2025年中國乘用車行業市場分析：11月中國乘用車市場零售222.5萬輛，同比下降8.1%

11月中國乘用車市場零售222.5萬輛，同比下降8.1%

乘用車作為現代交通體系的重要組成部分，是滿足人們日常出行、商務活動及休閑旅游等多樣化需求的關鍵交通工具。2025年，中國乘用車市場正經歷從高速增長向平穩發展的關鍵轉型期。乘聯分會數據顯示，11月中國乘用車市場零售222.5萬輛，同比下降8.1%，環比下降1.1%。2025年以來累計零售2,148.3萬輛，同比增長6.1%。今年國內車市零售累計增速從1-2月增長1.2%，3-6月增長15%，7-9月增速徘徊在6%左右，10-11月回落到偏低狀態，呈現四季度高基數的減速特征，基本符合年初判斷的“前低中高后平”的走勢。

據中國汽車流通協會，由于今年的前期增長較快，政策補貼本身目標是穩定總體增長幅度，因此年末穩增速的現象是合理的走勢。去年11月的超高基數，今年11月的小幅負增長是熨平了去年的高增長，相對2022年11月增速仍達5%，因此總體走勢仍是相對正常的。今年調節增速的重要政策是以舊換新補貼，截至10月22日2025年汽車以舊換新補貼申請量突破千萬輛，前11個月申請量已達1120萬輛。隨著各地補貼的大面積暫停，11月的日均補貼規模降到3萬輛，增速調節效果明顯。

中國乘用車行業市場分析

以舊換新等政策的逐步退出，疊加年末庫存壓力與消費預期變化，行業正面臨短期調整與長期升級的雙重考驗。市場結構的分化趨勢尤為顯著。一方面，新能源汽車成為絕對增長引擎，滲透率已逼近60%，純電車型憑借技術成熟度與成本優勢占據主導，而插混、增程等多元路線則在細分市場展開差異化競爭。另一方面，傳統燃油車市場持續萎縮，部分品牌面臨份額流失與轉型壓力，這種“新老交替”不僅體現在能源類型上，更反映在技術路線與用戶群體的代際更迭中。

乘聯分會數據顯示，11月新能源車在國內總體乘用車的零售滲透率59.3%，較去年同期提升7個百分點。在11月國內零售中，自主品牌中的新能源車滲透率79.6%;豪華車中的新能源車滲透率38.8%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有8%。

消費群體呈現“兩極化”特征，年輕用戶更傾向智能化、電動化車型，而存量置換用戶則注重品牌口碑與產品實用性。政策退坡后，市場從“政策驅動”轉向“產品驅動”，用戶對車輛性能、服務體驗的要求顯著提升，倒逼車企加速技術創新與服務升級。頭部企業通過規模化生產與全球化布局鞏固優勢，而中小品牌則面臨生存壓力，行業集中度進一步提升。同時，供應鏈體系加速重構，電池、芯片等核心零部件的自主化率提高，為車企控制成本、提升競爭力提供了支撐。

據中研產業研究院《2025-2030年中國乘用車行業市場分析及發展前景預測報告》分析：

11月新能源乘用車出口28.4萬輛，同比增長243.3%，環比增長19.3%。占乘用車出口47.3%，較去年同期增長26.3個百分點;其中純電動占新能源出口的57%(去年同期74%)，作為核心焦點的A00+A0級純電動車出口占純電動出口的61%(去年同期59%)。伴隨著中國新能源車的規模優勢顯現和市場擴張需求，中國制造的新能源品牌產品越來越多地走出國門，在海外的認可度持續提升。

新能源汽車的普及與出口市場的突破，共同構成了乘用車行業增長的新動能。在“雙碳”目標與技術進步推動下，新能源車型的性能持續優化，續航里程、充電效率等痛點逐步解決，加之基礎設施的完善，消費者接受度顯著提高。盡管補貼政策逐步退出，但車企通過技術降本與產品迭代，仍能維持市場競爭力，推動滲透率穩步提升。

智能化成為差異化競爭的核心，自動駕駛、智能座艙等技術從高端車型向主流市場下沉，用戶對車輛的定義已從“交通工具”轉向“智能移動空間”。這種技術迭代不僅改變了產品形態，更重構了產業鏈價值分配，軟件與服務在整車價值中的占比顯著提升。頭部企業通過海外建廠、本地化生產降低關稅與物流成本，同時針對不同市場需求開發定制化產品，逐步擺脫“低價走量”的傳統模式，向品牌化、高端化方向突破。出口市場的增長不再依賴單一區域，而是形成多極支撐的格局，抗風險能力顯著增強。

當前市場正處于“短期調整”與“長期機遇”的交叉點。短期來看，政策退坡帶來的需求波動、年末庫存壓力以及消費信心不足等因素，可能導致四季度市場延續“前低后高”的走勢，部分車企為沖量可能采取促銷措施，加劇市場競爭。但從長期看，新能源化與智能化的不可逆趨勢、出口市場的廣闊空間，以及國內超大規模市場的韌性，均為行業提供了增長底氣。如何在短期消化庫存、穩定現金流，同時布局長期技術研發與全球化戰略，成為車企面臨的核心課題。

中國乘用車行業發展趨勢預測

1. 電動化向“深水區”推進

隨著滲透率突破臨界點，新能源市場將從“增量競爭”轉向“存量競爭”，技術路線的差異化與成本控制能力成為關鍵。電池技術的迭代(如固態電池、鈉離子電池)將進一步提升能量密度與安全性，而電驅動系統的集成化、輕量化則有助于降低能耗。同時，充電網絡的智能化與補能方式的多元化(如換電、無線充電)將改善用戶體驗，推動新能源汽車向更廣泛的消費群體滲透。

2. 智能化重塑產業價值鏈

自動駕駛技術從L2向L3、L4級演進，將逐步實現從“輔助駕駛”到“自動駕駛”的跨越，這不僅改變駕駛方式，更將催生新的商業模式。智能座艙作為人機交互的核心入口，將整合娛樂、辦公、健康等多元場景，成為車企爭奪用戶的關鍵。此外，數據安全與隱私保護的重要性凸顯，車企需在技術創新與合規要求之間找到平衡。

3. 全球化競爭進入“品牌較量”新階段

出口市場的競爭將從價格戰轉向品牌戰，企業需通過技術輸出、文化融合與本地化運營建立長期品牌認知。在發達國家市場，需突破技術壁壘與標準認證，而在新興市場，則要解決基礎設施配套與售后服務體系建設問題。同時，全球供應鏈的區域化布局可能成為趨勢，車企需在“效率”與“安全”之間優化產能分配，降低地緣政治風險。

中國乘用車市場正處于歷史性轉型的關鍵期，短期調整是增速換擋的必然結果，而長期增長的動力源于技術創新、結構優化與全球化布局。新能源與智能化的深度融合，不僅重構了產品形態，更顛覆了行業的競爭規則，自主品牌在這一輪變革中迎來了彎道超車的機遇。未來，行業將呈現“頭部集中、技術主導、全球競爭”的格局，能夠在電動化、智能化領域持續投入，同時具備全球化運營能力的企業將最終勝出。

面對轉型挑戰，車企需平衡短期銷量與長期戰略，在消化庫存、穩定渠道的同時，加大研發投入與生態建設，而政策層面則需通過完善標準體系、優化消費環境、支持核心技術攻關等方式，為行業高質量發展提供保障。隨著市場逐步成熟，中國乘用車行業有望從“規模第一”邁向“質量第一”，成為全球汽車產業變革的引領者。

想要了解更多乘用車行業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2025-2030年中國乘用車行業市場分析及發展前景預測報告》。