城市基礎設施建設行業融合規劃設計、工程施工、設備集成、后期運維等多個環節，兼具公益屬性與市場化特征，直接關系城市承載能力、人居環境與區域經濟發展水平。當前國內城市基礎設施建設行業處于存量提質與增量擴容并行的發展階段。傳統設施更新改造、城市功能補短板需求持續釋放，新型城鎮化與城市更新行動推動行業穩步發展。
一、引言
2026年，國務院正式印發《城市更新“十五五”規劃》，這是國內首個以國務院名義發布的城市更新專項五年規劃，標志著城市更新正式由民生工程上升為國家戰略。同年4月，中央政治局會議部署加快“六張網”建設——水網、新型電網、算力網、新一代通信網、城市地下管網、物流網——城市地下管網位列其中，成為國家穩投資、擴內需的核心抓手之一。
從行業研究視角來看，中研普華產業研究院發布的《2026-2030年中國城市基礎設施建設行業全景調研與投資前景分析報告》指出，在“雙碳”目標加速落地、新型城鎮化縱深推進、數字技術深度滲透的三重驅動下，城市設施建設行業正經歷從“規模擴張”向“質量升級”的戰略轉型。這種從“量的積累”到“質的躍升”的轉換，構成了理解城市設施建設行業當前發展格局的基本坐標。
二、市場發展現狀：從“補短板”到“強韌性”的戰略升級
城市設施建設行業的市場體量，正在經歷一輪前所未有的價值重估。2026年作為“十五五”開局之年，僅城市更新領域的投資規模就出現了階梯式躍升。2023年和2024年，全國城市更新年度投資完成額分別約為2.6萬億元和2.9萬億元，每年完成項目約6萬個。而進入“十五五”時期，這一數字被提升至年均約3萬億元的水平，五年周期內至少可完成15萬億元的投資體量。
推動這一投資躍遷的核心引擎，正是城市地下管網的系統性改造升級。“十五五”期間，全國計劃建設改造城市地下管網約77萬公里，涵蓋燃氣管網約20萬公里、排水管網約17.5萬公里、供水管網約17.5萬公里、污水管網約10萬公里、供熱管網約12萬公里。僅此一項，預計可直接帶動基建投資約5萬億元，而考慮到產業鏈的乘數效應——管網建設改造的投資乘數可達1.5至2倍，顯著高于一般基礎設施項目——整個產業生態將被撬動起10萬億至15萬億元的規模。
從投資結構來看，本輪設施建設呈現出清晰的特征：資金重心正從“新建擴張”轉向“老舊更新”。業內研判顯示，預計超過六成的資金將投向老化供水、排水、燃氣管線的改造升級。這意味著行業增長的核心邏輯，已經從鋪新管網轉向修舊管網，從規模擴張轉向提質增效。
從區域分布來看，城市設施建設呈現“梯度推進”特征。京津冀、粵港澳大灣區及長三角等核心區域，聚焦高價值應用場景，率先推進智慧管廊和綜合管廊建設;中西部及三四線城市則仍以基礎設施補短板為主，需求集中在地下管網更新和市政設施改造領域。中研普華的研究觀點認為，這種“核心引領、梯度推進”的格局，既反映了不同區域的發展階段差異，也孕育著層次豐富的結構性投資機會。
根據中研普華研究院撰寫的《2026-2030年中國城市基礎設施建設行業全景調研與投資前景分析報告》顯示：
三、未來市場展望：三大趨勢重塑行業邊界
(一)從“政府主導”到“多元共治”的投融資重構
城市設施建設的資金瓶頸，正在被制度創新系統性破解。“十五五”規劃構建了“財政資金+金融支持+社會資本”的三元融資閉環。2026年，中央預算內投資安排970億元專項支持城市更新，超長期特別國債安排1600億元支持地下管網建設，資金規模較2025年均有顯著提升。一季度，城市更新相關專項債券發行已接近1200億元，達2025年全年的三分之一，同比增長7%，其中城中村改造專項債發行同比增長140%。
更值得關注的是融資模式的創新。地方政府專項債被允許用作城市更新項目的資本金，降低了項目啟動門檻;基礎設施REITs的推廣應用，為存量資產盤活提供了退出通道。中研普華的觀點認為，社會資本的參與度將持續提升，行業將從“政策驅動”走向“市場驅動”，具備資產運營和長期管理能力的企業將在這一轉型中占據先機。
(二)從“鋪管”到“智管”的技術范式切換
城市設施建設的技術路線，正在經歷從“物理翻新”向“數智升級”的全面轉換。“十五五”管網升級的核心亮點是智能化轉型——智慧感知體系(實時監測燃氣濃度、熱力泄漏、水壓流量等)、管網檢測機器人、非開挖修復裝備等高端裝備制造，以及適配城市應急調度、資源優化配置的數據服務新業態，都將迎來產業風口。
中研普華的研究報告指出，數字孿生技術通過構建物理城市的虛擬映射，實現建設過程的模擬優化;BIM+GIS技術正在成為智慧城市基礎設施建設的標準配置。可以預見，智能化投入在整體設施建設中的占比將持續攀升，行業將從“土方工程”走向“數據工程”。
(三)從“單一功能”到“系統協同”的生態構建
未來城市設施建設的競爭，不再是單一領域的工程能力比拼，而是跨系統協同能力的較量。水網、新型電網、算力網、新一代通信網、城市地下管網、物流網——“六張網”的協同建設，要求參與企業具備跨領域整合能力。一個典型的管網改造項目，既需要物理層面的管道更新，也需要同步部署智能感知系統，還要對接城市數據平臺——這種“工程+技術+數據”的復合能力，正在成為行業的新門檻。
與此同時，城市更新從“點狀改造”走向“片區統籌”，要求設施建設與產業導入、社區營造、社會治理協同推進。中研普華的研究認為，未來行業將從“單點競爭”轉向“生態協同”，頭部企業將通過整合設計、施工、運營全鏈條資源，形成“投資-建設-管理”閉環。
城市設施建設行業的價值重估，回應的是一個超越工程本身的時代命題：當城市的物理骨架已基本搭建完成，如何讓這套龐大的系統更安全、更智慧、更可持續地運轉?
中研普華產業研究院將持續追蹤行業的技術演進、政策創新和商業模式迭代，為產業參與者提供深度洞察與決策支撐。城市設施建設的故事，正在從“鋪了多少路、埋了多少管”的粗放敘事，走向“城市有多安全、多智慧、多韌性”的價值敘事——這或許是這個行業最值得期待的長期邏輯。
想了解更多城市基礎設施建設行業干貨?點擊查看中研普華最新研究報告《2026-2030年中國城市基礎設施建設行業全景調研與投資前景分析報告》，獲取專業深度解析。
研究院服務號
中研網訂閱號