2025-2030年中國對外投資合作行業：投資“中國方案”的系統集成商
前言
在全球經濟格局深刻調整、產業鏈供應鏈加速重構的背景下，中國對外投資合作正經歷從規模擴張向質量提升的關鍵轉型。隨著“一帶一路”倡議深化、RCEP協定全面生效及全球綠色轉型加速，中國企業在數字經濟、高端制造、綠色能源等領域的投資布局持續優化，形成“國企主導基建能源、民企深耕技術市場”的雙輪驅動格局。
一、宏觀環境分析
(一)全球經濟格局重構下的投資邏輯轉變
全球產業鏈供應鏈正經歷“安全優先”與“韌性重構”的雙重變革。聯合國貿發會議數據顯示，2025年上半年全球外國直接投資(FDI)流量同比下降3%，但區域化合作趨勢顯著增強。美國《芯片與科學法案》、歐盟碳邊境調節機制(CBAM)等政策加劇技術壁壘，推動投資決策從“成本優先”轉向“韌性優先”，供應鏈安全、技術自主可控與ESG(環境、社會、治理)合規成為核心考量。在此背景下，中國對外投資合作需在全球化與區域化之間尋求平衡，通過技術突破與綠色轉型構建新競爭優勢。
(二)政策支撐體系持續完善
中國“雙循環”新發展格局與高水平對外開放政策為海外投資提供雙重支撐。2025年，國家發改委修訂《境外投資管理條例》，強化負面清單動態管理，將人工智能、量子計算等前沿技術納入敏感領域監管，倒逼企業優化投資標的篩選邏輯。商務部推動建設的“海外投資數字監管平臺”實現全流程覆蓋，運用區塊鏈技術確保項目合規性，降低運營風險。此外，人民幣國際化進程加速，預計2027年跨境投資人民幣結算占比突破45%，在能源礦產、高端裝備等戰略行業形成閉環結算體系，提升全球資源配置效率。
(三)地緣政治風險與應對挑戰
地緣政治沖突、貿易保護主義及技術壁壘仍是制約對外投資的核心風險。美國對華技術封鎖、歐盟綠色貿易壁壘等政策導致中國企業在半導體、新能源等領域的海外并購面臨更嚴格的審查。企業需構建跨境投資合規管理體系，加強標準制定與海外項目可持續性管理，推動中國標準、中國方案走向世界。例如，通過本地化研發中心建設、碳資產證券化工具創新等手段，提升屬地化經營比例與風險對沖能力。
(來源：國家統計局、中研整理)
(一)投資規模與結構優化
根據中研普華研究院《2025-2030年中國對外投資合作行業全景透視及發展戰略機遇研究報告》顯示：中國對外直接投資規模預計從2025年的1.8萬億美元增長至2030年的2.6萬億美元，年均復合增長率達7.5%。投資領域從傳統能源、礦產向數字經濟、綠色能源、高端制造等新興領域拓展，三大領域合計占比將從2025年的52%提升至2030年的67%。其中，先進制造業領域，半導體設備、工業機器人等細分方向年投資額預計實現顯著增長;綠色能源領域，光伏組件、儲能系統及碳捕集技術(CCUS)的海外投資總額預計實現年均高增長，到2030年突破關鍵規模。
(二)區域市場差異化布局
東南亞：仍是中國海外投資的最大目的地，2025年預計吸納中國投資的38%，其電子制造、新能源基礎設施等領域年投資增速保持高位。越南數據中心集群、馬來西亞智慧港口等標志性項目陸續啟動，形成數字基建與制造業協同發展格局。
中東歐：因產業配套政策完善，在汽車產業鏈領域的投資增速有望突破關鍵比例，成為新興增長極。中國車企通過綠地投資與并購重組，深度參與智能物流節點建設，推動區域產業鏈升級。
非洲：市場在數字經濟基礎設施領域的投資增速將超過關鍵比例，中資基建項目帶動產業園區投資，形成“基礎設施+產業配套”的協同模式。蒙內鐵路、尼日利亞萊基港等項目年化回報率達較高水平，為區域經濟注入活力。
