2026-2030年軍工產品行業：軍工信息化浪潮，哪些賽道蘊藏超額收益?

2026-2030年軍工產品行業：軍工信息化浪潮，哪些賽道蘊藏超額收益?

前言

在全球地緣政治格局加速演變、國防現代化建設持續深化的背景下，軍工產品作為國家安全的核心支撐，其市場發展態勢備受關注。2026-2030年是中國“十五五”規劃全面實施的關鍵階段，軍工行業將迎來技術迭代、需求升級與產業重構的多重機遇。

一、宏觀環境分析

(一)政策導向：國防戰略與軍民融合雙輪驅動

中國國防預算連續多年保持穩健增長，2025年國防支出預算達1.67萬億元，同比增長7.2%，為軍工行業提供持續資金保障。政策層面，“十四五”規劃明確提出“加快國防和軍隊現代化”，強調“科技強軍”與“軍民融合深度發展”。2025年發布的《新一代人工智能發展規劃》將智能彈藥、無人作戰系統列為重點方向，推動軍工產品向智能化、信息化轉型。同時，軍民融合戰略通過“軍轉民”“民參軍”雙向轉化，促進技術共享與資源互通，為軍工產品拓展民用市場創造條件。

(二)地緣政治：全球軍備競賽催生外部需求

根據中研普華產業研究院《2026-2030年版軍工產品入市調查研究報告》顯示：當前國際局勢復雜多變，俄烏沖突、中東地區緊張等事件加劇全球安全焦慮，推動各國國防投入上行。2025年全球軍費開支突破2.72萬億美元，連續十年增長。中國軍工產品憑借性能優勢，在印巴空戰、中東防務合作中嶄露頭角，國際市場份額逐步提升。例如，國產無人機、智能彈藥等裝備在實戰中驗證可靠性，為軍貿出口奠定基礎。此外，中國參與的“一帶一路”倡議為軍工產品輸出提供戰略通道，預計2030年軍貿出口額將占國內總規模的15%。

(三)技術革命：新興技術重塑產業生態

人工智能、量子通信、新材料等前沿技術的突破，為軍工產品升級提供核心驅動力。AI技術在情報分析、指揮決策中的應用滲透率超50%，顯著提升作戰效能;量子密鑰分發技術已在部分戰區試點，增強軍事通信安全性;碳纖維、高溫合金等先進材料在航空航天裝備中的普及，推動裝備輕量化與耐高溫性能提升。技術迭代加速軍工產品向“感知-決策-打擊”一體化演進，催生智能彈藥、無人集群等新質戰斗力。

二、供需分析

(一)需求端：國防建設與民用市場雙軌并行

國防需求：隨著“百年建軍目標”推進，中國軍隊現代化建設進入攻堅期。2025年作為“十四五”收官年，航天防務、智能彈藥等領域進入趕工模式，保障任務順利完成。未來五年，新一代主戰裝備(如殲35戰斗機、055驅逐艦)列裝提速，單機電子系統價值占比從20%提升至40%，帶動高端裝備需求激增。

民用需求：軍民融合戰略推動軍工技術向民用領域滲透。商業航天、低空經濟、深海科技等新興賽道成為增長極。例如，衛星互聯網星座組網發射需求旺盛，2025年起國內兩大星座進入常態化組網階段，巨型星座建設催生百億級市場;無人機在物流、農業、測繪等領域的應用拓展，進一步釋放民用需求潛力。

(二)供給端：產能擴張與結構優化同步推進

產能布局：軍工企業加速產能擴張以應對訂單增長。華東、華南地區憑借產業鏈集聚優勢占據主導地位，長三角地區在芯片、通信模塊等核心領域形成產能集中區;華中、西部地區依托政策扶持，逐步形成激光雷達、北斗導航等特色產業集群。

結構優化：傳統業務(如武器彈藥、軍用車輛)占比逐步下降，新興業務(如無人機、智能彈藥)成為增長引擎。例如，無人機市場規模預計從2025年的2000億元增至2030年的4000億元，年復合增長率超15%;智能彈藥市場受益于技術突破，2030年規模有望突破1200億元。

