中研普華產業研究院《2026-2030年中國網卡行業深度調研及投資戰略分析報告》分析研究表明，隨著數據中心升級、國產替代加速以及新型應用場景不斷涌現，中國網卡行業將迎來結構性變革，高端智能網卡、國產自主可控網卡以及特定場景定制化網卡將成為未來投資重點。
本報告建議相關企業把握技術迭代窗口期，加強核心技術研發，同時投資者應關注具備自主創新能力的國產網卡廠商，布局符合國家戰略發展方向的細分領域。
一、行業發展現狀分析
1.1 全球與中國網卡市場格局
當前，全球網卡市場呈現寡頭壟斷特征，以Intel、Broadcom、Mellanox(已被NVIDIA收購)為代表的國際巨頭占據高端市場主要份額。中國網卡市場正處于從跟隨到并行再到局部引領的過渡階段，國產替代趨勢明顯，但高端領域尤其是400G以上高速網卡國產化率仍較低。
據行業估計，2023年中國網卡市場規模在200億元左右，其中高端智能網卡占比約25%，普通網卡占比75%。國產網卡廠商整體市場份額約30%，主要集中在中低端市場和特定行業應用領域，高端市場仍由國外廠商主導。
1.2 技術發展現狀
目前，中國網卡產品主要處于10G/25G普及階段，40G/100G產品開始規模商用，400G產品處于試點應用階段。在技術路線上，傳統網卡正向智能網卡轉型，集成可編程邏輯、硬件卸載、RDMA等技術成為主流趨勢。
國產廠商在10G/25G領域已基本實現自主可控，100G部分產品取得突破，400G及以上產品仍面臨較大技術挑戰。同時，DPU(數據處理單元)作為智能網卡的升級形態，正成為行業技術制高點，國內外大型科技企業都在積極布局。
1.3 產業鏈發展狀況
中國網卡產業鏈上游主要包括芯片設計、制造和封裝測試;中游為網卡生產制造;下游為服務器、數據中心、通信設備等應用領域。
芯片作為核心環節，國內自主供給不足，高端網卡芯片嚴重依賴進口，中低端產品逐步實現國產替代。產業鏈整體呈現"中間強、兩頭弱"的特征，即網卡組裝測試環節較為成熟，而核心芯片設計與制造環節仍相對薄弱。
近年來，隨著國家對半導體產業支持力度加大，以及市場需求驅動，產業鏈完整性正在逐步提升。
二、技術發展趨勢分析
2.1 高速化演進路徑
2026-2030年間，中國網卡速率將呈現階梯式升級：2026-2027年，100G網卡將成為數據中心主流配置;2028-2030年，400G網卡將進入規模化應用階段，800G網卡開始試點部署。
速率提升不僅體現在物理層，更體現在整體系統性能優化上，包括更低的延遲、更高的吞吐量和更高效的協議處理能力。
2.2 智能化與可編程化
未來五年，網卡將從單純的數據傳輸設備向智能數據處理單元轉變。DPU技術將成為中高端網卡的核心技術方向，實現網絡、存儲、安全等功能的硬件卸載，釋放CPU資源。
可編程能力將成為高端網卡的標配，支持用戶根據業務需求靈活配置數據處理流程。據行業專家估計，到2030年，具備智能處理能力的網卡產品將占數據中心新增市場的60%以上。
2.3 融合通信技術
隨著5G/6G技術的成熟與普及，網卡技術將與無線通信技術深度融合。網絡功能虛擬化(NFV)、軟件定義網絡(SDN)等技術將推動網卡架構變革，使其能夠靈活適應不同網絡環境和應用場景。
同時，RDMA、RoCE等低延遲技術將從高性能計算領域逐步推廣到常規數據中心應用，成為提升系統性能的關鍵技術。
2.4 國產自主可控技術突破
在國家政策支持下，國產網卡核心技術將取得重要突破，特別是在高端網卡芯片設計、高速接口技術、低功耗設計等領域。
預計到2030年，國產100G網卡將實現完全自主可控，400G網卡核心技術自給率將提升至50%以上。同時，國產指令集架構(如RISC-V)在網卡領域的應用將逐步擴大，為技術自主提供新路徑。
