風險投資行業的市場現狀、前景趨勢研究分析

風險投資的目的是通過投資和提供增值服務，將被投資企業做大做強，然后通過公開上市、兼并收購或其它方式退出，實現投資的增值變現。這一過程既是雙贏的，也是雙方共同承擔風險的，充分體現了風險投資業高風險、高收益的特點。

風險投資行業市場現狀分析

人工智能和生物醫療等行業在全球風險投資市場中領跑。人工智能領域的公司共籌集了114億美元，占全球融資總額的約17%;而生物醫療和生物技術行業的公司在第一季度共籌集了157億美元，占全球融資總額的24%。

中國風險投資市場近年來保持強勁增長勢頭。盡管面臨全球經濟不確定性，但中國經濟有效抵御了外部環境的復雜性和不確定性，實現了底部回升和全面恢復。2023年中國風險投資總額達到434億美元，較2022年有所下降，但考慮到全球風險投資市場的整體趨勢，中國市場的表現相對穩健。

數據顯示，該階段的融資總額約為295億美元，同比增長6%，增長主要來源于人工智能、電動車和綠色能源領域的大型B輪融資。

其中，種子期融資表現強勁，融資額超70億美元，高于2020年全球季度總額。不難發現，在融資環境趨緊的情況下，風險投資者更愿意在周期中尋找具有性價比的早期項目進行投資。

這一點在創業者端也得到了印證，很多創業者開始推遲籌集A輪融資，出現募集PreA+、PreA++、PreA++等現象，大家心知肚明，后續融資的難度在逐漸加大。

比如，有大牛從百度畢業，華麗轉身為投資人——在百度工作 16 年、任百度副總裁、百度品牌 AI 市場部總經理的徐菁，于 2022 年創辦芯航資本。

有投資人從 CVC 回到了 VC 圈——錦秋基金創始合伙人楊潔，曾供職于深創投、同創偉業，曾任紅杉中國 VP 副總裁，后加入字節跳動擔任財務投資部負責人;2022 年字節收縮投資戰線，楊潔創辦了錦秋基金。

值得注意的是，去年有一些醫療投資圈的人士出來做新機構，包括：

TruMed 真脈創始合伙人王婷，于 2017 年加入全球專業醫療投資管理公司 OrbiMed 奧博，擔任亞洲區公共股權投資總監，并在 2021 年晉升成為全球合伙人，2022 年創辦真脈。

根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國風險投資行業供需調研分析及投資戰略研究報告》分析

2024年第一季度，全球風險投資后期階段公司籌集了295億美元，同比下降了36%。這標志著資本對于后期階段企業的巨大資金量，呈現觀望、謹慎出手的態度。

一般來說，在融資市場放緩的情況下，后期階段的融資通常會季度波動。

風險投資行業市場前景趨勢研究分析

2022年，中國風險投資行業發展從整體政策環境來看，一是鼓勵風險投資上下游產業集聚發展，各地通過準入便利化、人才引進、商事制度優化、完善募投退良性循環等多種舉措集聚風險投資機構和產業資源。二是支持開拓多元化募資渠道，如，通過給予風險補助等形式加大對社保、保險、銀行理財等長期資本參與VC等的引導力度;推廣投、貸、保聯動等創新模式。三是鼓勵投早投小投科技，更好推動科技創新。四是豐富市場退出機制，如為風險投資企業股權或財產份額轉讓提供便利;鼓勵設立接力/接續基金、并購基金、S基金等。

投資階段與領域多樣化：風險投資的投資階段將更加多樣化，早期投資在市場中的占比逐漸增加。同時，投資領域也將更加廣泛，人工智能、生物科技、新能源、環保產業等新興技術和高科技行業將成為風險投資的重點領域。這些領域具有高成長性和巨大的市場潛力，將為投資者帶來豐厚的回報。此外，信息技術、醫療健康等傳統熱門領域也將繼續受到關注。

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