人壽保險市場深度全景調研：中國人壽總資產規模首次突破6萬億

據報道，去年因為預定利率切換引發的增額終身壽大熱直接拉高對今年“開門紅”的預期。不過，今年1月幾大上市壽險公司似乎并未交出一張太亮眼的保費增速“成績單”。

根據五家A股上市險企陸續發布的1月保費數據統計，其壽險保費合計為4123.64億元，同比下降4.6%，而這樣的同比下降是建立在2023年1月同比下降21%的低基數上。

據觀察，只有中國人壽1月收獲了保費2.2%的正增長，其他幾家均呈現負增長的態勢。負增長的四家上市壽險公司中，除了平安人壽(壽險單獨列示，未包含健康險及養老險)3.9%的負增長比例之外，太保壽險、新華保險和人保壽險的1月保費均呈現兩位數的同比跌幅。

據中研產業研究院《2023-2028年中國人壽保險市場深度全景調研及投資前景分析報告》分析：

人壽保險行業市場分析

2024年第一季度業績報告。截至2024年3月31日，中國人壽總資產達人民幣60708.43億元，投資資產達人民幣59318.95億元，較2024年初分別增長4.6%、4.8%。償付能力持續保持較高水平，核心償付能力充足率達154.97%，綜合償付能力充足率達209.17%。該公司積極強化承保能力建設，努力穩定投資收益水平，2024年第一季度，實現歸屬于母公司股東的凈利潤人民幣206.44億元，展現了強大發展韌性。截至2024年3月31日，該公司實現歸屬于母公司股東的股東權益為4804.06億元，較上年度末增長46.6%。

今年以來，中國人壽堅持穩中求進，以進促穩，先立后破，按照集團公司15字工作要求，以及公司“三堅持”(強黨建、推改革、防風險)、“三提升”(穩發展、增價值、重隊伍)、“三突破”(優服務、促融合、降成本)經營思路，加快推動公司做優做強，為建設世界一流壽險公司奠定堅實基礎。

中國人壽保持穩健發展，持續引領行業。2024年一季度，在2023年同期高基數基礎上，中國人壽保險業務持續實現較快發展。公司總保費為人民幣3376.38億元，同比增長3.2%，成為增速最高的A股上市險企。其中，續期保費為人民幣2251.94億元，同比增長7.5%。新單保費為人民幣1124.44億元;首年期交保費為人民幣748.25億元，同比增長4.7%，其中，十年期及以上首年期交保費為人民幣251.91億元，同比增長25.4%。短期險保費為人民幣348.04億元。退保率為0.26%，同比下降0.14個百分點。

中國人壽業務結構持續優化，發展質效進一步提高。公司持續強化資產負債管理，積極推進形態多元、期限多元、成本多元的產品體系構建。十年期及以上首年期交保費占首年期交保費的比重為33.67%，較2023年同期提升5.57個百分點。在中長期期交業務較快增長、降本增效的帶動下，2024年一季度新業務價值實現近年來最高增速，較2023年一季度重置后新業務價值增長26.3%。

人壽保險行業市場未來趨勢分析

中國人壽堅持長期投資、價值投資和穩健投資理念，多措并舉穩定投資收益。2024年第一季度，利率中樞持續下行，A股市場低位震蕩，結構分化延續。中國人壽實現總投資收益人民幣646.57億元，同口徑同比增長7.2%，簡單年化總投資收益率為3.23%;凈投資收益為人民幣426.81億元，簡單年化凈投資收益率為2.82%。

綜合實力持續攀升，中國人壽總資產規模首超6萬億元。截至2024年3月31日，中國人壽總資產達人民幣60708.43億元，投資資產達人民幣59318.95億元，較2024年初分別增長4.6%、4.8%。公司償付能力持續保持較高水平，核心償付能力充足率達154.97%，綜合償付能力充足率達209.17%。公司積極強化承保能力建設，努力穩定投資收益水平，2024年第一季度，實現歸屬于母公司股東的凈利潤人民幣206.44億元，展現了強大發展韌性。截至2024年3月31日，公司實現歸屬于母公司股東的股東權益為4804.06億元，較上年度末增長46.6%。

“十四五”時期，我國將進入深度老齡化社會，家庭結構將發生顯著變化，家庭人口結構老齡化、家庭小型化、空巢家庭增加的狀況日益嚴重，養老和醫療保障不足的矛盾將進一步加劇，需要不斷提升商業保險在社會保障體系中的作用，壽險業發展空間依然巨大。

由于保險產品透明度較高，僅依靠產品很難實現差異化策略，壽險公司可建立廣泛的合作關系，為用戶提供“產品+服務”一攬子方案，結合保單屬性附加合作伙伴的相關服務，如健康服務、養老服務等，覆蓋全流程服務環節，以增值服務深度粘住客戶。

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