金融租賃行業市場規模與發展前景展望

金融租賃行業市場規模與發展前景展望

金融租賃作為連接金融資本與實體經濟的核心工具，近年來在中國經濟結構轉型與產業升級中扮演著關鍵角色。其通過“所有權與使用權分離”的獨特模式，既降低了企業固定資產購置的初始成本，又為金融機構提供了風險可控的資產配置渠道。隨著“雙碳”目標、新型工業化戰略的推進，以及數字化轉型的深化，金融租賃行業正從規模擴張向質量提升轉型，呈現出專業化、綠色化、國際化、數字化的發展趨勢。

一、行業市場規模：穩健擴張與結構優化

(一)總體規模與增長態勢

據中研普華產業院研究報告《2026-2030年金融租賃行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》分析

中國金融租賃行業近年來保持穩健增長，總資產規模持續擴張。截至2025年末，行業總資產規模突破4萬億元，較2021年增長約40%，年均復合增長率達8%-9%。這一增長得益于國家政策的大力支持、實體經濟轉型升級的需求，以及金融創新的持續深化。從業務結構看，設備租賃與基礎設施租賃是主要增長領域，其中設備租賃占比達42%，基礎設施租賃占比28%，但受地方政府債務管控影響，后者增速有所放緩。

(二)細分領域發展特征

航空租賃：全球化布局加速

中國航空租賃市場已成為全球增長最快的市場之一。截至2025年，國內主要租賃公司管理的飛機資產超過2500架，機型涵蓋窄體機、寬體機及國產新機型。國銀金租作為行業領軍者，機隊規模達517架，業務覆蓋42個國家及地區的87家承租人，現役機隊價值位居全球租賃公司前列。航空租賃的快速增長，得益于中國航空業的復蘇、國產大飛機的交付，以及租賃公司通過跨境人民幣租賃、SPV(項目公司)模式降低融資成本的創新實踐。

醫療設備租賃：基層需求釋放

醫療設備租賃市場受益于分級診療政策的推進，基層醫院對高端影像設備(如CT、MRI)的租賃需求激增。2025年，醫療設備租賃市場規模達數百億元，影像設備占比最高，手術設備(如腹腔鏡、關節置換系統)占比次之。租賃企業通過“設備+技術培訓”模式，幫助基層醫療機構提升診療水平，同時通過物聯網技術實現設備遠程監控，降低運維成本。

工程機械租賃：萬億市場崛起

工程機械租賃市場規模突破萬億元，涵蓋挖掘機、高空作業平臺等細分領域。其中，高空作業平臺租賃市場增速達35%，成為行業新亮點。租賃企業通過“以租代售”模式，滿足施工企業對設備短期使用的需求，同時通過大數據分析優化設備調配效率，提升資產利用率。

新能源設備租賃：綠色轉型驅動

在“雙碳”目標推動下，新能源設備租賃市場快速崛起。風電設備租賃市場規模顯著增長，預計到2030年將突破千億元，年均復合增長率維持高位。租賃企業通過“設備融資+技術改造”一體化方案，助力風電、光伏企業降低度電成本，提升市場競爭力。

(三)競爭格局：頭部集中與多元分化

銀行系主導市場

銀行系金融租賃公司憑借母行資金實力與客戶資源優勢，占據行業主導地位。國銀金租、交銀金租、工銀金租等14家公司組成“千億元俱樂部”，市場份額超65%。這些公司聚焦航空、航運、高端裝備制造等重資產領域，通過規模化運營降低單位成本，形成競爭優勢。

中小機構差異化競爭

中小金融租賃公司受限于資金實力與專業能力，轉向光伏、農業設備、小微企業租賃等細分領域。例如，部分機構推出“農機共享租賃+保險”套餐，降低農戶初始投入;另一些機構通過“設備租賃+能耗管理”服務，幫助數據中心降低PUE值，滿足綠色算力需求。中小機構通過深耕細分市場，實現差異化生存。

