中國工商業儲能行業市場需求預測

根據《2024-2029年中國儲能行業市場需求預測與投資戰略規劃研究報告》分析，工商業儲能是指寫字樓、工廠等用電側配備的儲能設備，其主要實現的目標包括自發自用、作為備用電源，提升用戶供電可靠性及用能質量；峰谷價差套利、參與電力市場等獲取收益。

工商業儲能系統主要包括PACK電池、PCS（儲能變流器）、BMS（電池管理系統）、EMS（能量管理系統）等。其大都一體化建設，多采取一體柜形式，工商業儲能相較儲能電站對系統控制水平要求較低，一些PCS同時具備BMS功能，EMS需設定系統充放電時間以達到能量管理目標。目前隨著工廠用電量的增加，部分工商儲的容量也能達到MW級別。

圖：工商業儲能為用戶側儲能

隨著光伏裝機占比及電量占比提升，近年部分地區因消納困難出現限電問題：

2023年1月，山東省能源局、國家能源局山東監管辦公室聯合下發《關于做好2023年春節及全國兩會期間電力供應保障工作的通知》，提出按照“先整站控制后平滑調節、先集中式后分布式、先非戶用后戶用"原則，做好春節期間新能源調峰工作；部分地級市隨后給公司下發了《春節期間低壓分布式光伏參與調峰告知書》，指出春節期間電網已無法滿足新能源全額消納需求，需安排低壓分布式光伏參與調峰，全省統一調峰時間為1月19日0時至1月28日0時共計9天。2021、2022年春節期間山東也曾發過類似文件。近期河南戶用分布式光伏項目也出現限電，河南電力新安縣供電公司給用戶發送信息通知稱，近期全省新能源消納供需失衡，存在發電量大于用電量的情況，計劃安排低壓分布式光伏用戶參與調峰。在此背景下，可使用工商業儲能系統幫助分布式調峰。工商業儲能為用戶側儲能，主要有峰谷電價套利、提升供電可靠性、改善分布式光伏消納等作用。

2023年以來國內光伏項目大量并網使得不少省份電網消納壓力陡增，多個省份開始對分布式光伏要求配儲，上海市提出了建設電化學等儲能裝置配置比例不低于20%、時長4小時以上的目標。未來新能源項目配置更高比例儲能已成為必然的發展趨勢。

當前國內工商業儲能主要受經濟性驅動，峰谷價差套利是國內工商業儲能最主要的盈利來源。工商業儲能系統將電力儲存在電池中，通過在低谷期購買電力、在高峰期將其出售獲得收益。除了峰谷價差套利外，國內工商業儲能的盈利來源還包括參與電網調節，包括需求側響應、需量管理、輔助服務等。

2022年至今各地工商業儲能政策密集發布，地方招商產業需求較為旺盛。目前工商業儲能補貼方式主要以容量補貼、放電補貼和投資補貼為主，如上海市臨港區放電補貼標準為0.3元/kwh；投資補貼比例在2%-20%，單個項目補貼限額在30-500萬元。

圖：各地區工商業儲能放電補貼標準（元/kwh）

儲能系統價格下行、上海市峰谷價差拉大使得工商業儲能經濟性大大增強。

2023年以來碳酸鋰價格下降帶動儲能系統中標價格不斷下行，2h儲能系統中標均價由2023年初的1.47元/Wh下降到24年初的0.74元/Wh，同比下降約50%。此外，2023年全國峰谷價差相較去年呈現持續擴大的趨勢，特別是近期進入夏季用電高峰后，共有20省市（去年同期15省市）開始執行尖峰電價，超九成地區峰谷價差環比增大，其中上海、廣東峰谷價差超過1元/kWh，進一步擴大工商業儲能盈利空間。

圖：2023年國內多地區峰谷價差較2022年呈現擴大趨勢（元/kwh）

根據測算，“兩充兩放”模式下儲能收益率普遍較高，目前上海、浙江、廣東、江蘇、重慶、海南、安徽、湖南、湖北、河南、陜西等省市可在理論上實現儲能電站每天“兩充兩放”，其中東部省份因工業用電需求高、峰谷價差更大，工商業儲能收益率及投資積極性最高。

若以容量1MWh、循環次數為6000次的儲能系統，上海市的峰谷電價為例，假設年運行天數為300天，單位投資為1.2元/Wh，運維成本比例為2%，充放電深度為90%，充、放電效率均為92%，按照合同能源管理模式下，與工商業主按照一定比例進行分成，假設合同能源服務方收取80%的收益作為服務費，2充2放下（實際充放電次數假設為1.5），計算得資本金IRR為19.27%，資本金投資回收期為3.59年，儲能LCOS為0.39元/kWh。

從裝機潛力方面來看，工商業儲能滲透率有望隨收入端和成本端的雙重利好提升，2029年國內工商業儲能累計裝機有望達到130GWh。假設2024-2029年全社會用電量增速分別皆為4.5%，工商業儲能滲透率分別為0.11%、0.21%、0.28%、0.35%、0.45%、0.45%，則按1年運營天數300天，每天儲能時長2小時來計算，2024-2029年新增工商業儲能裝機量分別為21GWh/27GWh/36GWh/46GWh/56GWh，對應同比增速分別為63%/62%/29%/33%/28%/22%，對應2024-2029年6年CAGR為60.97%。

市場空間方面，由于原材料價格下跌趨勢，我們假設2024-2029年工商業儲能系統價格按1元/Wh、0.9元/Wh、0.9元/Wh、0.8元/Wh、0.8元/Wh、0.8元/Wh來計算，則2029年工商業儲能市場空間有望達到448億元，對應2024-2029年6年CAGR為52%。2024-2029年中國儲能行業市場需求預測與投資戰略規劃研究報告