方蔓桃
經過多年市場培育，如今的國內香水產業市場機制越來越成熟。在新消費群體不斷壯大的背景下，產業未來發展及投資機會眾多。尤其是從市場體量來說，不斷膨脹的市場蛋糕正吸引越來越多的玩家進入賽道。疫情下口罩的廣泛使用令化妝品市場受影響，而香水通過氣味提升個人形象的特性，令業內對增長持有樂觀預期。香水在我國市場具有低滲透率、高客單價的特點，中國香水消費者僅不到0.2億人，但客單價多在500-800元。目前中國的香水消費市場規模僅占全球的2.5%，新興國潮香水品牌主打年輕消費群體，未來有較大的市場發展潛力。
當前中國香水市場處于快速增長期，但香水的市場滲透率仍遠低于歐美國家，故增長潛力巨大。
要把握香水行業發展趨勢，需要從市場規模、消費群體、產品創新等多個方面進行全面分析。
為確保香水市場行業數據精準性以及內容的可參考價值，我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調研、經銷商座談、專家驗證等多渠道開展數據采集工作，并對數據進行多維度分析，以求深度剖析行業各個領域，使從業者能夠從多種維度、多個側面綜合了解香水市場行業的發展態勢，以及創新前沿熱點，進而賦能香水市場從業者搶跑轉型賽道。
據我們業內數據，目前中國香水市場滲透率僅5%，這與美國的50%和歐洲的42%形成強烈對比，與歐美發展歷程對比，中國用香率大幅提升還需約30年時間。
但這也意味著中國的香氛市場的發展空間也很廣闊。有報告預測到2026年，中國香水市場規模將達53億美元，呈現較快的增長趨勢。
就我國香水銷售渠道占比情況而言，隨著國內電商產業持續發展疊加近年來直播電商帶動，香水線上趨勢持續推進，數據顯示，我國香水電商渠道占比從2015年的11%提升至2020年的26%，現代零售雜貨店和直銷占比持續下降，線上模式持續擠壓背景下，未來或將持續下降，美妝用品專賣店整體變動幅度較小，考慮到香水整體規模持續增長，實際規模仍保持持續增長中。
目前，中國香水市場的滲透率約為5%，而歐洲和美國市場的這一比例則分別為42%和50%，中國市場的可提升空間十分明顯。
近年來消費者對香氛類產品的關注度逐步提高，嗅覺經濟興起，各類香氛產品頻繁出現在大眾生活中，產品類型也日益豐富，包括香水、精油、香薰蠟燭等。
尤其是在疫情期間，隨著居家時間的增加，家居香氛消費增長強勁。香氛產品的多元化和香氛品牌的不斷出新顯示出中國消費者的香氛消費意識正在被逐步培養和深化。
在消費者對于身心健康、成分安全、產品品質等屬性的關注度顯著提升的同時，他們注重消費時的情感體驗，對產品的追求出現情緒價值勝過功能價值的轉變。
高端香水仍是中國香水市場增長的主要力量。歐睿數據顯示，中國香水市場主要由高端香水驅動，高端香水市場銷售額占比逐年上升，2021年增速為近五年最高，達到33%，較去年同期增速增長18個百分點。相比之下，大眾香水市場規模則呈現出逐年下滑的趨勢。
最近三年，中國香水市場份額前十均為國際品牌，但單一品牌市場份額未超過10%，TOP合計不到30%，TOP10合計約為42%，市場仍蘊含機會。資本和化妝品集團都看到了這一機會。僅歐萊雅、雅詩蘭黛、璞致、資生堂等國際化妝品集團在3年內先后引進了9個國際知名香水品牌進入中國。目前國內90%以上的市場都被國際品牌占據，隨著消費升級和年輕一代的觀念改變，國貨香水將會是一個新的增長點。
在香水的上游供應端，香料長期被國外巨頭壟斷。Leffingwell& Associates數據顯示，近年來奇華頓、芬美意等四大香料公司占據了全球超過50%的市場份額。
在此背景下，近兩年來，以氣味圖書館、RE調香室、觀夏、聞獻為代表的國產品牌崛起，并有更多選手參與到該賽道中來，天眼查數據顯示，目前涉及香水業務的公司超過9萬家。
從企業競爭來看，占據全球香水市場份額的較高公司主要是科蒂、香奈兒、嬌蘭集團、歐萊雅集團、路威酩軒香水化妝品(上海)有限公司、Joy Jean Patou公司、LVMH集團、Davidoff公司、法國拉科斯特(Lacoste)股份有限公司、雅詩蘭黛公司等。其中，科蒂公司為市場巨頭。
按主營業務營收金額來看，2022年，安道麥以36.15億元的業務收入位列第一，上海家化業務收入19.77億元，位列第二;珀萊雅、兩面針和嘉亨家化業務收入分別位列第三、第四和第五，其余兩家企業業務收入不足3億元。
根據2022年天貓雙十一彩妝/香水品類預售額情況來看，MAC魅可、三熹玉、圣羅蘭、雅詩蘭黛、花西子、玫苛菲、娜斯、蘭蔻、德妃、肌膚之鑰等品牌占據前十。其中，MAC魅可占比超8.66%，三熹玉占比超7.51%，圣羅蘭占比超7.48%，雅詩蘭黛占比超6.55%;其余品牌占比不超6%。
國內目前的香水原料供應端尚處于起步階段，原料供應較分散，沒有國際大廠的規模化發展，因此一些國內調香師更愿意去國外公司采購，可以一次性配齊原料。但隨著國際香料巨頭近年來進入中國市場，合作機會也隨之增加，或對國產香水產業發展產生有利影響。
香水市場機遇預測
近年來，國務院、藥監局、市監局等部門都印發了支持、規范香水等化妝品行業的發展政策，內容涉及規范香水等化妝品監督管理辦法、支持加快香水等化妝品關鍵技術突破等：
隨著越來越多的人迷戀上香味，“嗅覺經濟”正成為一個新的消費風口，中國香水市場的發展空間被進一步打開。數據顯示，在未來5年，中國香水市場的復合增長率預計將達22.5%，到2025年，中國香水市場零售額的增速將是全球市場的3倍左右，到2025年，中國香水市場零售額將達到300億人民幣。
更多香水市場調研消息,可以點擊查看中研普華產業研究院的《2022-2027年中國香水行業市場全景調研及投資價值評估研究報告》。
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