燃油車市場持續萎縮背景下，中國傳統燃油乘用車行業現狀、困境及轉型路徑研究

燃油車市場持續萎縮背景下，中國傳統燃油乘用車行業現狀、困境及轉型路徑研究

國內新能源汽車滲透率快速攀升，燃油乘用車市場規模持續收縮，行業已經進入存量縮減時代。低端燃油車加速退出市場，燃油車消費向中高端車型集中，傳統車企面臨產能閑置、產品迭代、供應鏈重構多重壓力。本報告結合當下燃油車市場萎縮的產業現實，剖析行業發展背景，測算燃油乘用車市場規模變化，拆解燃油車完整產業鏈，分析市場競爭格局，挖掘行業收縮背后驅動因素，梳理傳統燃油車產業鏈遭遇的現實困境，研判行業中長期演變趨勢，提示行業各類風險，面向車企、零部件企業、地方產業給出轉型對策。報告研判，燃油車不會短期徹底消亡，市場總量將持續下行，未來存活的燃油產品將聚焦高端、越野等特定細分市場;產業鏈企業必須主動擁抱轉型，避免固守存量市場陷入經營危機。

第一章 行業研究背景與研究意義

1.1 行業熱點事件背景

國內新能源汽車滲透率持續走高，擠壓燃油乘用車生存空間，市場出現“5萬元級別燃油車基本消失”的行業現象。眾多車企主動縮減燃油車新品投放節奏，把研發資源向新能源傾斜;部分老舊燃油車工廠產能利用率持續走低，產能閑置問題凸顯。

但與此同時，燃油車依舊保有龐大存量，在長途出行、越野、部分下沉市場，燃油車依舊具備現實需求;海外部分市場燃油車需求依舊旺盛，國內車企燃油產品出口成為部分企業緩沖壓力的路徑。整個燃油車產業鏈正處在歷史性轉折節點，從增量擴張走向存量萎縮。

市場也出現兩極分化：低價入門燃油車型快速退市，而高端燃油、硬派越野燃油產品依舊保持一定市場活力。對于傳統整車廠、傳統燃油零部件企業而言，如何在市場收縮周期中生存、完成向新能源業務平滑過渡，已經成為生死命題。

1.2 行業定義邊界

本報告研究對象為國內市場傳統燃油乘用車，包含汽油、柴油動力乘用車;不含商用車，不含混動、純電新能源車型。產業鏈涵蓋上游原材料與汽車零部件、中游整車制造、下游銷售流通、后市場維修保養。

1.3 研究意義

第一，整車制造企業認清燃油車市場長期收縮大趨勢，合理規劃燃油車型迭代節奏，做好產能動態調整，有序推進新能源轉型;第二，傳統汽車零部件企業看清市場萎縮風險，布局新能源零部件業務，規避業務持續萎縮帶來經營危機;第三，地方汽車產業基地，理解產業變革趨勢，做好老舊產能升級改造;第四，為產業研究提供客觀研判，區分短期脈沖需求與長期不可逆的市場收縮趨勢。

第二章 行業發展現狀與市場規模測算

2.1 全球燃油乘用車市場現狀

全球燃油車市場呈現區域分化態勢。歐美多國設置禁售燃油車時間表，市場緩慢下行;部分新興發展中國家，燃油車依舊是汽車消費主力。全球頭部車企都在制定燃油車收縮計劃，逐步削減燃油車研發投入，資源轉向電動化。但燃油車龐大的汽車后市場還將長期存在，維修、配件需求周期會遠長于新車銷售周期。

2.2 中國燃油乘用車行業現狀

國內燃油新車銷量已經連續多年下滑。過去燃油車是市場絕對主力，隨著新能源汽車崛起，燃油車占比不斷被擠壓。產品結構發生重大變化：低價入門燃油車型不斷退出，車企不愿意繼續投入研發生產利潤微薄的低端燃油車;燃油車消費向15萬以上中高端、硬派越野細分市場收縮。

