中國金融業正經歷一場由政策驅動、技術賦能、需求升級共同推動的深刻變革，場景金融作為連接金融服務與實體經濟的關鍵紐帶，正從“單點突破”邁向“生態重構”的新階段。這場變革不僅重塑了金融服務的供給邏輯，更催生了萬億級市場的爆發機遇。
一、政策賦能：從“頂層設計”到“精準滴灌”
(一)金融強國戰略下的場景化轉型
“十五五”規劃將“加快建設金融強國”作為核心目標，明確提出“發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融”五大領域。這一戰略定位，本質上要求金融服務從“規模擴張”轉向“價值創造”，而場景金融正是實現這一轉型的核心載體。例如，科技金融通過“研發-中試-產業化”場景鏈，為科創企業提供全生命周期融資支持;綠色金融通過碳交易、ESG投資等場景，推動低碳技術商業化落地。政策導向已從“鼓勵創新”升級為“要求實效”，金融機構需在特定場景中證明其服務實體經濟的能力。
(二)監管框架的迭代與場景適配
監管層正通過“功能監管”與“行為監管”的協同，為場景金融創造發展空間。一方面，針對供應鏈金融、數字人民幣等新興場景，推出“監管沙盒”試點，允許在風險可控前提下探索創新模式;另一方面，通過《金融基礎設施監督管理辦法》等法規，明確數據安全、智能合約等底層技術的標準，降低場景化創新的合規成本。例如，某頭部銀行在農業供應鏈場景中，通過區塊鏈技術實現“核心企業信用穿透”，監管部門通過“穿透式監管”工具，既保障了金融安全，又支持了模式創新。
(三)地方政策的差異化探索
從北京“數字金融樣板”到深圳“科技金融高地”，地方政策正形成“中央統籌+地方特色”的協同格局。地方政府通過稅收優惠、場景開放、數據共享等措施，吸引金融機構落地特色場景。例如，某城市聯合銀行、科技公司打造“智慧政務+普惠金融”場景，將企業開辦、稅務申報等政務數據轉化為信用評估依據，使小微企業貸款審批時間從7天縮短至2小時。這種“政府搭臺、金融唱戲”的模式，正在全國范圍內復制推廣。
據中研普華產業研究院發布的《2025-2030年中國場景金融行業競爭分析及發展前景預測報告》預測分析
二、市場爆發：從“工具應用”到“生態重構”
(一)需求側：場景化金融的“剛需”崛起
隨著數字經濟滲透率突破臨界點，金融服務已深度嵌入生產生活場景。企業端，制造業升級催生“設備融資+保險+運維”的一站式服務需求;消費端，Z世代群體更傾向通過“場景平臺”獲取金融產品，例如在電商場景中完成分期支付，在社交場景中配置理財產品。這種“無感金融”體驗，正在重構用戶對金融服務的認知——金融不再是獨立的產品，而是場景中的“服務組件”。
(二)供給側：金融機構的“場景化戰爭”
銀行：從“渠道變革”到“生態競爭”
頭部銀行已將場景金融上升至戰略高度，通過“自建平臺+生態合作”雙輪驅動。例如，某股份制銀行打造“汽車生態圈”，整合購車貸款、車險、充電樁支付等服務，用戶留存率提升3倍;另一家銀行聯合醫療機構推出“醫療健康卡”，實現掛號、繳費、保險理賠的全流程數字化，年活躍用戶突破千萬。中小銀行則聚焦區域特色場景，如某城商行深耕“茶產業金融”，通過物聯網技術監控茶葉種植、加工、銷售全鏈條，為茶農提供精準信貸支持。
非銀機構：從“產品競爭”到“場景賦能”
券商、保險、基金等機構正通過場景化突破同質化競爭。例如，某券商將投研服務嵌入企業ERP系統，為上市公司提供“數據+咨詢+交易”的一體化服務;某保險公司推出“養老社區+保險產品”模式，客戶購買年金險即可獲得養老社區入住權，實現“保險支付”與“養老服務”的閉環。
