2026-2030年中國液冷設備行業：投資AI算力爆發的“核心散熱動脈”
前言
隨著全球數字化轉型的加速和人工智能技術的深度應用，算力需求呈現指數級增長，傳統風冷技術因散熱效率低、能耗高等問題逐漸難以滿足高功率密度場景的需求。液冷技術憑借其高效散熱、節能降耗的核心優勢，正從“可選項”升級為數據中心、AI訓練集群等領域的“必選項”，成為全球科技競爭的新焦點。
一、宏觀環境分析
(一)政策驅動：綠色轉型與能效標準雙輪驅動
中國“雙碳”戰略與全球碳中和目標為液冷技術普及提供了核心驅動力。國家層面明確要求新建大型數據中心PUE≤1.1，并出臺專項政策推動液冷技術規模化應用。例如，財政部對PUE<1.25的數據中心給予最高30%的所得稅減免，地方層面通過算力券補貼、建設補貼等措施進一步降低企業投資成本。此外，歐盟《能效指令》將液冷納入強制認證體系，全球政策協同加速行業標準化進程。
(二)市場需求：算力革命催生千億級市場
AI大模型訓練、超大規模數據中心建設及新能源汽車智能化升級，共同推動液冷設備需求爆發。互聯網行業成為最大采購方，AI訓練集群液冷滲透率已達100%;電信運營商受5G邊緣計算節點建設驅動，液冷服務器采購占比持續提升;金融、能源等領域對超算中心的需求激增，推動浸沒式液冷在科研場景快速落地。據預測，2030年中國液冷設備市場規模將占全球總量的35%以上，成為全球增長核心引擎。
(三)技術迭代：從“示范試點”到“規模商用”
根據中研普華產業研究院《2026-2030年中國液冷設備行業全景調研與發展趨勢預測報告》顯示：液冷技術呈現“冷板式為主流，浸沒式為前沿”的多元化格局。冷板式技術成熟度高、兼容性強，在存量數據中心改造中占據主導地位;浸沒式液冷憑借極致散熱效率(PUE低至1.05)和超高功率密度支持能力，在AI訓練集群、超算中心等新建高密度場景中快速滲透。此外，微通道技術、相變材料等創新突破，推動液冷設備向更高密度、更低能耗方向演進。
二、產業鏈分析
(一)上游：核心部件國產化加速
液冷設備產業鏈上游包括冷卻液、CDU(冷量分配單元)、快速接頭、電磁閥等核心零部件。冷卻液是技術壁壘最高的環節，高端氟化液長期被國際巨頭壟斷，但近年來中國企業在這一領域取得突破，國產化率持續提升。中游系統集成環節呈現“服務器廠商與專業溫控廠商雙雄爭霸”的格局，浪潮信息、中科曙光等企業通過深度適配芯片與服務器架構建立技術壁壘，英維克、申菱環境等則通過提供智能CDU、快接頭等核心部件及整體解決方案搶占市場。
(二)中游：系統集成與解決方案能力成關鍵
中游廠商正從單一設備供應向“硬件+軟件+運維”一體化解決方案轉型。華為推出FusionModule液冷機柜，通過標準化組件實現“即插即用”;曙光數創的浸沒式液冷集裝箱單機柜功率密度突破160kW，技術指標比肩國際水平。此外，智能溫控技術與物聯網、大數據分析的融合，使液冷系統具備實時監控與動態調節能力，進一步降低非IT設備能耗占比。
(三)下游：應用場景多元化拓展
液冷設備需求從數據中心向人工智能、儲能、新能源汽車、工業制造等多領域延伸。新能源汽車領域，800V高壓平臺液冷系統裝車量快速增長，推動液冷技術在電池熱管理、電機電控等場景的應用;儲能系統方面，液冷溫控技術成為大型電化學儲能電站的核心配套，提升系統安全性與循環壽命;工業領域，液冷技術應用于半導體制造、激光加工等高端裝備，滿足極端環境散熱需求。
三、競爭格局分析
(一)市場集中度：頭部企業主導，細分領域突圍
中國液冷設備市場呈現“龍頭引領與細分突圍”并存的格局。華為、曙光數創等龍頭企業建成“芯片級散熱-系統級集成-智能化運維”閉環體系，核心部件自給率超90%，綜合成本較中小廠商低35%以上。同時，專精特新企業在特種冷卻液、微通道換熱器等領域實現進口替代，形成差異化競爭優勢。
(二)區域競爭：京津冀與長三角形成雙核心
京津冀地區依托華為、曙光數創等龍頭企業，形成覆蓋芯片散熱、系統集成、運維服務的完整產業鏈;長三角地區則憑借完善的汽車產業鏈和化工配套能力，在新能源汽車液冷、工業級液冷等領域占據領先地位。此外，中西部地區通過“東數西算”工程承接東部算力需求，推動液冷數據中心建設，形成新的增長極。
(三)國際競爭：從“跟跑”到“領跑”
中國企業在液冷技術領域已實現從“跟跑”到“并跑”乃至“領跑”的轉變。華為、浪潮信息等企業的液冷服務器進入全球科技巨頭供應鏈，曙光數創牽頭編寫國內首個液冷國標，推動行業標準化進程。未來，中國液冷設備企業將通過技術迭代、生態協同與商業模式創新，進一步鞏固全球市場地位。
(一)聚焦核心技術突破
投資應重點關注微通道技術、浸沒式液冷、相變材料等前沿領域。例如，研發無氟冷卻液、優化相變材料熱穩定性、集成AI溫控算法等，可顯著提升液冷系統能效比與智能化水平，滿足高功率密度場景需求。
(二)布局國產替代與生態協同
上游核心部件國產化率提升空間巨大，投資冷卻液、高端傳感器等環節可享受政策紅利與成本優化紅利。同時，通過與芯片廠商、數據中心運營商聯合開發適配方案，構建開放生態，可降低客戶選型成本，加速技術普及。
(三)把握高景氣場景與全生命周期服務
AI服務器、儲能液冷、新能源汽車熱管理等高景氣場景需求持續增長，投資相關領域可享受行業爆發式增長紅利。此外，從硬件銷售向全生命周期運維服務轉型，提供定制化解決方案與智能化管理平臺，可提升客戶粘性與利潤空間。
(四)關注政策導向與標準制定
政策變動對液冷行業影響顯著，投資需密切關注國家及地方能效標準、碳交易機制等政策動態。同時，參與行業標準制定可提升企業話語權，例如制定冷卻液性能測試規范、液冷設備接口標準等，有助于構建競爭壁壘。
如需了解更多液冷設備行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2026-2030年中國液冷設備行業全景調研與發展趨勢預測報告》。
研究院服務號
中研網訂閱號