信托(Trust)是指委托人基于對受托人的信任,將其財產權委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或特定目的,進行管理和處分的行為。
信托就是信用委托。信托業務是由委托人依照契約或遺囑的規定,為自己或第三者(即受益人)的利益,將財產上的權利轉給受托人(自然人或法人),受托人按規定條件和范圍,占有、管理、使用信托財產,并處理其收益。
據中研產業研究院《2024-2029年中國信托行業市場全景調研與發展前景預測報告》分析:
信托是一種理財方式,也是一種特殊的財產管理制度和法律行為,同時又是一種金融制度;與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信托業務是一種以信用為基礎的法律行為,一般涉及三方面當事人,即投入信用的委托人,受信于人的受托人,以及受益于人的受益人。
2022年4月,國際貨幣基金組織批準成立新信托為中低收入國家貸款。2023年3月,《關于規范信托公司信托業務分類的通知》正式發布,立足更高效服務實體經濟發展和滿足人民美好生活需要,進一步明確了信托行業價值和功能定位。落實新分類,信托公司要更好地體現政治性、人民性,主動融入中國式現代化建設大局,爭取做到“有根基、有魂脈、有作為、有位置”。
當前,信托公司要深刻認識領會中央的決策部署要求,落實信托行業“新三分類”,集中資源優勢,加快信托業務新布局,強化對重大戰略、重點領域和薄弱環節的信托產品與服務供給。
信托行業正處于改革化險的關鍵時期,必須統籌發展和安全,把防范化解風險擺在更加突出位置,做好信托重點領域風險化解,提升全面風險管理能力,牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。
信托行業市場分析
根據中國信托業協會數據,2021年我國資金信托投向的行業主要包括工商企業、證券市場、金融機構類、房地產類等。其中工商企業及證券市場類金額分別為4.16萬億元及3.35萬億元,占比合計超過50%。
信托機構2023年業績整體向下,但分化明顯,有的機構業績同比增長,而有的營收下滑幅度近50%。
愛建信托2023年全年實現營業總收入11.38億元,同比下降24%;凈利潤2.8億元,同比降幅28%。其解釋稱,主要是受到房地產行業調控和信托行業監管政策持續壓降,融資類業務規模對公司當期收入和利潤產生較大影響。
云南信托研究發展部分析認為,觀察行業披露的營收數據,盈利指標多呈現大幅下降態勢,唯固有業務收入略有增長,主要是因為頭部信托公司固有收入大幅上升帶動所導致。云南信托研究發展部發布的研究報告顯示,截至2024年1月16日,已經有52家信托公司公布2023年年報。這52家信托公司營業收入總額為981.09億元,同比下滑11.26%。
數據顯示,已經披露年報的52家信托公司中,僅47.05%的公司營業收入呈現正增長。行業前5位分別為平安信托、上海信托、建信信托、中信信托、興業信托。行業前10位中,上海信托、江蘇信托、華鑫信托三家營收上漲的公司同比分別增長169.61%、24.34%、30.23%。上海信托營收增長的主要原因是上投摩根股份的出售,華鑫信托首次進入行業前10位源于信政、固收和消費金融三項業務發力效果顯著。行業前30家公司中,大部分營收呈現不同程度下滑。
信托業務收入總額581.2億元,同比減少19.77%。已經披露年報的信托公司中,25.49%的公司信托收入呈現正增長。行業前5位分別為平安信托、五礦信托、光大信托、英大信托、中信信托,行業前10位信托公司中信托業務收入增長的是英大信托(9.04%)、華鑫信托(9.83%)、中誠信托(37.85%),行業前30位中8家公司信托收入正增長。
其中,固有收入總額399.84億元,同比增長5.31%,固有業務收入略微有所增長。固收業務的下滑相比上一年有所緩解,主要是因為頭部信托公司出讓股權的收入平滑行業收入的下降。行業內公布年報的信托公司40%固有業務收入保持增長。另外,還出現8家公司固收業務虧損。
而行業凈利潤370.56億元,同比減少14.13%。前五位分別為上海信托、平安信托、中信信托、江蘇信托、華能信托,前10位的信托公司中凈利潤增長與利潤總額增長的信托公司一致,主要還是上海信托、江蘇信托、華鑫信托、英大信托。整個行業中,45%的信托公司凈利潤保持增長。
百瑞信托2023年實現營收8.24億元,比2022年的10.5億元有所下滑;2023年實現凈利潤3.22億元,而2022年凈利潤為6.04億元,下滑幅度近50%。中航信托業績也明顯下滑,2023年營收為12.28億元,相比2022年的22.67億元下滑約為46%;2023年實現凈利潤8387萬元,相比2022年的8.18億元大幅下滑。國投泰康信托業績同比下滑,2023年實現營收18.77億元,而2022年營收為21.01億元;2023年實現凈利潤10.08億元,相比2022年的11.78億元有所下滑。
愛建信托2023年實現營業總收入11.38億元,較上年減少3.5億元,降幅24%;實現凈利潤2.80億元,較上年減少1.10億元,降幅28%。愛建信托對業績下滑作出解釋,主要是受到房地產行業調控和信托行業監管政策持續壓降,融資類業務規模對愛建信托當期收入和利潤產生較大影響。截至2023年12月末,愛建信托資產總額103.11億元,較上年末減少2.82億元。愛建信托年末所有者權益79.42億元,較上年末增加2.80億元,升幅4%,主要為經營積累增加。
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信托行業報告是從事信托行業投資之前,對信托行業相關各種因素進行具體調查、研究、分析,評估項目可行性、效果效益程度,提出建設性意見建議對策等,為信托行業投資決策者和主管機關審批的研究性報告。以闡述對信托行業的理論認識為主要內容,重在研究信托行業本質及規律性認識的研究。信托行業研究報告持續提供高價值服務,是企業了解各行業當前最新發展動向、把握市場機會、做出正確投資和明確企業發展方向不可多得的精品資料。