全球電商規模穩增，我國跨境電商平臺乘浪前行

全球電商市場規模穩定增長，占零售比持續提升。在全球電商呈現高景氣度背景下，2023年全球電商市場規模達5.8萬億美元，同比增長10%，CAGR4達14.8%，遠高于全球零售總額增速。電商在零售總額中所占比重目前仍然較低，但呈現穩步提升態勢，2023年占比達19.4%，較2019年的13.8%提升了5.6個pct。全球電商市場未來將繼續保持其增長勢頭，據Emarketer預測預計2025年市場規模將達6.9萬億美元，并在整體零售市場中占據愈發重要的地位。

圖表：全球電商市場規模及增速

資料來源：Emarketer

B2C模式提升空間顯著。目前在全球范圍內，B2B仍然是電商的主要形式，特別是在歐美地區，B2C占比仍處于相對較低水平，然而，B2C模式正展現出巨大的發展潛力。具體到中國市場，雖然B2B依然是跨境產品出口的主要形式，但B2C模式正在迅速崛起。2023年上半年國內跨境電商的B2C交易占比達到26.1%，較2018年提升了9.3pct，占比持續提升。

跨境電商迅猛增長，未來空間遼闊。在制造業全球化的大背景下，電商市場已充分受益于各國制造業與產業優勢，電商市場中跨境產品已占據較高比重，特別是中國制造的商品，多年來在全球電子商務中的占比一直保持在30%以上。跨境電商極大地縮短了全球電商市場的供應鏈，提升了產品流通效率，同時近年來伴隨電商市場持續擴容，跨境電商迅猛發展，市場規模高增，據statista統計，2021年全球B2C跨境電商市場規模為7850億美元，預計到2030年市場規模達7.9萬億美元，CAGR達29.3%，有超十倍增長空間。預計跨境電商市場規模持續擴大，成為出口領域的重要動能。

服飾鞋履、3C電子、家居為前三大主要品類。目前全球B2C市場前三大品類分別為時尚、電子、家居用品，占電商所有品類中份額分別為23.0%、21.1%和19.7%；美國電商市場中電腦電子、時尚、家具用品零售額分別達2193、2038、1295億美元，滲透率分別為49.5%、35.7%和39.1%。我國在這些傳統品類上具備較大優勢，具有強大的制造業基礎和供應鏈優勢，2022年中國跨境出口B2C品類中服飾鞋履、3C電子及家居用品合計占比約60%，預計將繼續在全球B2C電商市場中占據重要地位。

健康個護和食品飲料增長潛力顯著。健康個護和食品飲料類別呈現出高于平均水平的增長速度。全球范圍和美國來看，生物保健、食品、飲料CAGR4分別達16%、12%和24%；美國健康個護、食品飲料2022年增速分別達30%和47%。

中國跨境電商新興平臺正迅速崛起，或重構市場格局。目前在海外市場大部分地區，亞馬遜仍然占據主要市場份額，但新興平臺如Temu和Shein正呈現爆發式增長，分別以2.1億和2.6億月活躋身前列。Temu增長矚目，在歐洲和北美地區應用下載量增速分別高達93000%和846%。Shein在全球主要市場都實現了穩健增長。東南亞市場競爭激烈，TikTokShop以206%的應用下載量增速展現出強勁潛力。跨境電商市場正經歷快速變革，新興平臺通過創新模式和積極擴張正展現出強勁用戶獲取能力，或重塑行業格局。

目前主要電商市場滲透率仍較低。從滲透率來看目前我國電商滲透率為47%，其余印度尼西亞、英國、韓國和美國電商滲透率分別為31.9%、30.6%、30.0%和19.4%，距離我國的電商滲透率仍然存在斷層式差距，有很大的增長潛力和發展空間。

分市場來看，1）亞太為最大市場：亞太電商市場規模達3.3萬億美元，滲透率較高；2）北美和西歐市場大、滲透率低：北美為全球第二大市場，總體滲透率水平偏低，但增速仍處于較高水平，潛力較大；3）東南亞市場滲透率、增速雙高：東南亞市場電商滲透率達64.6%，與此同時菲律賓、印度、印度尼西亞等眾多東南亞國家電商規模呈雙位數增長態勢，增長潛力可期。

美洲、歐洲和東南亞為我國主要出口目的地，貿易伙伴更趨多元。據海關總署統計，截至2023年H1，美國仍然是我國第一大出口國，占我國跨境電商出口總額的35.1%；第二、三、四大出口國分別為英國、德國和法國，份額分別占9.2%、6.1%和4.5%；此外主要出口目的地國還包括越南、馬來西亞、巴西等新興市場，出口目的地國更趨多元化。

2023年美國電商零售額為1.1萬億美元，占總體零售額比達15.6%，雖然美國電商市場規模較大，但整體滲透率仍然有較大提升空間。競爭格局來看，美國電商市場呈現明顯一超多強，亞馬遜占據絕對領先市場份額，市占率約40%。

電商消費人群基數大，購買力較高。90%的美國人口為互聯網用戶，其中約75%用戶為線上消費者，消費者基數龐大。2022年美國線上消費者平均消費支出約3700美元，其中47%的消費者月均消費金額超過120美元，在全球范圍來看消費能力較強。

時尚配飾、消費電子、家居用品為重要品類。從品類上來看，時尚配飾、消費電子、書籍和愛好用品為前四大受歡迎品類；從增速來看，家居用品、呈現出較高增長速度，和我國出口優勢品類高度重合。