拉美：憑借鋰礦資源與農業稟賦，成為新能源轉型中的重要投資板塊。中國企業在智利、阿根廷的綠氫項目成本低至關鍵閾值，出口歐洲溢價顯著，構建區域化產業鏈網絡。
(三)企業主體格局演變
國有企業與民營企業形成互補格局。國有企業憑借資金實力、技術優勢和國際網絡，主導大型基礎設施、能源資源類項目;民營企業則依托靈活機制與技術創新，在數字經濟、跨境電商、高端制造等領域嶄露頭角。2025年，民營企業境外并購交易金額占比提升至關鍵比例，在半導體、生物醫藥領域完成多宗重大跨國并購。此外，央企主導的“聯合艦隊”模式深化發展，預計組建超關鍵數量的跨國產業聯盟，整合設計、施工、運維全鏈條服務能力。
(一)數字技術重塑投資合作模式
數字技術成為重塑對外投資合作的核心引擎。區塊鏈技術應用于跨境貿易融資、供應鏈金融等領域，降低信任成本，提高交易效率;跨境支付系統的完善為企業提供便捷、低成本的資金流轉渠道。人工智能投決系統滲透率大幅提升，數字孿生技術在項目前期評估的滲透率顯著增長，降低綠地投資的不確定性。例如，徐工集團在沙特建設智能建筑機械工廠，通過物聯網模塊實現全球產能協同，主導市場話語權。
(二)綠色轉型引領投資新方向
全球綠色轉型浪潮推動中國企業在可再生能源、碳捕集利用與封存(CCUS)、綠色氫能等領域的投資加速。寧德時代匈牙利超級工廠、比亞迪巴西光伏組件基地等標志性項目落地，帶動中國綠色技術標準“走出去”。預計到2030年，中國企業在全球可再生能源領域的年均投資規模將達關鍵區間，重點布局光伏組件本地化生產、儲能系統集成及氫能基礎設施。同時，碳資產證券化工具創新應用，為企業綠色投資提供風險對沖手段。
(三)區域合作深化與產業鏈協同
RCEP協定升級版實施后，成員國間投資便利化措施使項目審批周期大幅縮短，直接降低交易成本。中國與東盟在數字經濟、綠色基建領域的投資占比達關鍵比例，越南數據中心集群、馬來西亞智慧港口等標志性項目陸續啟動。在非洲，中資基建項目帶動產業園區投資，形成“基礎設施+產業配套”的協同模式。在拉美，中國企業在墨西哥、越南的工業園區投資額同比激增，構建區域化產業鏈網絡。
(一)聚焦高技術杠桿率領域
企業應優先布局半導體、生物醫藥、新能源電池等具有高技術杠桿率的領域，通過并購海外優質資產、設立聯合研發中心等方式突破“卡脖子”技術。例如，臺積電在德國投資芯片工廠，享受歐盟成本補貼;寧德時代與智利SQM合作建設鋰礦精煉廠，鎖定關鍵資源供應。同時，加強知識產權保護，推動中國標準國際化，提升在全球價值鏈中的話語權。
(二)差異化布局重點市場
依托“一帶一路”倡議與RCEP協定，企業需差異化布局東南亞、中東歐、非洲等重點市場。在東南亞，重點投資數字基建、新能源汽車配套產業;在中東歐，參與智能物流節點建設;在非洲，布局綠色氫能樞紐與農業現代化項目。此外，加強與第三方市場合作，例如在拉美與當地企業共建工業園區，分散地緣政治風險。
(三)構建全流程風險管理體系
企業需構建“事前評估、事中監控、事后處置”的全流程風險管理體系。運用人工智能實時監測重點國家的政策變動，建立地緣政治動態評估系統;通過碳資產證券化、本地化數據架構應對歐盟新監管框架;加強海外本土化運營與跨文化團隊建設，提升屬地化經營比例。例如，大疆創新、寧德時代等企業通過本地化研發中心建設，在目標市場的屬地化經營比例顯著提升。
如需了解更多對外投資合作行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國對外投資合作行業全景透視及發展戰略機遇研究報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號