一、抽水蓄能發電行業概述
抽水蓄能發電行業是利用水能進行能量儲存和釋放的電力儲能技術，通過在電力負荷低谷期將水從低海拔的水庫抽至高海拔的水庫，將電能轉化為水的勢能儲存，在電力負荷高峰期再釋放水進行水力發電。該行業具有容量大、速度快、穩定性強、經濟性好、環境友好等特點，有助于擴大可再生能源發電規模，實現“雙碳”目標。
抽水蓄能產業鏈主要包括上游設備制造、中游電站建設和運營、下游電力銷售三個環節。上游涉及水輪機、發電機等關鍵組件的生產;中游涵蓋電站的設計、施工、調試及運營管理;下游則是電力銷售，滿足電網的調峰、填谷等需求。
2.1 裝機容量及分布
根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國抽水蓄能發電行業市場深度調研與發展分析報告》顯示，抽水蓄能電站的裝機容量是衡量一個國家或地區抽水蓄能發電行業發展水平的重要指標。截至2023年底，我國抽水蓄能電站累計已投運規模達到5094萬千瓦，約占全球抽水蓄能裝機的28.1%，位列全球首位。此外，已建、在建及核準待建抽水蓄能電站規模約2.3億千瓦，連續8年穩居世界第一。在建規模也躍升至億千瓦級，顯示出抽水蓄能產業在我國的發展勢頭強勁。
抽水蓄能電站的分布呈現出一定的地域差異。華東地區由于電力負荷中心和清潔能源資源豐富的雙重優勢，市場份額最大。西南和華北地區也擁有較大的市場規模。然而，與發達國家相比，我國的抽水蓄能利用比例仍有提升空間。美國的抽水蓄能裝機占比接近20%，而中國仍有很大的增長空間。
2.2 技術應用及創新
抽水蓄能發電技術已經在我國得到了廣泛的應用，并且不斷進行創新。國內首臺大型交流勵磁變速抽水蓄能機組——國網新源河北豐寧抽水蓄能電站12號機組于2024年8月投產發電，填補了國內大型變速抽蓄機組應用的空白。此外，隨著智能電網、電力電子技術的進步，新型抽水蓄能技術如壓縮空氣儲能、飛輪儲能等將與傳統抽水蓄能相結合，形成多元化的儲能格局。
抽水蓄能電站主要分為單級和多級兩種。單級抽水蓄能電站只有一個水庫和一個水輪發電機，造價低廉、建設周期短，但能量儲存量有限。多級抽水蓄能電站由多個水庫和水輪發電機組成，能夠儲存大量能量，但建設成本較高、周期較長。
2.3 政策支持及發展規劃
中國政府高度重視清潔能源發展，出臺了一系列政策鼓勵抽水蓄能項目的建設，包括補貼、電價優惠等，推動了行業的發展。國家能源局等政府部門持續發布政策文件，為抽水蓄能行業的發展提供政策保障。
根據《抽水蓄能中長期發展規劃(2021-2035年)》，我國新建抽水蓄能項目主要服務于新能源大規模發展和電力外送需要，重點布局“三北”地區(華北、東北、西北)，重點實施項目340個，總裝機容量約4.21億千瓦。預計未來“三北”地區抽蓄項目將得快速發展。到2025年，抽水蓄能的總投產規模將超過6200萬千瓦;到2030年將升至約1.2億千瓦。在2035年前，我國將形成一個能滿足新能源高比例、大規模發展的抽水蓄能現代化產業，預計投產規模將超過3億千瓦。
3.1 市場集中度
抽水蓄能工程建設具備一定復雜性，資質和項目業績壁壘突出。此外，抽水蓄能項目主要采用EPC模式，對項目經驗、公司財務有較高要求。評標過程中對報價、技術方案、公司能力(管理人員能力、品牌、項目經驗、業績)等指標進行考核，因此綜合能力要求使得行業集中度較高，市場主要由頭部企業占據。目前抽蓄工程建設環節中的承擔主體主要有中國電建、中國能建等大型企業。
3.2 主要企業競爭情況
抽水蓄能發電行業的競爭格局相對集中，主要由幾家大型企業主導。這些企業在技術、資金、市場等方面具備明顯的優勢，形成了較為穩定的競爭格局。同時，隨著新能源的大規模發展和電力市場的逐步開放，抽水蓄能發電行業的競爭將更加激烈。
