2025-2030年中國對外投資合作行業：“一帶一路”深化與新興領域突圍的戰略機遇期
前言
在全球經濟格局深刻調整、產業鏈供應鏈加速重構的背景下，中國對外投資合作正從規模擴張轉向質量提升的新階段。隨著“一帶一路”倡議深化、RCEP協定全面生效以及全球綠色轉型加速，中國企業在數字經濟、高端制造、綠色能源等領域的投資布局持續優化，形成“國企主導基建能源、民企深耕技術市場”的雙輪驅動格局。
一、宏觀環境分析
(一)全球經濟格局重構下的新機遇
根據中研普華研究院《2025-2030年中國對外投資合作行業全景透視及發展戰略機遇研究報告》顯示：全球產業鏈供應鏈正經歷“安全優先”與“韌性重構”的雙重變革。聯合國貿發會議數據顯示，2025年上半年全球外國直接投資(FDI)流量同比下降3%，但區域化合作趨勢顯著增強。RCEP框架下，中國與東盟、日韓等成員國的貿易投資自由化便利化水平持續提升，區域內跨境投資規模預計突破5800億美元，形成以東南亞數字基建、中東歐汽車產業鏈、非洲礦產加工為核心的三大增長極。同時，全球應對氣候變化的共識推動綠色經濟合作成為新亮點，中國企業在光伏、儲能、氫能等領域的海外投資占比有望從2025年的27%提升至2030年的45%。
(二)國內政策導向與制度型開放
中國“雙循環”新發展格局與高水平對外開放政策為海外投資提供雙重支撐。2025年，國家發改委修訂《境外投資管理條例》，強化負面清單動態管理機制，將人工智能、量子計算等前沿技術納入敏感領域監管，倒逼企業優化投資標的篩選邏輯。商務部推動建設的“海外投資數字監管平臺”實現全流程覆蓋，運用區塊鏈技術確保項目合規性，降低運營風險。此外，人民幣國際化進程加速，預計2027年跨境投資人民幣結算占比突破45%，在能源礦產、高端裝備等戰略行業形成閉環結算體系，提升中國企業全球資源配置效率。
(三)地緣政治風險與合規挑戰
地緣政治沖突、貿易保護主義及技術壁壘仍是制約對外投資的核心風險。美國《芯片與科學法案》、歐盟碳邊境調節機制(CBAM)等政策導致技術壁壘提高，中國企業在半導體、新能源等領域的海外并購面臨更嚴格的審查。2025年，中國商務部數據顯示，完成合規認證的企業海外項目利潤率高出行業均值6.2個百分點，凸顯風險防控能力的重要性。企業需構建跨境投資合規管理體系，加強標準制定與海外項目可持續性管理，推動中國標準、中國方案走向世界。
(來源：國家統計局、中研整理)
(一)投資規模與結構優化
中國對外直接投資規模預計從2025年的1.8萬億美元增長至2030年的2.6萬億美元，年均復合增長率達7.5%。投資領域從傳統能源、礦產向數字經濟、綠色能源、高端制造等新興領域拓展，三大領域合計占比將從2025年的52%提升至2030年的67%。其中，先進制造業領域，半導體設備、工業機器人等細分方向年投資額預計從2025年的420億美元增至2030年的720億美元，復合增長率11.4%;綠色能源領域，光伏組件、儲能系統及碳捕集技術(CCUS)的海外投資總額預計實現19.2%的年均增長，到2030年突破950億美元。
(二)區域布局與市場分化
東南亞仍是中國海外投資的最大目的地，2025年預計吸納中國投資的38%，其電子制造、新能源基礎設施等領域年投資增速保持12%以上。中東歐地區因產業配套政策完善，在汽車產業鏈領域的投資增速有望突破15%，成為新興增長極。非洲市場在數字經濟基礎設施領域的投資增速將超過15%，中資基建項目帶動產業園區投資，年化回報率達8%—10%。拉美地區憑借鋰礦資源與農業稟賦，成為新能源轉型中的重要投資板塊，中國企業在智利、阿根廷的綠氫項目成本低至1.5美元/公斤，出口歐洲溢價超50%。
(三)主體結構與協同效應
