2025年液冷設備行業全景調研及發展趨勢預測

隨著全球數字經濟的深度演進，數據中心作為算力基礎設施的核心載體，正面臨前所未有的散熱挑戰。人工智能大模型訓練、云計算算力需求的爆發式增長，推動服務器芯片功率密度持續攀升，傳統風冷技術因散熱效率瓶頸逐漸難以支撐單機柜數十千瓦乃至更高的熱密度需求。與此同時，各國“雙碳”政策對數據中心能效提出嚴苛要求，PUE(能源使用效率)指標成為綠色數據中心建設的核心約束。在此背景下，液冷技術憑借其高效的散熱性能、顯著的節能優勢，從邊緣嘗試加速走向規模化應用，成為解決高密度計算場景散熱難題的“剛需”方案。

液冷設備行業是高功率密度應用場景下實現高效熱管理的核心技術支撐體系，通過液體介質直接接觸或間接接觸熱源進行高效散熱，廣泛應用于數據中心、新能源汽車、儲能系統及工業制造等領域。當前，液冷技術主要分為冷板式、浸沒式和噴淋式三大路線，其中冷板式憑借改造成本低、兼容性強的優勢占據市場主導地位，浸沒式則憑借超高散熱效率在AI服務器與智算中心等場景加速滲透。

隨著全球數字化轉型與AI算力需求激增，液冷技術正從可選方案轉變為高功率設備的標配技術。我國已形成覆蓋上游冷卻液、快速接頭、冷量分配單元等核心零部件，中游液冷服務器、儲能熱管理系統等整機設備，下游互聯網、電信運營商、超算中心及新能源汽車制造商等多元客戶的完整產業鏈。

液冷設備行業全景調研

(一)行業核心驅動力：技術、政策與需求的三重共振

液冷設備行業的快速崛起，本質上是技術突破、政策導向與市場需求共同作用的結果。從技術層面看，芯片制程迭代與架構升級使得單個GPU/CPU的功耗呈指數級增長，傳統風冷在散熱效率、能耗控制上的局限性日益凸顯。液冷技術通過液體介質與發熱元件的直接或間接熱交換，可實現更高的傳熱效率，滿足高功率密度設備的穩定運行需求。

政策層面，全球范圍內對數據中心能效的監管趨嚴成為行業發展的重要推手。各國陸續出臺針對數據中心PUE值的限制標準，鼓勵采用液冷等先進散熱技術降低冷卻系統能耗。這一政策導向不僅加速了新建數據中心對液冷方案的采納，也推動存量數據中心的技術改造，為液冷設備市場創造了增量空間。

據中研產業研究院《2026-2030年中國液冷設備行業全景調研與發展趨勢預測報告》分析：

需求端的爆發則源于數字經濟的底層算力支撐需求。云計算廠商、互聯網巨頭及第三方數據中心運營商為應對AI訓練、超算等場景的算力需求，紛紛加大對高密度服務器集群的投入，直接拉動液冷設備采購。此外，液冷技術在儲能電站、新能源汽車電池熱管理等領域的延伸應用，進一步拓寬了市場邊界，形成多場景驅動的增長格局。

(二)技術路線分化：冷板式與浸沒式的路徑競爭

液冷設備行業的技術路線呈現多元化發展態勢，其中冷板式與浸沒式是當前應用最廣泛的兩種方案，二者在技術特性、適用場景上形成互補。

冷板式液冷屬于間接冷卻技術，通過在發熱部件表面安裝金屬冷板，利用冷卻液在封閉流道內的循環帶走熱量。其核心優勢在于兼容性強，可與現有服務器架構快速適配，改造成本相對較低，適合存量數據中心的升級改造。目前，冷板式技術憑借成熟度高、部署靈活的特點，占據市場主導地位，尤其在中高功率密度場景中應用廣泛。

浸沒式液冷則屬于直接冷卻技術，將設備完全浸入絕緣冷卻液中，通過液體對流或相變實現散熱。該技術散熱效率更高，PUE值可低至1.1以下，且能實現整機柜級的均勻散熱，適合新建大型智算中心等超高功率密度場景。隨著技術成熟度提升和成本下降，浸沒式液冷在新建項目中的滲透率正快速提升，成為未來行業技術升級的重要方向。

除上述主流路線外，噴淋式液冷等技術也在特定場景中進行探索，但受限于密封要求高、維護成本高等因素，尚未形成規模化應用。技術路線的分化推動行業向精細化發展，廠商需根據客戶場景需求提供定制化解決方案，技術適配能力成為核心競爭力。