3.1 云計算與數據中心升級驅動
隨著國家"東數西算"工程深入推進，數據中心建設將持續擴大，對高性能、低功耗網卡需求將顯著增長。
預計2026-2030年間，新建數據中心將全面采用100G及以上網卡，現有數據中心也將加速升級。超大規模云服務商將成為高端網卡最大采購方，其定制化需求將引領市場發展方向。
3.2 人工智能算力基礎設施需求
AI大模型訓練與推理對網絡性能提出極高要求，RDMA、低延遲通信成為剛需。預計到2030年，中國AI算力市場將保持30%以上的年均復合增長率，直接帶動高性能網卡需求增長。
AI訓練集群專用網卡將成為細分市場中的高增長點，具備智能數據預處理能力的網卡將獲得溢價空間。
3.3 邊緣計算與工業互聯網場景
隨著5G與工業互聯網融合應用深化，邊緣計算場景對網卡提出差異化需求：小型化、低功耗、高可靠性以及特定協議支持。
這一領域將成為國產網卡廠商實現差異化競爭的重要戰場。工業現場網絡設備升級將帶來大量網卡替換需求，預計到2030年，工業領域網卡市場規模將占整體市場的25%以上。
3.4 信創市場國產替代需求
在信創產業政策推動下，政務、金融、能源、交通等關鍵領域將加速網絡設備國產化替代。這一過程不僅涉及產品替換，更包含生態適配與系統優化。
預計2026-2030年間，信創領域網卡采購中，國產產品比例將從目前的40%提升至80%以上，形成穩定的國產高端網卡市場。
四、競爭格局與主要企業分析
4.1 國際巨頭戰略布局
Intel、Broadcom、NVIDIA等國際巨頭正加速向DPU/智能網卡領域轉型，通過收購整合強化技術壁壘。
這些企業憑借技術積累和生態優勢，在高端市場仍將保持領先，但面臨地緣政治因素導致的市場準入限制。未來五年，國際廠商將通過技術授權、合資企業等方式維持在中國市場的存在，但份額將逐漸下降。
4.2 國內領先企業崛起
華為、中興、盛科通信、芯啟源等國內廠商在高端網卡領域加速突破。華為憑借自研昇騰芯片和全棧技術能力，在AI訓練網絡領域占據優勢;中興通訊在電信級網絡設備配套網卡方面具有獨特優勢;
盛科通信在數據中心交換芯片和網卡領域技術積累深厚;芯啟源通過收購Neterion獲得DPU核心技術，正快速推進產品落地。此外，一批初創企業如云豹智能、大禹智芯等在DPU/智能網卡細分領域快速成長，成為行業新生力量。
4.3 產業生態競爭
未來競爭將不僅限于單一產品，而是圍繞技術標準、軟件生態、行業解決方案的全方位競爭。具備全棧技術能力和行業know-how的企業將獲得競爭優勢。
國產廠商通過構建開放的軟硬件生態，降低用戶遷移成本，加速替代進程。預計到2030年，中國網卡市場將形成2-3個具有全球影響力的本土品牌，高端市場份額占比將顯著提升。
五、政策環境與產業支持
5.1 國家戰略支持
"十四五"規劃和2035年遠景目標綱要明確提出加快關鍵核心技術攻關，網卡作為網絡基礎設施核心組件，被列入多項國家級技術攻關目錄。
《新一代人工智能發展規劃》《"東數西算"工程實施方案》等政策文件為高性能網絡設備提供廣闊應用空間。預計2026-2030年，國家將繼續通過專項資金、稅收優惠、采購傾斜等方式支持國產網卡產業發展。
5.2 信創與安全政策驅動
隨著《網絡安全法》《數據安全法》深入實施，關鍵信息基礎設施領域國產替代要求將更加嚴格。各行業國產化替代路線圖陸續出臺，為國產網卡提供確定性市場空間。同時，網絡安全審查制度將促使重要領域優先采用具備自主可控能力的網絡產品，國產高端網卡迎來政策紅利期。
5.3 產業協同政策
產業政策將更加注重全產業鏈協同發展，從芯片設計、制造到應用的全鏈條支持。產學研合作機制將進一步完善，高校、科研院所與企業在基礎研究、技術轉化方面的合作將更加緊密。國家集成電路產業投資基金將持續投入網絡芯片關鍵環節，解決產業"卡脖子"問題。
