航空燃料是航空運輸業的“血液”，其安全、穩定、綠色的供應直接關系到國家航空戰略安全與行業的可持續發展。據中研普華產業研究院發布的《2026-2030年中國航空燃料行業市場全景調研及發展趨勢分析報告》預測分析，在全球應對氣候變化、中國“雙碳”目標以及國際航空碳減排機制(CORSIA)等多重壓力下，中國航空燃料行業正經歷一場前所未有的深刻變革：其核心任務正從保障傳統化石航煤的穩定供應，轉向構建以可持續航空燃料(SAF) 為核心、多元技術路徑并進的綠色低碳能源新體系。這場變革不僅是應對環境挑戰的必然選擇，更是重塑全球航空能源產業鏈、搶占未來綠色航空制高點的戰略機遇。
一、航空燃料行業發展現狀分析
行業正處于“傳統航煤需求復蘇”與“SAF產業爆發前夜”的交織期，政策強力驅動與技術商業化突破成為主旋律。
1. 技術創新：多技術路徑并行，HEFA主導當前，電轉液(PtL)引領未來
技術發展呈現“應用一代、研發一代、儲備一代”的格局，降本與原料多元化是核心攻關方向。
HEFA(加氫處理酯和脂肪酸)路線成熟并主導市場：以廢棄食用油(UCO，俗稱“地溝油”)為主要原料的HEFA技術是目前唯一實現大規模商業化應用的SAF生產技術，占全球已投產SAF產能的70%以上。中國中石化、君恒生物、海新能科等企業已掌握該技術并實現量產，產品通過適航認證。然而，原料(廢棄油脂)年供應量有限(約300-400萬噸)，制約了該路線的規模上限。
下一代技術路線加速研發與示范：為突破原料瓶頸，氣化-費托合成(G+FT，利用農林廢棄物)、醇制航煤(AtJ，利用纖維素乙醇)、以及最具潛力的電轉液(PtL或e-SAF) 技術正在加緊攻關。PtL技術利用綠電制取的“綠氫”與捕集的二氧化碳合成燃料，理論上可實現近零碳排放，被視為終極解決方案，但當前受制于綠氫成本和高能耗。國內已有企業(如內蒙古久泰集團)開展相關項目中試。
數字化與智能化賦能全產業鏈：人工智能算法被用于優化原料采購與生產排程，物聯網技術實現生產設備的實時監控與安全預警，區塊鏈等數字溯源技術確保SAF從原料到加注的全鏈條可持續性認證。
2. 市場規模：SAF產能爆發式增長，但面臨“產能過剩”與“內需不足”的結構性矛盾
傳統航煤市場隨航空業復蘇穩步增長，但SAF市場呈現獨特的“內外冷熱”現象。
傳統航煤市場：隨著航空運輸量恢復，2025年中國航空煤油消費量預計約3800萬噸，但受“雙碳”目標影響，高端低硫型航煤占比提升，整體消費量較峰值有所下降。
SAF市場呈現爆發式增長與結構性失衡：
產能與規劃激增：截至2025年，中國已投產的SAF產能約85萬-115萬噸/年，另有大量在建和規劃產能，總規劃產能已超1300萬噸/年。中國已成為全球SAF產能增長最快的地區之一。
國內消費嚴重滯后：盡管產能巨大，但2025年國內SAF實際消費量僅約2萬-4.75萬噸，占航油總消費量的比例不足0.1%。國內航空公司采購意愿受高昂成本制約(SAF價格是傳統航油的2-5倍)，主要依靠試點政策驅動。
出口成為重要出路：為消化產能，國內主要SAF生產企業已獲得大量出口配額，產品主要銷往有強制摻混政策的歐盟和東南亞市場。2024年中國廢棄油脂(UCO)出口量達295萬噸，創歷史新高，其中大部分用于生產生物柴油和SAF。
全球供需缺口巨大：國際航空運輸協會(IATA)預測，2030年全球SAF需求量將達1550萬-2000萬噸，而基于當前項目進展，2030年預計將出現2600萬噸的供應缺口。2025年全球SAF產量預計約190萬噸，僅占航空燃油總消耗量的0.6%。
3. 政策環境：國際強制與國內試點雙輪驅動，構建“政策+市場”框架
政策是當前SAF產業發展的核心驅動力，國內外政策形成合力。
