿足城市發展的需求。
(四)多元化熱源結構
隨著能源結構的調整和優化，集中供熱行業的熱源結構將呈現多元化的發展趨勢。除了傳統的燃氣鍋爐、燃煤鍋爐和熱電聯產外，生物質能源、地熱能、太陽能等清潔能源將成為重要的補充熱源。這將有助于降低供熱成本，提高供熱效率，推動行業的可持續發展。
(一)投資機會
1. 清潔能源供熱項目
隨著國家"雙碳"戰略的深入推進，清潔能源供熱項目迎來重大發展機遇。地熱能、生物質能、太陽能等可再生能源供熱技術日趨成熟，投資回報周期逐步縮短。特別是地源熱泵、空氣源熱泵等高效供熱技術，在北方地區清潔取暖改造中具有廣闊的應用前景。
2. 智慧供熱系統建設
智慧供熱作為智慧城市建設的重要組成部分，通過物聯網、大數據、人工智能等技術實現供熱系統的智能化運行管理，大幅提升供熱效率和用戶體驗。智慧供熱系統建設涉及傳感器部署、數據平臺搭建、智能調控設備等多個環節，投資機會豐富。
3. 老舊管網改造工程
我國集中供熱管網存在大量老舊設施，存在安全隱患和能源浪費問題。國家推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案明確要求加快市政基礎設施領域設備更新，持續推進供熱設施設備更新改造。老舊管網改造工程具有政策支持、市場需求明確、投資回報穩定等特點。
(二)投資風險
1. 政策風險
集中供熱行業受政策影響較大，政策調整可能對項目收益產生重大影響。投資者需密切關注國家能源政策、環保政策、價格政策等變化，及時調整投資策略。
2. 成本風險
供熱行業屬于資本密集型行業，前期投資大、回收周期長。燃料價格波動、人工成本上漲、設備維護費用增加等因素都可能影響項目盈利能力。
3. 技術風險
清潔能源供熱技術、智慧供熱技術等新興技術仍處于發展階段，技術成熟度和市場接受度有待驗證。投資者需謹慎評估技術風險，選擇技術路線成熟、市場前景明確的項目。
(三)投資建議
1. 重點區域布局
建議重點關注北方傳統采暖地區，如華北、東北等地，這些地區冬季寒冷，供暖需求大，供熱市場規模也相對較大。同時，南方地區供暖市場逐步放開，成為行業新的增長點，可適度布局南方市場。
2. 技術創新驅動
投資應聚焦清潔能源供熱技術、智慧供熱技術等創新領域，通過技術創新提升競爭力。建議關注地熱能、生物質能等可再生能源供熱項目，以及智慧供熱系統建設運營項目。
3. 產業鏈整合
通過產業鏈上下游整合，提升整體競爭力。可考慮投資能源供應、熱力生產、管網建設、用戶服務等全產業鏈環節，形成協同效應，降低運營成本，提高盈利能力。
4. 政策紅利把握
密切關注國家及地方政策動向，及時把握政策紅利。重點跟蹤清潔能源補貼政策、老舊管網改造補貼政策、智慧城市建設支持政策等，爭取政策支持，降低投資風險。
如需了解更多集中供熱行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2024-2028年中國集中供熱行業全景調研與發展戰略咨詢報告》。
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