我國融資租賃產業現狀分析2024：開年以來融資租賃行業項目登記數量明顯增加

據中研產業研究院《2024-2029年中國融資租賃行業深度分析與發展研究報告》分析：

中國融資租賃行業在經歷初創、迅猛發展、清理整頓、發展與問題并存等四個階段后，逐漸走向規范、健康發展的軌道。融資租賃業納入增值稅范圍后，不僅租金部分可以作為成本抵扣，且可拓寬企業融資渠道，實現企業節稅融資的目的。融資租賃可以使其保留原有的銀行信貸額度同時進一步擴大融資規模。

且出租人以租賃資產作為租賃債權的信用保障，省去了承租人對抵押資產的評估及辦理抵押的煩瑣手續。此外，合理的折舊政策成為促進企業投資的內在動力，這可使承租人獲得延遲納稅的好處，達到節稅融資的目的。融資租賃正成為企業擴大投資和進行技術改造的有效籌資渠道。融資租賃業作為高端服務業，拓寬了企業融資渠道，極大地緩解了企業資金緊張現狀，實現為實體經濟"輸血"的作用，為實體經濟插上了金融的"翅膀"，促進實體經濟轉型升級。

互聯網金融經過十多年的快速發展，已成為當前最具普惠性、覆蓋面最廣、滲透率最強的金融創新業態。當下，基于金融屬性，互聯網金融又開始作為主體生態產業進一步深入影響融資租賃產業的發展。

近年來，在國務院以及商務部、銀監會等監管部門、地方政府相繼出臺一系列利好政策的鼓勵下，融資租賃行業呈現出快速發展的良好勢頭，企業數量、行業實力和業務總量都比上年大幅增加，在經濟發展下行壓力較大的情況下，為整個經濟社會的持續穩定發展做出了貢獻。

當前國際經濟形式存在較大不確定性，國內經濟進入新常態，產業結構面臨深刻調整，創新驅動成為經濟發展的新引擎。"十四五"期間，中國經濟結構深化調整，金融業擴大開放，中國融資租賃業將面臨如下四大戰略機遇。(1)"一帶一路"國家戰略提供國際化發展機遇;(2)《中國制造2025》釋放巨大租賃需求;(3)政府優惠政策推動行業集聚效應凸顯;(4)借力"互聯網+"實施行業創新發展。盡管近年來中國融資租賃行業總體規模不斷提升，當前中國融資租賃業發展仍存在以下問題：(1)融資租賃行業政策法規不足;(2)租賃企業融資渠道相對單一;(3)業務模式有待轉型;(4)人才隊伍亟需擴充;(5)缺乏政府配套政策大力支持;(6)行業中介組織作用不足。

近年來，融資租賃服務憑借其優勢，為越來越多消費者所選擇。2022年，商務部等17部門印發的《關于搞活汽車流通 擴大汽車消費若干措施的通知》提出，有序發展汽車融資租賃，鼓勵汽車生產企業、銷售企業與融資租賃企業加強合作，增加金融服務供給。山西、河南、廣東等多地相關部門發布政策，鼓勵汽車產業背景企業通過設立融資租賃公司或聯合融資租賃機構，發展廠商汽車融資租賃業務。

以中國工商銀行為例，目前已與30余家優質汽車廠商、經銷商集團開展戰略合作，為消費者提供從購車到維修保養、車輛裝飾等全鏈條、全場景金融服務。從全國范圍看，二手車信貸需求快速增長，融資租賃方興未艾，金融機構競相發力，共同做大汽車金融市場蛋糕。

我國融資租賃產業現狀分析

2024年開年以來，融資租賃行業項目登記數量明顯增加。融資租賃公司不僅忙于新增的項目登記，還幫助作為承租人的中小微企業做好注冊工作。從承租人所屬的細分行業來看，制造業、租賃和商務服務業、批發和零售業的新增融資租賃登記數量占比位居前三。