國際強制減排機制形成倒逼：國際民航組織(ICAO)的國際航空碳抵消和減排計劃(CORSIA) 將于2027年進入全面強制實施階段，屆時往返成員國的航班均需購買碳配額或使用SAF等減排措施，否則將面臨碳稅和罰款。歐盟ReFuelEU Aviation法規要求2025年起從歐盟機場起飛的航班所用燃料中SAF摻混比例不低于2%，2030年提升至6%，2050年達到70%。美國、新加坡、日本等國也出臺了相應的強制摻混或激勵政策。
國內政策體系加速完善：中國《“十四五”民航綠色發展專項規劃》明確“十四五”期間SAF消費量達5萬噸，2025年當年達2萬噸的目標。2024年9月，國家發改委、民航局正式啟動SAF應用試點，國航、東航、南航在四大機場的特定航班開始常態化加注SAF。同時，中國成立了SAF產業聯盟，旨在整合產業鏈資源。2026年初，中國石化與中國航油實施重組，被業界解讀為強化SAF產銷協同、保障國家航油供應鏈安全與綠色轉型的重大戰略舉措。
據中研普華產業研究院發布的《2026-2030年中國航空燃料行業市場全景調研及發展趨勢分析報告》預測分析
4. 產業鏈與競爭格局：央企主導，民企活躍，國際合作深化
產業鏈正在從傳統的“煉油-銷售”向“原料收集-多元生產-認證-混輸-加注”的綠色閉環拓展。
上游原料端：廢棄油脂收集體系是HEFA路線的生命線，其價格波動直接影響SAF成本。非糧生物質(如秸稈)、城市廢棄物、以及未來綠氫和二氧化碳的供應能力，是產業長遠發展的基礎。
中游生產端：形成“國家隊主導、民營企業跟進”的格局。中國石化是行業龍頭，擁有完整的生物航煤技術體系和規模化產能。中國石油、國家能源集團等央企積極布局。民營企業如君恒生物、海新能科、嘉澳環保等憑借靈活機制和技術特色，在特定路線和區域市場占據一席之地。國際巨頭如霍尼韋爾UOP、耐思特(Neste) 通過技術授權、合資合作等方式深度參與中國市場。
下游應用與基礎設施：中國航油作為壟斷性的航油加注服務商，是連接生產和消費的關鍵環節，正在構建SAF的采購、混輸、加注和溯源體系。三大航(國航、東航、南航)是SAF試點和應用的主力。
二、行業未來展望與核心挑戰
展望未來，航空燃料行業將進入一個SAF從“示范應用”走向“規模化商業應用”的關鍵十年，但成本、技術和市場機制是必須跨越的三大鴻溝。
發展潛力與趨勢
SAF從“政策驅動”邁向“市場與政策雙輪驅動”：隨著2027年CORSIA全面實施，國際航線的減排壓力將轉化為對SAF的真實、剛性需求。國內碳市場若將航空業納入，將形成內生激勵機制。SAF的綠色溢價將通過“碳成本內部化”和消費者自愿購買(如“綠色航班”選項)等方式逐步疏導。
技術路線從“單一”走向“多元與融合”：HEFA路線在2030年前仍是主力，但原料瓶頸將倒逼氣化-費托合成(G+FT)和醇制航煤(AtJ) 等第二代生物燃料技術商業化。長期看，電轉液(PtL/e-SAF) 與綠氫、碳捕集利用與封存(CCUS)產業協同發展，將成為實現深度脫碳的終極路徑。
產業生態從“線性”演變為“循環與協同”：SAF產業將深度融入循環經濟，將餐廚垃圾、農林廢棄物、廢塑料甚至工業廢氣(二氧化碳)轉化為高價值航空燃料。航空燃料生產商、航空公司、飛機制造商、機場乃至化工、電力、農業等跨行業協同將日益緊密。
中國從“產能大國”邁向“技術與標準強國”：憑借龐大的原料潛力和制造能力，中國有望成為全球SAF重要的生產與出口基地。下一步的關鍵是突破核心工藝、降低PtL等先進技術成本，并積極參與甚至主導全球SAF可持續認證標準體系建設。
面臨的核心挑戰
