2024貸款利率仍有下行空間 貸款行業市場機遇分析

央行發布了2月份MLF操作信息。結合央行前期對外表態釋放的信號，市場人士綜合分析認為，MLF連續超額續作，銀行體系流動性合理充裕，過兩天貸款市場報價利率(LPR)還可能下行，5年期以上LPR下降可能性更大。MLF已成為央行向銀行體系提供流動性的重要手段，一年多來均為月度超額續作，有效向金融機構提供流動性支持。我國利率政策堅持以我為主，將繼續引導社會綜合融資成本穩中有降，進一步激發實體經濟有效需求，鞏固和增強經濟回升向好態勢。

為確保貸款行業數據精準性以及內容的可參考價值，我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調研、經銷商座談、專家驗證等多渠道開展數據采集工作，并對數據進行多維度分析，以求深度剖析行業各個領域，使從業者能夠從多種維度、多個側面綜合了解貸款行業的發展態勢，創新前沿熱點，進而賦能貸款從業者搶跑轉型賽道。

根據可查數據顯示，在2017年小貸市場最火熱的時候，當年4月25日，央行發布2017年一季度小額貸款公司統計數據報告顯示，截至2017年3月末，全國共有小額貸款公司8665家，貸款余額達到9377億元;而到2023年末，全國小貸機構減少超過3000家。

“主要還是受前幾年疫情影響，借款人數量和金額都在減少。一般從小貸機構借款者都是急需資金或者是過橋貸款，借期時間也比較短。而去年我們發現市場上即使從銀行出借的消費貸、經營貸客戶也不可觀，慢慢地我們的業務就少了很多，最后幾個股東合計一下就直接把公司注銷了。”1月30日，小貸市場發達的蘇南地區一家剛注銷的小貸機構股東何玉橋如是坦言。

據了解，2005 年 10 月，我國在五省成立了小額貸款公司的試點;2013年之后，當年國務院辦公廳對外發布《關于金融支持經濟結構調整和轉型升級的指導意見》，提出要進一步推動民間資本進入金融業，行業由此迎來“春天”，小貸公司的數量和貸款規模開始迅速擴張;2015年《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》出爐后，網絡小貸牌照面世，打破了傳統小貸牌照僅限于地方展業的限制，可在全國開展業務，極大助力了小貸公司發展。數據顯示，2015年—2017年，全國小貸公司最多的時候達到8910家，貸款余額最高近萬億元。

而整個2023年，上交所、深交所則合計核準通過28筆小貸公司ABS項目，擬發行金額合計高達981.33億元，已經發行的小貸ABS主要集中在網絡小貸公司。2023年美團小貸獲批250億元ABS額度;重慶度小滿小額貸款有限公司獲批240億元ABS額度;重慶京東盛際小額貸款有限公司獲批210億元ABS額度;三六零網絡小額貸款有限公司獲批55億元ABS額度。

“小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式融入資金的余額不得超過其凈資產的1倍;通過發行債券、資產證券化產品等標準化債權類資產形式融入資金的余額不得超過其凈資產的4倍。出于業務擴容需要，多家網絡小貸公司近年也在同步增資，監管也在進一步開放網絡機構融資需求，以此來推動實體經濟發展和刺激消費。”操文榮分析稱。

2023年三季度末，本外幣住戶貸款余額79.63萬億元，同比增長5.7%，增速比上年末高0.3個百分點;前三季度增加3.85萬億元，同比多增4370億元。

2023年三季度末，本外幣住戶消費性貸款(不含個人住房貸款)余額19.31萬億元，同比增長13%，增速比上年末高8.9個百分點;前三季度增加1.28萬億元，同比多增7655億元。住戶經營性貸款余額21.89萬億元，同比增長18.2%，比上年末高1.7個百分點;前三季度增加2.97萬億元，同比多增6581億元。

貸款行業市場機遇分析

根據去年年末的數據，江蘇、廣東、河北、遼寧、廣西位居小貸公司數量Top5;而小貸公司貸款余額Top5則分別是重慶、廣東、江蘇、浙江、四川，其中重慶遙遙領先，接近2400億元，是第2名廣東的兩倍多。

去年全年大部分地區的小貸公司數量都在不同程度地減少，比如縮減最嚴重的新疆、貴州等地區，但北京、海南、西藏仍保持機構數量不變。在貸款余額方面，福建、廣東、西藏、山東、吉林這5個地區在整體不景氣的情況下，實現了逆勢增長，其中福建的貸款余額增長幅度最大，接近15%增幅。

隨著互聯網金融風口漸熱，以網絡小貸為代表的小貸公司規模快速增長。2010年及以后，重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司、深圳市中融小額貸款有限公司、重慶星雨小額貸款有限公司、重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司、深圳市財付通網絡金融小額貸款有限公司、重慶度小滿小額貸款有限公司等紛紛成立。

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