與此同時，多家融資租賃公司密集進行了債權融資，其中，2家融資租賃公司首次使用債權融資工具進行融資。另外，工銀金租發行的一筆30億元金融債成為業內關注的焦點。

在融資租賃用戶注冊方面，截至2024年1月31日，中登網累計融資租賃行業注冊用戶達3707家。

就地區分布而言，融資租賃登記主體主要集中在天津、上海、廣東，今年1月，上述三地融資租賃企業登記數量占比高達86.2%。其中，上海與廣東兩地的登記數量占比分別增長12.4%和0.8%。

在融資租賃行業中，主要可以分為三類主體，即外資融資租賃公司、內資融資租賃公司和金融租賃公司。

今年開年，內資與外資融資租賃公司新增融資租賃登記明顯提速。中國外商投資企業協會租賃業工作委員會數據顯示，其登記數量占比從40.2%增長至46.4%，內資租賃公司占比從16.8%增長至21.8%，而金融租賃公司登記數量占比則由41.9%下降至18.5%。從登記的融資租賃業務類型來看，2024年1月，售后回租登記數量占比下降3.5%，直接租賃登記數量占比增長2.7%。

加大直接租賃是監管部門持續引導的方向。國家金融監督管理總局發布的《關于促進金融租賃公司規范經營和合規管理的通知》明確要求，金融租賃公司要轉變經營理念和發展方式，大力培養租賃、法律、稅收等方面專業人才，加大對租賃細分行業領域的研發投入，緊緊圍繞企業新購設備資產融資需求，逐步提升直接租賃業務能力。

據中國外商投資企業協會租賃業工作委員會數據，今年1月，涉及融資租賃行業的債權融資總額達599.92億元，環比增長2.84%，同比增長53.88%。

具體來看，1月占比最高的債權融資工具是資產支持證券(ABS)，業內有18家融資租賃公司共發行20筆，融資總額209.57億元，其中，單筆ABS規模最大的一筆由平安租賃發行，發行金額為25億元。

其次是短期融資券和超短期融資券(CP和SCP)，共發行24筆，融資總額168億元。具體來看，在24筆融資券中，發行利率最低的一筆由國網國際融資租賃有限公司發行，發行金額為10億元，發行利率為2.27%。

排名第三的是公司債，共發行7筆，融資總額69億元。除中國環球租賃有限公司發行了1筆9億元、5年期的公司債外，其余6筆發行金額均為10億元。

我國融資租賃行業正處于轉型發展的關鍵時期

近年來，我國融資租賃行業積極調整發展思路，努力優化資產結構，業務增速明顯放緩，杠桿水平持續壓降”。據中國外商投資企業協會租賃業工作委員會會長施錦珊介紹，在這種情況下，融資租賃企業在綠色產業、小微客戶和科技型企業等領域的投放逐年增長，融資租賃與實體經濟的關系更加緊密，行業開始邁入提質增效、轉型發展的新階段。

全球發展經驗來看，融資租賃是拉動社會投資、促進設備流通和推動經濟發展的重要手段，是僅次于銀行貸款的第二大債務融資方式，在工業發達國家常年保持20%—30%的滲透率。而我國的租賃滲透率僅有6.5%左右，融資租賃在服務小微企業、促進設備投資等方面的特色功能和作用尚未得到充分發揮，未來仍有較大的發展空間。

當前發展科技金融，應通過創新財政金融科技投入的制度安排，引導和促進金融機構以及創業投資等各類資本，創新金融產品，改進服務模式，搭建服務平臺，實現科技創新鏈條與金融資本鏈條的有機結合。而這其中，作為僅次于銀行貸款的第二大債務融資方式，融資租賃應該發揮重要作用。

我國融資租賃行業正處于轉型發展的關鍵時期，各類企業積極貫徹落實中央金融工作會議精神，努力打造高質量發展的新格局。他強調，風險管理和資產管理是融資租賃業務的核心，融資租賃企業不僅要有開拓精神和創新思維，更要堅守底線、不越紅線、不碰高壓線，將服務實體經濟作為企業經營的出發點和落腳點。

如果想了解更多中國融資租賃行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年中國融資租賃行業深度分析與發展研究報告》。