供給端：主流車企大幅壓縮全新燃油車型研發，更多是現有車型改款迭代，全新平臺燃油新品越來越少;部分車企逐步關停老舊燃油生產線，改造用于新能源車型生產。

需求端：燃油車的優勢集中在長途無補能焦慮、越野性能、下沉市場充電條件不足區域;但燃油車使用成本、政策導向方面處于劣勢。

出口成為燃油車重要的緩沖渠道，國內大量燃油乘用車銷往海外新興市場，一定程度對沖國內市場下滑。

產業鏈痛點：傳統燃油零部件企業面臨訂單萎縮壓力;部分工廠產能利用率不足;人才、產線設備都是圍繞燃油動力體系搭建，向電動化切換需要大量資本投入。

2.3 市場規模測算

依據中研普華產業研究院的《2026-2030年乘用車產業現狀及未來發展趨勢分析報告》結合乘聯會數據測算： 2023年國內燃油乘用車新車銷量1328萬輛; 2024年國內燃油乘用車新車銷量1041萬輛; 2025年國內燃油乘用車新車銷量826萬輛; 2026E國內燃油乘用車新車預計670萬輛左右;中長期看，預計2030年國內燃油乘用車新車銷量規模大概率回落至300‑450萬區間。

提示：該測算受新能源滲透率、油價變化、海外出口等變量影響，實際數值會存在浮動;燃油車存量后市場規模下降速度會顯著慢于新車銷量。

第三章 行業產業鏈拆解

3.1 上游：原材料與燃油車專用零部件

上游包含鋼材、鋁材、橡膠、塑料等原材料;以及發動機、變速箱、燃油噴射系統、排氣系統等燃油車專屬零部件。發動機、變速箱是燃油車最核心部件，也是傳統零部件企業核心資產。隨著燃油新車產量下滑，傳統動力總成市場蛋糕持續縮小。很多零部件企業同時供應燃油與新能源兩套體系，部分單一依賴燃油動力產品企業壓力最大。

3.2 中游：燃油乘用車整車制造

中游整車廠，完成整車設計、零部件采購、整車組裝。當下整車廠普遍面臨兩難：完全放棄燃油車，會損失當下現金流;持續大規模投入燃油車全新平臺，又不符合長期產業方向。多數企業策略：維持成熟車型改款，不再開發全新燃油平臺，把資金傾斜新能源業務。部分老舊燃油產線進行技改，轉產新能源汽車。

3.3 下游：銷售流通+汽車后市場

下游分為新車銷售、二手車、維修保養后市場。新車端，燃油車經銷商庫存壓力階段性凸顯，終端價格競爭激烈;存量后市場：國內數億臺存量燃油汽車，維修保養、配件更換市場還將維持很長周期。即使新車大幅萎縮，燃油車后市場依舊存在巨大體量，只是會緩慢逐年衰減。

第四章 市場競爭格局

國內燃油乘用車市場格局已經重塑。過去合資品牌在燃油車市場占據強勢地位，伴隨市場萎縮，合資燃油車型份額持續下滑;自主品牌燃油產品主要聚焦中高端、越野等細分賽道。

市場分層： 1)中高端燃油市場：合資品牌、自主高端系列、硬派越野車型占據，仍然有穩定消費群體，盈利能力較強; 2)入門低端燃油市場：市場快速萎縮，大量車型退市，利潤微薄，企業主動放棄賽道。

企業分化三類：第一類，轉型速度較快車企，燃油業務作為現金流業務，主力資源投入新能源;第二類，轉型節奏偏慢企業，對燃油車依賴度高，面臨較大經營壓力;第三類，依托燃油車大量出口，依靠海外新興市場消化燃油產能，爭取轉型緩沖時間。

零部件企業分化：能夠完成向新能源零部件轉型的企業，可以平滑度過周期;完全依賴發動機變速箱等燃油專屬產品企業，市場持續收縮，生存壓力巨大。

第五章 行業驅動因素與制約瓶頸

5.1 市場收縮核心驅動因素

1)新能源汽車產品力快速提升，續航、充電、智能化持續進步，對燃油車形成直接替代; 2)使用成本差異，電費相對油價具備明顯成本優勢，影響普通消費者購車選擇; 3)產業政策引導，國內汽車產業導向電動化轉型，車企研發資源向新能源傾斜; 4)消費觀念轉變，國內消費者對于新能源接受度大幅提升; 5)車企商業邏輯：低端燃油車利潤極薄，企業缺少動力繼續開發新入門燃油車型。