(三)產業鏈協同與競爭格局演變

液冷設備行業產業鏈涵蓋上游核心組件、中游系統集成與下游應用三大環節，各環節的協同創新決定了行業發展速度與技術高度。

上游核心組件包括冷卻液、CDU(冷卻分配單元)、管路系統、快速接頭等，是液冷系統性能的關鍵支撐。冷卻液作為熱交換介質，其導熱系數、絕緣性、環保性直接影響散熱效率與系統安全性;CDU作為液冷系統的“大腦”，負責冷卻液的循環控制與溫度調節，其穩定性與智能化水平決定系統整體能效。目前，上游核心組件的國產化率正逐步提升，部分關鍵材料與部件已實現進口替代，但高端冷卻液、精密控制芯片等仍依賴海外供應，供應鏈安全成為行業關注焦點。

中游系統集成商是連接上游組件與下游需求的核心紐帶，負責液冷方案的設計、設備選型與工程落地。隨著行業競爭加劇，集成商逐漸從單一設備供應商向“硬件+軟件+服務”綜合解決方案提供商轉型，通過整合產業鏈資源、優化系統設計提升附加值。頭部企業憑借技術積累與項目經驗，在大型數據中心項目中占據優勢，行業集中度呈現逐步提升趨勢。

下游應用領域以數據中心為主，同時向儲能、新能源汽車、工業控制等場景延伸。不同應用場景對液冷設備的技術要求差異顯著，例如數據中心強調高可靠性與低PUE，儲能電站關注長周期運行穩定性，新能源汽車則對輕量化、抗振動性能有特殊需求。下游需求的多元化推動液冷設備廠商向細分市場深耕，形成差異化競爭格局。

液冷設備行業的發展已從單一技術突破進入全產業鏈生態構建的新階段。隨著冷板式、浸沒式等技術路線的成熟，行業競爭焦點逐漸從“能否做”轉向“如何做好”，即如何通過標準化設計降低成本、通過智能化管理提升運維效率、通過綠色材料減少環境影響。這一轉變不僅涉及技術層面的持續創新，更需要產業鏈上下游、產學研用各方的深度協同，共同推動液冷技術從“小眾選擇”變為“行業標配”。在此過程中，行業將面臨技術標準化、成本控制、人才短缺等多重挑戰，但同時也孕育著跨界融合、模式創新的新機遇。

(四)行業挑戰與瓶頸：標準化、成本與人才的制約

液冷設備在快速發展過程中仍面臨諸多挑戰，制約其規模化落地進程。

標準化缺失是當前行業的核心痛點之一。液冷技術涉及冷卻液類型、接口協議、系統架構等多個維度，不同廠商的方案兼容性較差，導致客戶在設備選型、后期維護上面臨較高風險。缺乏統一的行業標準不僅增加了供應鏈復雜度，也阻礙了技術迭代速度，亟需行業協會與龍頭企業牽頭推動標準體系建設。

成本高企是另一大制約因素。液冷系統的初始投資顯著高于傳統風冷，包括設備采購、工程改造、冷卻液更換等成本，尤其對于浸沒式液冷，定制化設計與精密制造進一步推高成本。雖然長期運維的節能效益可部分抵消初始投入，但短期內高成本仍讓部分中小數據中心望而卻步，限制了市場滲透率的提升。

專業人才短缺也成為行業發展的瓶頸。液冷技術涉及熱管理、流體力學、材料科學、自動化控制等多學科知識，復合型研發人才與資深工程技術人員供不應求。人才缺口導致企業研發周期延長、項目交付能力受限，尤其在行業快速擴張期，人才儲備不足的問題更為突出。

液冷設備行業發展趨勢預測

展望未來，液冷設備行業將呈現三大發展趨勢，推動技術與市場的深度變革。

智能化升級是提升液冷系統能效的關鍵方向。通過引入物聯網傳感器、AI算法與數字孿生技術，液冷系統可實現實時監控、動態調優與預測性維護。例如，基于設備運行數據的智能溫控算法可精準匹配冷卻液流量與發熱功率，避免過度冷卻造成的能耗浪費;數字孿生模型則能模擬不同工況下的系統表現，優化設計方案并縮短調試周期。智能化不僅提升了系統可靠性，也為客戶創造了更高的運維價值。

綠色化轉型將成為行業可持續發展的核心命題。一方面，冷卻液的環保性受到高度關注，生物降解型冷卻液、可回收冷卻液的研發加速，替代傳統含氟冷卻液以減少環境影響;另一方面，液冷系統與可再生能源的結合成為新趨勢，通過利用余熱回收技術為建筑供暖、農業溫室等場景供能，實現能源的梯級利用，進一步降低數據中心的碳足跡。

場景延伸與跨界融合將打開行業增長新空間。液冷技術在數據中心領域的成功應用，為其向其他高功率密度場景的延伸奠定了基礎。在儲能領域，液冷系統可解決鋰電池充放電過程中的散熱不均問題，提升儲能電站的安全性與循環壽命;在新能源汽車領域，液冷技術在電池熱管理中的應用已較為成熟，未來有望向電機、電控系統延伸;在工業領域，液冷設備可滿足高端機床、激光加工設備等精密儀器的散熱需求，推動制造業智能化升級。

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