高昂的“綠色溢價”是最大障礙：目前SAF價格是傳統航油的2-5倍。高昂成本直接轉嫁給盈利脆弱的航空公司，缺乏有效的成本分攤機制(如政府補貼、碳市場、消費者付費)，嚴重制約了SAF的大規模應用。
原料供應與可持續性矛盾突出：主流的HEFA路線嚴重依賴有限的廢棄油脂資源，其收集、價格和可持續認證體系面臨挑戰。大規模發展非糧生物質燃料可能引發“與糧爭地”的爭議。PtL路線則受制于昂貴的綠氫和碳捕集成本。
國內市場需求激發機制不足：與國際市場(尤其是歐盟)的強制政策相比，國內SAF應用仍以試點和自愿為主，缺乏強有力的強制摻混配額或稅收激勵政策，導致“產能在外、需求在內”的倒掛現象。
國際認證與貿易壁壘風險：SAF產品要進入國際市場(尤其是歐盟)，必須通過嚴格的可持續性認證(如歐盟RED)。中國自主的認證體系尚在建設中，在國際貿易中可能面臨技術壁壘和“綠色壁壘”。
三、發展建議與路徑
為將中國航空燃料行業打造為保障能源安全、引領綠色轉型的戰略性產業，需實施以下系統性舉措：
構建“階梯式、市場化”的政策激勵體系：短期內，通過財政補貼、稅收減免、綠色信貸等方式，直接降低SAF生產成本和使用成本。中長期，應盡快研究出臺中國版的SAF強制摻混指令(Mandate)，設定明確的、逐步提升的摻混比例目標，為產業提供穩定的長期市場預期。同時，將航空業納入全國碳市場，讓碳排放成本顯性化。
實施“技術多元與原料拓展”攻堅計劃：在持續優化HEFA技術、提升廢棄油脂收集效率的同時，國家應設立專項，重點支持G+FT、AtJ(特別是纖維素乙醇路線)以及PtL 等下一代技術的研發與中試示范。布局生物質能源作物、微藻養殖等原料基地，探索城市固體廢棄物、工業尾氣制SAF的路徑。
打造“國內國際雙循環”的SAF產業生態：對內，借鑒“中國石化-中國航油”重組模式，鼓勵上下游企業通過股權合作、長期協議等方式綁定利益，構建穩定的產銷體系。對外，鼓勵優勢企業“走出去”，參與全球SAF產能布局和原料采購，同時積極推動中國SAF標準與國際互認，保障出口暢通。
探索“綠色金融與碳普惠”創新模式：發展SAF專項綠色債券、基金。鼓勵航空公司推出“旅客自愿碳抵消”計劃，將部分SAF溢價轉化為品牌價值和旅客的環保貢獻。探索建立航空業碳普惠機制，讓公眾的綠色出行選擇直接支持SAF消費。
加強國際合作與標準話語權：積極參與ICAO、IATA等國際組織關于SAF標準、認證和碳排放核算規則的制定。加強與歐盟、美國等在技術研發、認證互認、政策設計等方面的對話與合作，爭取有利的國際發展環境。
中國航空燃料行業正站在傳統能源體系與綠色新能源體系的歷史交匯點。短期看，行業在國際減排壓力、國內政策試點和產能投資熱潮的推動下，SAF產業已駛入快車道，但結構性矛盾(產能與內需錯配)凸顯。長期看，行業的終極競爭力將取決于 “技術降本能力、原料保障體系、政策市場協同機制以及國際規則參與度” 四大要素的協同演進。
未來的競爭，本質上是 “綠色能源成本、碳定價話語權與可持續供應鏈韌性” 的競爭。對于中國而言，發展SAF不僅是航空業減排的必答題，更是重構能源安全、培育綠色新質生產力、引領全球航空業低碳規則制定的戰略機遇。唯有堅持 “立足國內大市場、突破關鍵核心技術、構建開放共贏生態” 的戰略定力，才能在這場全球綠色航空能源革命中，將中國的制造優勢、市場優勢轉化為技術優勢、標準優勢和產業主導權，確保中國航空業在未來的天空競爭中擁有持續、綠色、自主的“動力之源”。
更多深度行業研究洞察分析與趨勢研判，詳見中研普華產業研究院《2026-2030年中國航空燃料行業市場全景調研及發展趨勢分析報告》。
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