科技公司：從“流量變現”到“金融基礎設施”
螞蟻集團、騰訊等科技巨頭，正從“支付入口”升級為“場景金融服務商”。例如，某平臺通過分析商戶交易數據，為中小微企業提供“數據貸”服務，壞賬率低于傳統信貸;另一家科技公司利用AI技術，為銀行構建智能風控模型，使小微企業貸款審批效率提升80%。科技公司與金融機構的邊界日益模糊，競爭焦點轉向“場景數據資產”的掌控權。
(三)技術驅動：場景金融的“底層革命”
AI、區塊鏈、隱私計算等技術的成熟，正在解決場景金融的三大痛點：
數據孤島：通過聯邦學習技術，金融機構可在不共享原始數據的前提下，聯合建模評估客戶信用;
風險定價：AI算法可實時分析場景中的交易、物流、社交等多維度數據，實現動態風險定價;
服務觸達：5G+物聯網技術使金融服務可嵌入工業設備、農業傳感器等硬件，實現“無感風控”與“自動賠付”。
例如，某銀行在光伏發電場景中，通過物聯網設備監控發電量，當實際發電量低于模型預測值時，系統自動觸發保險理賠，全程無需人工干預。
三、投資路徑：從“賽道選擇”到“價值重構”
(一)短期：聚焦“政策紅利+技術成熟”場景
綠色金融場景：碳交易市場擴容、ESG投資規范落地，將催生碳資產管理、綠色信貸、碳期貨等機會;
農業供應鏈場景：鄉村振興政策推動下，土地流轉、農產品溯源、農業保險等場景需求爆發;
養老金融場景：個人養老金制度全面推廣，帶動養老社區、養老理財、長期護理保險等產業鏈發展。
投資者可關注在上述場景中已形成“技術+數據+渠道”閉環的機構，例如具備區塊鏈溯源能力的農業金融平臺，或擁有養老社區運營資質的保險公司。
(二)中期：布局“場景+科技”基礎設施
隨著場景金融競爭升級，底層技術服務商的價值將凸顯。重點關注三類企業：
數據中臺供應商：幫助金融機構整合場景數據，構建客戶畫像與風控模型;
智能合約開發商：為數字人民幣、供應鏈金融等場景提供可編程支付解決方案;
隱私計算服務商：解決跨機構數據共享中的合規問題，降低場景合作門檻。
例如，某隱私計算公司已與多家銀行合作，在反欺詐場景中實現數據“可用不可見”，客戶覆蓋超5000萬用戶。
(三)長期：押注“場景生態”主導者
未來五年，場景金融將進入“生態競爭”階段，具備以下特征的企業將脫穎而出：
場景覆蓋廣度：橫跨消費、產業、政務等多領域，形成“金融+生活+生產”的超級生態;
數據沉淀深度：通過長期服務積累高價值場景數據，構建“數據-模型-服務”的正向循環;
技術壁壘高度：在AI、區塊鏈等核心技術上形成專利布局，難以被競爭對手復制。
例如，某頭部銀行已構建“醫療、教育、出行、政務”四大核心場景生態，用戶規模超2億，其AI風控模型準確率較行業平均水平高40%，成為場景金融領域的“隱形冠軍”。
“十五五”期間的場景金融競爭，本質是金融機構對“未來用戶”的爭奪。當金融服務深度融入生產生活場景，用戶對金融機構的選擇將不再基于“產品利率”或“品牌知名度”，而是基于“場景體驗”與“價值共鳴”。因此，場景金融的終極目標，是構建“金融+場景+用戶”的共生生態——金融不再是場景中的“過客”，而是場景價值的“創造者”與“分享者”。這場變革中，誰能率先完成從“產品思維”到“場景思維”的躍遷，誰就能在未來的金融版圖中占據制高點。
更多深度行業研究洞察分析與趨勢研判，詳見中研普華產業研究院《2025-2030年中國場景金融行業競爭分析及發展前景預測報告》。
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