乳業行業市場現狀分析報告 中國奶業直面困難謀突圍

今年以來，受乳制品消費不振、養殖成本高企等因素影響，原奶出現階段性過剩，牧場大面積虧損，中小牧場業績承壓，乳企大規模噴粉，原奶價格持續下跌。在中國奶業發展戰略高層論壇上，國家奶牛產業技術體系首席科學家李勝利透露，國內原奶行業虧損面已經超過60%。

農業農村部監測數據顯示，今年內蒙古、河北等10個主產省份生鮮乳平均價格從2023年1月份第一周的4.12元/公斤持續下跌到12月份第一周的3.68元/公斤。

面對奶價的“跌跌不休”，上游牧場的日子也變得艱難，在走訪中了解到，由于原奶價格持續下探，部分牧場主已萌生退意。

為確保乳業行業數據精準性以及內容的可參考價值，我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調研、經銷商座談、專家驗證等多渠道開展數據采集工作，并對數據進行多維度分析，以求深度剖析行業各個領域，使從業者能夠從多種維度、多個側面綜合了解乳業行業的發展態勢，創新前沿熱點，進而賦能乳業從業者搶跑轉型賽道。

事實上，在此輪原奶價格下跌周期中，大量的中小牧場陸續被淘汰出局。據農業農村部對全國發證生鮮乳收購站生鮮乳產量跟蹤監測，截至今年第三季度末，全國發證生鮮乳收購站所涉及的養殖場場戶數量環比減少0.9%，同比減少25.3%;涉及奶牛存欄環比增加1.5%，同比增加6.2%。生鮮乳收購站涉及養殖場戶戶均存欄環比增加2.4%，同比增加42.1%。

中國奶業協會名譽會長高鴻賓就此表示，當下國內奶業正迎來格局重塑、優勝劣汰的時代，國內規模以上乳企已經從815家減少至587家，未來集中度還會進一步上升。

產能過剩、原奶價格走低，上游乳企半年業績集體萎靡。29家A+H上市乳企2023年上半年營收總額1892.93億元，同比微增4.58%;凈利潤總額103.36億元，同比下降29.45%。

作為行業兩大巨頭的伊利集團和蒙牛乳業，在行業調整期表現出強者恒強的態勢，而中小乳企則面臨巨大的生存壓力。

通過統計上述A+H上市乳企2023年半年報可見，原奶生產企業優然牧業、澳亞集團、原生態牧業三家公司上半年均發生虧損，分別虧損9.92億元、3.1億元和2.6億元。此外，現代牧業和中國圣牧的凈利潤也出現大幅下滑，分別為2.09億元和2332.7萬元，而上年同期則分別高達5.07億元和2.28億元。

“原奶價格走低，終端消費疲弱、奶牛增長過快以及進口飼料價格上漲等因素造成了牧場的虧損。”乳業專家、中國農墾乳業聯盟專家組組長宋亮對《證券日報》記者表示。

事實上，除了原奶企業面臨經營困難外，在新國標實施、新生兒出生率下降等因素疊加下，國內奶粉企業同樣面臨較大的壓力。據記者統計，截至上半年末，28家(剔除阿爾法企業)A+H上市乳企的存貨為420.56億元，而上年同期的存貨為358.60億元，同比增長17.27%。

乳業行業市場機遇分析

面對行業周期，多位專家建議，應通過優化產業結構，進一步完善全產業鏈建設，不斷提升奶業發展質量。

國家食物與營養咨詢委員會主任陳萌山認為，首先要抓好生產布局，解決產銷錯位問題;其次要擴大低溫鮮奶生產消費比重，推廣本地送奶到戶模式，建設高素質送奶員隊伍;最后是將農村生鮮農產品冷鏈建設納入農村基礎設施建設，從用地指標、冷庫建設投資等方面對農村奶站建設予以支持，提高農村居民飲奶便利性。

多家頭部乳企也開始在技術創新上發力，希望通過技術提升生產效率，降低生產成本。

伊利集團數字化科技中心總經理尚直虎透露，公司正在應用5G技術，運用邊緣計算，通過各種智能設備，利用大數據技術，幫助旗下70多家工廠降低資源消耗。優然牧業研發部總監徐明也表示，原奶產業的飼料技術也是目前突破的關鍵之一，通過原料的數字化，優然牧業經可以實現從飼料口味到消化效率的控制，進一步優化飼喂效率，降低成本。

當下，以人工智能、云計算、大數據等為代表的數字技術迅猛發展，已成為新一輪科技革命的主導技術，并賦予生產力新的內涵。新質生產力這一概念，就反映了新一輪技術創新引領的生產力變革。而伊利自身就是將數字技術應用于實體產業，以全產業鏈數智化升級實現新質生產力的最佳實踐。

在上游，伊利針對合作牧場，免費提供技術和服務支持，“伊利智慧牧場大數據分析應用平臺”相當于給每座牧場都安裝了一個專家組“大腦”，牧場在日常運營中有什么問題都可以在平臺上尋求解決方案。

在中游，伊利打造的液態奶全球智造標桿基地，已成為乳業智能制造的“樣板間”：碼垛機械手臂靈活旋轉、AGV無人駕駛小車智能躲避障礙物流暢穿行，全球一流倉儲系統智能管理……據悉，基地日處理原奶可達到6500噸，是全球乳業首家引入全球速度最快、每小時灌裝40000包生產線的工廠，每天生產的牛奶可充足保障千萬級人口城市的日飲奶需求。

各大乳企也加大了研發力度，推出更多具有競爭優勢和差異化的乳制品新品。其中三元股份推出了添加褪黑素的常溫牛奶;蒙牛乳業試水一款干酪添加量在51%以上的低溫兒童奶酪產品;伊利股份也利用此前獲得一款瓶蓋專利技術推出一款可添加乳酸菌的酸奶新品。

研報稱，原奶過剩局面將逐步緩解，明年乳制品價格以低位震蕩為主，是否能回暖主要取決于需求側改善程度。在需求不足導致行業競爭加劇的情況下，產品力強，具備更大渠道拓展空間的乳企更能夠穿越周期，待需求恢復后彈性更大。

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