六、投資機會與風險分析
6.1 重點投資方向
高端智能網卡：400G/800G高速網卡、DPU/智能網卡將成為市場增長引擎，技術壁壘高，毛利率高，具備持續創新能力的企業將獲得超額回報。
國產替代核心環節：高性能網絡芯片設計、高速SerDes接口、低功耗技術等國產化率低的核心技術環節具備高投資價值，突破后市場空間廣闊。
垂直行業定制化產品：面向AI計算、金融交易、工業控制等特定場景的定制化網卡，能夠實現差異化競爭，提高產品附加值。
開源網絡生態：基于RISC-V等開源架構的網卡生態建設，有望打破傳統架構壟斷，形成新的產業格局。
6.2 主要風險因素
技術迭代風險：網卡技術更新迭代速度快，企業研發投入巨大，技術路線選擇錯誤可能導致巨額投資損失。
國際供應鏈風險：高端制程芯片制造、EDA工具等仍依賴國際供應鏈，地緣政治因素可能導致產業鏈中斷。
市場替代節奏風險：國產替代進程受政策執行力度、用戶接受度等因素影響，存在不及預期的可能。
同質化競爭風險：中低端網卡市場已呈現同質化競爭態勢，價格戰激烈，企業盈利能力面臨挑戰。
七、2026-2030年發展戰略建議
7.1 企業戰略建議
核心技術自主化：加大在高速接口、網絡協議處理、可編程架構等核心領域的研發投入，建立技術壁壘。
垂直場景深耕：針對AI、金融、工業等高價值場景提供定制化解決方案，實現從單品銷售向解決方案轉變。
生態建設：積極參與開源社區，構建完善的軟件生態，降低用戶遷移成本，提升產品粘性。
產業鏈協同：加強與上下游企業合作，共同推進國產技術標準制定，形成產業協同效應。
7.2 投資策略建議
分階段布局：短期關注中高端網卡國產替代企業;中期布局DPU/智能網卡領軍企業;長期關注下一代網絡架構創新企業。
重視技術團隊：優先投資具有頂尖技術團隊、扎實技術積累的企業，技術是網卡行業的核心競爭力。
把握政策窗口：結合國家重大戰略需求，如東數西算、算力網絡建設等政策紅利，選擇契合國家戰略方向的標的。
風險分散：避免單一技術路線押注，分散投資不同技術路線、不同應用場景的優質企業。
中研普華產業研究院《2026-2030年中國網卡行業深度調研及投資戰略分析報告》結論分析，2026-2030年將是中國網卡行業實現跨越式發展的關鍵五年。在技術迭代、需求升級、政策支持的多重因素驅動下，行業將迎來結構性變革。國產網卡廠商有望在高端市場取得實質性突破，產業生態逐步完善，部分企業將具備全球競爭力。
從產品形態看，智能網卡將逐步替代傳統網卡成為主流，DPU將成為數據中心基礎設施的核心組件。從市場格局看，國產廠商在中高端市場的份額將顯著提升，產業集中度提高，形成2-3家具有全球影響力的企業。
從技術路線看，開源架構、可編程能力、異構集成將成為主流技術方向，軟件定義能力的價值將超過硬件本身。
投資價值將集中在三個維度：一是具備核心技術能力的國產高端網卡廠商;二是面向未來算力需求的智能網卡/DPU創新企業;三是深度綁定高增長應用場景的專業解決方案提供商。具備前瞻性布局的投資者和企業將在這一輪產業變革中獲得豐厚回報。
免責聲明
本報告基于公開資料、行業研究及專業分析編寫，旨在提供市場參考信息，不構成任何投資建議或決策依據。報告中的市場預測、市場規模估計等數據來源于行業研究及專業判斷，可能存在不確定性，不保證其準確性、完整性或及時性。
行業發展受政策環境、技術變革、市場競爭等多種因素影響，實際發展情況可能與報告預測存在差異。讀者應結合自身情況獨立判斷，謹慎決策。報告作者及發布機構對基于本報告內容所做的任何投資決策不承擔任何責任。
研究院服務號
中研網訂閱號