國有企業與民營企業形成互補格局。國有企業憑借資金實力、技術優勢和國際網絡，主導大型基礎設施、能源資源類項目，例如在非洲投資礦產開發與基礎設施互聯互通;民營企業則依托靈活機制與技術創新，在數字經濟、跨境電商、高端制造等領域嶄露頭角。2025年，民營企業境外并購交易金額占比提升至55%，在半導體、生物醫藥領域完成多宗10億美元級跨國并購。此外，央企主導的“聯合艦隊”模式深化發展，預計組建超過30個跨國產業聯盟，整合設計、施工、運維全鏈條服務能力。
(一)技術創新驅動合作模式升級
數字技術成為重塑對外投資合作的核心引擎。區塊鏈技術應用于跨境貿易融資、供應鏈金融等領域，降低信任成本，提高交易效率;跨境支付系統的完善為企業提供便捷、低成本的資金流轉渠道。人工智能投決系統滲透率達38%，大幅提升投資決策效率;數字孿生技術在項目前期評估的滲透率從2025年的35%升至2030年的68%，降低綠地投資的不確定性。綠色制造技術成為競爭焦點，中國企業在海外產能合作中嵌入低碳指標，例如鋼鐵行業采用氫基直接還原技術，將碳排放強度降低60%。
(二)綠色經濟合作成為新增長極
全球綠色轉型浪潮推動中國企業在可再生能源、碳捕集利用與封存(CCUS)、綠色氫能等領域的投資加速。2025年，寧德時代匈牙利超級工廠、比亞迪巴西光伏組件基地等標志性項目落地，帶動中國綠色技術標準“走出去”。預計到2030年，中國企業在全球可再生能源領域的年均投資規模將達220億—260億美元，重點布局光伏組件本地化生產、儲能系統集成及氫能基礎設施。同時，碳資產證券化工具創新應用，例如寧德時代8.7%收益聯動債券，為企業綠色投資提供風險對沖手段。
(三)區域產業鏈協同深化
RCEP協定升級版實施后，成員國間投資便利化措施使項目審批周期縮短40%，直接降低交易成本約15%。中國與東盟在數字經濟、綠色基建領域的投資占比達62%，越南數據中心集群、馬來西亞智慧港口等標志性項目陸續啟動。在非洲，中資基建項目(如蒙內鐵路、尼日利亞萊基港)帶動產業園區投資，形成“基礎設施+產業配套”的協同模式。在拉美，中國企業在墨西哥、越南的工業園區投資額2024年上半年同比激增82%，構建區域化產業鏈網絡。
(一)聚焦戰略新興領域，構建技術壁壘
企業應優先布局半導體、生物醫藥、新能源電池等具有高技術杠桿率的領域，通過并購海外優質資產、設立聯合研發中心等方式突破“卡脖子”技術。例如，臺積電在德國投資芯片工廠，享受歐盟40%的成本補貼;寧德時代與智利SQM合作建設鋰礦精煉廠，鎖定關鍵資源供應。同時，加強知識產權保護，推動中國標準國際化，提升在全球價值鏈中的話語權。
(二)深化區域合作，優化市場布局
依托“一帶一路”倡議與RCEP協定，企業需差異化布局東南亞、中東歐、非洲等重點市場。在東南亞，重點投資數字基建、新能源汽車配套產業;在中東歐，參與智能物流節點建設;在非洲，布局綠色氫能樞紐與農業現代化項目。此外，加強與第三方市場合作，例如在拉美與當地企業共建工業園區，分散地緣政治風險。
(三)強化風險防控，提升國際化能力
企業需構建“事前評估、事中監控、事后處置”的全流程風險管理體系。運用人工智能實時監測120個重點國家的政策變動，建立地緣政治動態評估系統;通過碳資產證券化、本地化數據架構(如TikTok柏林數據島)應對歐盟新監管框架;加強海外本土化運營與跨文化團隊建設，提升屬地化經營比例。例如，大疆創新、寧德時代等企業通過本地化研發中心建設，在目標市場的屬地化經營比例提升至42%。
如需了解更多對外投資合作行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國對外投資合作行業全景透視及發展戰略機遇研究報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號