供應鏈自主化：面對國際技術封鎖，中國加快關鍵領域國產替代。高精度傳感器、軍用芯片國產化率提升至70%，但高端FPGA、抗輻射集成電路仍依賴進口。企業通過產學研合作(如中航工業與中科院聯合研發隱形戰斗機)提升自主創新能力，降低供應鏈風險。

三、行業發展趨勢分析

(一)智能化：AI與無人裝備成為核心方向

人工智能在軍工領域的應用從武器自動化向情報分析、指揮決策延伸。AI系統通過機器學習、圖像識別技術處理海量數據，輔助指揮官制定作戰方案，預測敵方行動路徑。無人裝備(如地面機器人、無人機群)成為實戰主力，中國自主研制的“機器狼”已投入實戰部署，具備察打一體化功能，并可升級為群體作戰模式。未來五年，具備深度學習能力的無人機將占據軍用市場65%以上份額。

(二)信息化：網絡化作戰體系加速構建

基于云計算、大數據的戰場信息共享平臺成為標配，實現多軍種協同作戰。衛星互聯網作為6G時代空天地一體化建設的關鍵，2025年起進入密集組網階段，為遠程指揮、精確打擊提供實時數據支持。網絡安全防護需求激增，基于機器學習的入侵檢測系統與態勢防御平臺普及率接近50%，抵御外部網絡攻擊能力顯著增強。

(三)新質戰斗力：低空經濟與商業航天崛起

低空經濟(如通用航空、城市空中交通)與商業航天(如衛星發射、空間站建設)被納入國家戰略新興產業。2025年珠海航展上，多款低空飛行器與商業火箭模型亮相，吸引資本關注。政策層面，《2030年前軍事科技創新行動計劃》明確要求在新型導彈技術、量子通信等領域取得突破，為新質戰斗力發展提供政策保障。

(四)軍民融合：技術轉化與產業協同深化

軍民融合從“單向轉化”向“雙向賦能”升級。軍工企業通過“民參軍”引入民間資本與技術，提升創新效率;民用企業借助軍工技術拓展高端市場，例如華為與中船重工合作開發智能導彈系統，實現技術跨界應用。未來五年，軍民融合產業規模預計突破萬億元，形成“央企+平臺型民企+科研院所”的協同網絡。

四、投資策略分析

(一)聚焦高景氣度賽道：軍貿與新質戰斗力

軍貿出口：國際軍備競賽加劇為國產裝備提供出口機遇。重點關注無人機、智能彈藥等實戰驗證產品，以及在中東、東南亞市場的訂單落地情況。

新質戰斗力：水下攻防、無人集群、網絡電磁對抗等領域進入規模化列裝階段，相關企業業績逐步兌現。例如，智能地雷、反無人機系統等裝備需求旺盛，具備技術壁壘的企業有望脫穎而出。

(二)把握技術升級紅利：軍工電子與先進材料

軍工電子：作為裝備信息化基石，市場規模預計2025年突破5000億元。重點關注高精度傳感器、軍用芯片、衛星通信終端等細分領域，以及EDA工具、第三代半導體等“卡脖子”技術突破。

先進材料：碳纖維、高溫合金、隱身材料在航空航天裝備中的滲透率持續提升。例如，碳纖維國產化率突破70%，形成完整供應鏈;隱身材料通過重稀土元素應用降低雷達探測概率，技術優勢顯著。

(三)關注政策與區域機遇：資產證券化與產業集群

資產證券化：地方國資收購涉軍資產后注入上市公司，疊加央企集團未上市資產加速證券化，釋放協同紅利。重點關注軍工集團旗下上市平臺，以及通過并購整合強化競爭力的企業。

區域集群：長三角、珠三角、京津冀地區憑借工業基礎與科研實力成為投資熱點。例如，長三角地區在芯片、通信模塊領域產能集中，適合布局軍工電子產業鏈;珠三角地區依托商業航天政策支持，可關注衛星制造與發射服務企業。

(四)風險預警：技術迭代與供應鏈波動

技術風險：AI算法、量子通信等技術迭代速度可能不及預期，需關注企業研發投入與專利布局。

供應鏈風險：國際政治經濟波動可能導致高端元器件進口受限，需評估企業供應鏈自主化程度與替代方案。

如需了解更多軍工行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2026-2030年版軍工產品入市調查研究報告》。