國電電力等大型企業正在積極投資建設抽水蓄能電站項目，如安徽霍山抽水蓄能電站項目等。這些企業在電站建設、設備制造、運營維護等方面積累了豐富的經驗和技術實力。同時，企業也在不斷探索新的商業模式和運營策略，以提高電站的經濟性和競爭力。例如，一些企業開始嘗試將抽水蓄能電站與風電、太陽能發電等可再生能源項目相結合，形成互補優勢，提高能源利用效率。
3.3 區域發展差異
抽水蓄能電站的建設和運營受到地理位置、資源條件、經濟發展水平等多種因素的影響，呈現出一定的區域發展差異。華東地區由于電力負荷中心和清潔能源資源豐富的雙重優勢，抽水蓄能電站的市場份額最大。西南和華北地區也擁有較大的市場規模。然而，一些地區由于資源條件限制或經濟發展水平較低，抽水蓄能電站的建設和發展相對滯后。
4.1 市場規模持續擴大
隨著“碳達峰、碳中和”目標的提出，預計未來中國抽水蓄能市場將迎來更大的發展空間。隨著清潔能源發電比例的提高，對儲能的需求將進一步增加。根據國家能源局的規劃預測，2023年至2025年抽水蓄能裝機規模的年復合增長率將達到10.6%;從2025年到2030年，新投產裝機規模的年復合增長率預計會提升至14.1%。
抽水蓄能電站作為電力系統的關鍵調節手段，因其技術成熟、經濟高效，被國家能源局規劃為支持新能源大規模發展和電力外送的重點。隨著新能源大規模開發、高比例并網，以及隨之而來的電力電子設備的大量應用，電力系統的技術基礎、控制基礎和運行機理將發生深刻變化，新能源消納、電力電量平衡、安全穩定控制等領域將面臨前所未有的挑戰。大力發展包括電化學儲能、抽水蓄能在內的各類儲能設施，是有效應對挑戰的重要措施。
4.2 技術創新與升級
隨著智能電網、電力電子技術的進步，抽水蓄能發電技術將不斷創新和升級。新型抽水蓄能技術如壓縮空氣儲能、飛輪儲能等將與傳統抽水蓄能相結合，形成多元化的儲能格局。此外，隨著數字化、智能化技術的發展，抽水蓄能電站將實現更高效的運行和管理。
抽水蓄能電站主要產品是電力，通過抽水和發電兩個過程實現對電能的儲存和釋放。低碳環保、調節能力強、技術成熟、經濟高效等特點，使抽水蓄能電站成為重要的可再生能源儲存技術。隨著技術的進步和成本的降低，抽水蓄能電站的應用范圍將進一步擴大。
4.3 國際合作與競爭
中國企業在抽水蓄能領域的技術水平不斷提升，有望在國際市場中占據更大的份額。通過國際合作與交流，中國將引進更多的先進技術和管理經驗，推動抽水蓄能發電行業的快速發展。同時，中國也將積極參與國際市場競爭，推動抽水蓄能發電技術的全球化和標準化。
抽水蓄能發電行業將逐漸與風電、太陽能發電等可再生能源項目相結合，形成互補優勢，提高能源利用效率。隨著全球能源轉型和可再生能源的發展，抽水蓄能電站將在電力系統中發揮越來越重要的作用。
4.4 市場機制完善
隨著電力市場化改革的深化，抽水蓄能的經濟性評價和定價機制將更加科學合理，有利于吸引更多資本進入，促進市場健康發展。同時，政府將加大對抽水蓄能發電行業的支持力度，推動相關政策的完善和落實，為行業的發展提供良好的政策環境。
抽水蓄能電站產業鏈主要包括上游設備制造、中游電站建設和運營、下游電力銷售三個環節。隨著產業鏈的完善和延伸，抽水蓄能發電行業將形成更加完整的產業體系和生態系統，推動行業的可持續發展。
4.5 綠色金融支持
綠色金融將成為推動抽水蓄能行業發展的重要力量。通過綠色信貸、綠色債券等方式，為抽水蓄能電站項目融資提供支持。綠色金融的發展將降低抽水蓄能電站的融資成本，提高項目的經濟效益和可持續性。
欲了解抽水蓄能發電行業深度分析，請點擊查看中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國抽水蓄能發電行業市場深度調研與發展分析報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號