二、發展前景：四大趨勢引領行業升級

據中研普華產業院研究報告《2026-2030年金融租賃行業風險投資態勢及投融資策略指引報告》分析

(一)綠色租賃：從概念到實踐的跨越

政策驅動與市場響應

監管部門將綠色租賃納入考核體系，推動行業建立ESG評估機制。例如，江蘇金融租賃自2013年進入清潔能源領域以來，布局光伏、風電、儲能等細分領域，為清潔能源企業提供長期設備融資。同時，租賃企業通過設計“環境效益掛鉤”的租金調整機制，將減排成效與融資成本直接關聯，倒逼企業升級環保技術。

產業鏈延伸與創新

綠色租賃正從設備融資向產業鏈上下游延伸。在上游，租賃企業參與碳資產開發與管理，為企業提供碳減排融資支持;在下游，布局儲能、氫能等新興領域，設計“設備租賃+能源管理”的綜合解決方案。例如，在數據中心領域，金融租賃公司可提供服務器租賃與能耗優化服務，幫助企業降低運營成本。

(二)數字化轉型：重塑風險控制與運營模式

技術融合提升效率

大數據、物聯網、區塊鏈等技術的應用，正在重塑金融租賃的風險控制與運營模式。工銀金融租賃推出基于人工智能的數字化風控平臺，通過收集工商、稅務、電力等外部數據，精準識別風險信號，改變依賴經驗判斷的局限性。某頭部機構通過部署AI評估系統，將設備殘值預測準確率提升，為租賃期限設計提供科學依據。

智能合約降低操作風險

區塊鏈技術實現的智能合約，可自動關聯租金支付與設備使用數據，大幅降低操作風險。例如，在工程機械租賃中，智能合約可實時監控設備運行狀態，當設備閑置超過約定時間時，自動觸發租金減免條款，保護承租人權益。

(三)國際化布局：跨境租賃與全球資產配置

“一帶一路”倡議下的機遇

隨著“一帶一路”倡議的深入推進，金融租賃公司加速拓展海外市場。例如，部分機構通過在自貿區設立SPV公司，以離岸租金收入匹配境外低成本資金，降低融資成本。在航空領域，金融租賃公司采用“保稅租賃+出口退稅”模式，使飛機租賃成本較傳統方式降低，增強國際競爭力。

屬地化運營與風險管控

國際化布局要求租賃企業深化對屬地市場、法律及稅務環境的理解。例如，在東南亞市場，金融租賃公司需適應當地宗教文化、勞動法規，同時通過與本地制造商合作，降低設備進口關稅。此外，企業需建立跨境風險管理體系，應對匯率波動、政治風險等挑戰。

(四)專業化與普惠化：服務實體經濟新路徑

直租業務回歸本源

監管政策引導金融租賃公司回歸“融物”本源，直租業務占比快速提升。截至2024年末，直租資產余額同比增長顯著，當年直租投放占比提升。直租業務通過“制造商+租賃公司+終端用戶”的產業聯盟模式，實現從設備選型、融資安排到殘值處置的全生命周期管理，提升租賃物使用效率。

普惠租賃破解小微融資難題

金融租賃憑借“所有權與使用權分離”的特性，有效破解小微企業融資難題。在農業領域，機構推出“農機共享租賃+保險”套餐，農戶可通過分期付款方式使用智能收割機，既降低初期投入，又通過保險機制轉移設備損壞風險。在醫療行業，“設備租賃+技術培訓”模式使基層醫療機構能夠以較低成本引入高端影像設備，顯著提升診療水平。

中國金融租賃行業正處于轉型與分化的關鍵階段。市場規模的穩健擴張、細分領域的差異化發展、競爭格局的頭部集中，以及綠色化、數字化、國際化、專業化四大趨勢，共同塑造了行業的未來圖景。面對監管趨嚴、市場競爭加劇等挑戰，金融租賃公司需平衡商業利益與社會責任，在風險可控的前提下探索可持續發展路徑。通過創新業務模式、深化產融結合，行業有望成為連接金融資本與實體經濟的“價值轉化器”，為中國經濟高質量發展注入新動能。

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