5.2 行業現存困境

1)市場總量不可逆下行，存量博弈加劇，終端價格競爭激烈，整車與零部件盈利被壓縮; 2)大量燃油車專用產線、設備、技術人員，面臨轉型調整，固定資產存在減值風險; 3)傳統動力零部件訂單下滑，單一賽道零部件企業生存危機; 4)國內需求萎縮，出口成為重要出路，但海外市場同樣面臨電動化長期趨勢，緩沖時間有限; 5)轉型投入巨大，同時維持燃油業務與新能源業務雙線投入，對企業資金實力提出很高要求。

5.3 燃油車依舊存在的支撐邏輯

中研普華產業研究院的《2026-2030年乘用車產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析，長途出行補能焦慮、越野場景性能優勢、部分充電基礎設施薄弱地區，燃油車仍具備不可替代優勢;龐大存量汽車后市場長期存在;海外新興市場需求還可以釋放一段時間。

第六章 行業發展趨勢預判

趨勢一：國內燃油新車銷量持續下行，不會立刻消失，但整體蛋糕不斷縮小;新品以改款為主，全新燃油平臺越來越少。趨勢二：產品結構兩極分化，低端入門燃油車型加速退出，市場留存燃油產品集中中高端、硬派越野小眾細分賽道。趨勢三：國內產能持續調整，老舊燃油產線技改轉產新能源，燃油產能整體收縮。趨勢四：出口短期成為燃油業務重要緩沖，但海外市場電動化也是大趨勢，出口紅利具備時間窗口。趨勢五：產業鏈重構，單純燃油動力零部件市場萎縮，零部件企業加速向新能源零部件切換;燃油車后市場生命周期遠長于新車銷售。

第七章 風險預警

1、市場萎縮超預期風險，新能源滲透速度快于預判，燃油業務收入快速下滑。 2、固定資產減值風險，燃油車專用產線、設備閑置，帶來資產減值壓力。 3、零部件企業轉型失敗風險，固守傳統燃油零部件業務，下游訂單持續萎縮。 4、海外出口不確定性，海外市場貿易政策、海外電動化進程變化，影響燃油車出口業務。 5、雙線經營資金壓力，同時運營燃油與新能源業務，持續資本開支帶來現金流壓力。

第八章 結論與建議

8.1 核心結論

1、國內燃油乘用車新車市場進入長期收縮周期，屬于產業不可逆大趨勢，但燃油車不會短期內徹底消亡，特定細分賽道以及龐大存量后市場依舊具備價值。 2、低端燃油賽道會逐步退出，存活燃油產品集中在中高端、越野等差異化細分。 3、出口可以提供階段性緩沖，但不能作為長久解決方案，產業鏈企業必須主動推進電動化轉型。 4、產業鏈風險集中在高度依賴燃油動力的零部件企業，轉型成敗決定企業生存。

8.2 企業對策建議

整車企業：理性看待燃油業務，將燃油業務作為現金流業務，不再大規模投入全新燃油平臺;加速老舊產線技術改造;利用出口窗口消化存量產品，為電動化爭取時間;聚焦燃油車優勢細分賽道做差異化。燃油零部件企業：主動布局電機、電控、熱管理等新能源零部件業務，降低對發動機變速箱等燃油專屬產品依賴;挖掘燃油存量后市場配件機會。經銷商：調整燃油車庫存策略，布局二手車、汽車維保后市場，對沖新車銷售下滑。

8.3 產業投資提示(僅產業分析，不構成投資建議)

規避業務高度集中傳統燃油動力，沒有完成新能源轉型布局的標的;燃油業務更多看現金流價值，不適合按照過去增量邏輯估值;重點跟蹤企業轉型落地進度、海外出口業務可持續性。

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