“十五五”建筑行業投資策略：在周期波動中尋找穩健增長的確定性
前言
“十五五”時期(2026—2030年)是中國全面建設社會主義現代化國家的關鍵階段，也是建筑行業從傳統增量擴張向存量優化、綠色低碳、服務化轉型的攻堅期。在新型城鎮化、城市更新、“雙碳”目標、技術革新等多重因素驅動下，建筑行業正經歷深刻的結構性變革。
一、宏觀環境分析：多重因素驅動行業轉型
(一)經濟環境：穩增長與結構優化并行
“十五五”期間，中國經濟將保持中高速增長，固定資產投資年均增速預計維持在合理區間，其中基建投資占比有望進一步提升，成為建筑行業穩定增長的核心支撐。新型城鎮化戰略的深入推進將釋放城市更新、老舊社區改造、保障性住房等領域的巨大需求，而鄉村振興戰略則推動縣域基礎設施補短板，形成城鄉協同發展的新格局。此外，隨著“一帶一路”倡議的深化，國際工程承包市場將持續拓展，為中國建筑企業“走出去”提供新空間。
(二)社會環境：需求升級與人口結構變化
城鎮化率的持續提升將推動城市功能升級，居民對居住品質、公共設施、綠色空間的需求日益增長。同時，人口老齡化加速催生養老設施、醫療建筑等細分市場的快速發展。此外，年輕一代對智能化、個性化居住環境的偏好，促使建筑行業向數字化、人性化方向轉型。
(三)技術環境：數字化與綠色化重塑行業生態
根據中研普華產業研究院《2026-2030年中國建筑行業深度發展研究與“十五五”企業投資戰略規劃報告》顯示：BIM、物聯網、人工智能、區塊鏈等技術的深度應用，推動建筑行業從“經驗驅動”向“數據驅動”跨越。智能建造、數字孿生、建筑機器人等創新模式顯著提升施工效率與質量，而綠色建筑標準的全面推廣則要求行業在材料、設計、運維等全鏈條實現低碳化。技術融合不僅催生新業態，也重構了行業競爭規則，倒逼企業加速數字化轉型。
(來源：國家統計局、中研整理)
二、政策分析：導向明確，制度保障強化
(一)國家戰略引領行業方向
“十四五”及中長期規劃明確將智能建造、綠色建筑、裝配式建筑作為發展重點，并出臺《“十四五”建筑業發展規劃》《城鄉建設領域碳達峰實施方案》等文件，為行業高質量發展提供制度保障。例如，政策要求新建建筑全面執行綠色建筑標準，推動超低能耗建筑、近零碳建筑規模化發展，同時加快完善工程質量安全、招投標管理及信用體系，倒逼企業提升管理水平。
(二)區域協調發展政策釋放紅利
國家通過“中部崛起”“西部大開發”“東北振興”等戰略，推動中西部及東北地區基建補短板，并通過財政轉移支付、專項債傾斜等手段支持重大項目建設。此外，長三角、粵港澳大灣區、成渝雙城經濟圈等城市群規劃，加速區域交通一體化與產業升級，為建筑企業提供區域市場深耕機遇。
(三)國際化政策支持企業“出海”
商務部、住建部等部門通過完善海外服務聯絡點、建立綜合服務體系、提供財政補貼等措施，支持建筑企業參與“一帶一路”沿線國家基礎設施建設。同時，推動中國標準與國際接軌，提升企業在國際工程承包市場的競爭力。
(一)市場結構：頭部企業主導，中小企業差異化突圍
建筑行業呈現“金字塔型”競爭格局：頂端為少數具備特級或綜合資質的大型央企及地方國企，如中國建筑、中國中鐵等，憑借資金、技術、品牌優勢主導國家重大基礎設施與超高層建筑項目;中層為區域性龍頭民營企業，聚焦專業細分領域(如醫療建筑、數據中心)或特定區域市場;底層為大量中小施工企業，通過勞務分包或零星工程參與市場競爭。預計“十五五”期間，頭部企業通過并購整合與技術投入，市場份額將進一步提升，而中小企業需通過專業化、場景化策略尋求生存空間。
(二)區域競爭：東部引領創新，中西部加速追趕
東部沿海地區憑借成熟的市場機制、高密度的城市群與領先的數字化建造水平，持續引領行業創新與高端項目集聚。中西部及東北地區則依托國家區域協調發展戰略，在財政支持與產業轉移帶動下，基建補短板需求強勁，未來五年投資增速預計高于全國平均水平。企業需根據區域市場特征調整戰略，例如在東部聚焦智能建造與城市更新，在中西部參與交通、能源等重大基建項目。
(三)產業鏈競爭：全生命周期服務能力成核心
上游原材料價格波動倒逼施工企業強化供應鏈管理，而中游競爭格局呈現“強者恒強”態勢，頭部企業通過EPC總承包、全過程咨詢及BIM+智慧工地模式轉型，構建全產業鏈服務能力。下游業主方需求日益多元化，政府類項目強調全生命周期管理與績效導向，民營及外資業主則更關注交付效率與可持續性，推動項目管理模式向集成化、精細化演進。
(一)綠色低碳：搶占“雙碳”目標下的結構性機遇
政策驅動下，綠色建筑、低碳施工工藝、近零能耗建筑等領域將成為投資熱點。企業需加大在綠色建材、光伏一體化(BIPV)、地源熱泵等技術的研發投入，同時參與碳交易市場，通過碳資產管理提升附加值。例如，參與政府主導的綠色建筑示范項目，或為老舊建筑提供節能改造服務，均可形成差異化競爭優勢。
(二)智能建造：數字化轉型構建技術壁壘
智能建造是行業變革的核心引擎。企業應重點布局BIM技術、建筑機器人、無人機巡檢、AI進度管控系統等領域，通過技術融合提升施工精度與效率。例如，投資混凝土整平機器人、抹灰機器人等智能裝備，可顯著降低人力依賴并提升安全性;參與城市信息模型(CIM)平臺建設，則能搶占智慧城市運維市場先機。
(三)城市更新與存量改造：挖掘內需潛力
隨著城鎮化進入存量優化階段，城市更新、老舊小區改造、既有建筑綠色化升級等領域需求持續釋放。企業可聚焦醫療建筑、數據中心、光伏電站等高技術門檻場景，通過提供定制化解決方案形成品牌溢價。例如，參與醫院手術室潔凈環境改造、數據中心恒溫恒濕運維等項目，既能滿足差異化需求，又能提升利潤率。
(四)國際化：布局“一帶一路”節點市場
國際工程承包市場是中國建筑企業增長的新引擎。企業需優先布局東南亞、中東、非洲等“一帶一路”重點區域，通過參與國際標準制定、提升EPC總承包能力及本地化運營水平，增強全球競爭力。例如，在東南亞承建新能源電站配套工程，或在中東參與智能交通樞紐建設，均可借助區域經濟合作紅利實現擴張。
如需了解更多建筑行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2026-2030年中國建筑行業深度發展研究與“十五五”企業投資戰略規劃報告》。
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