2017年以來銀行機構累計處置銀行不良資產達18萬億元 不良資產管理產業現狀分析

不良資產管理，是指通過綜合運用法律法規允許范圍內的一切手段和方法，對資產進行的價值變現和價值提升的活動。資產處置的范圍按資產形態可劃分為：股權類資產、債權類資產和實物類資產;資產處置方式按資產變現分為終極處置和階段性處置。終極處置主要包括破產清算、拍賣、招標、協議轉讓、折扣變現等方式，階段性處置主要包括債轉股、債務重組、訴訟及訴訟保全、以資抵債、資產置換、企業重組、實物資產再投資完善、實物資產出租、資產重組、實物資產投資等方式。

據中研產業研究院《2024-2029年中國不良資產管理行業市場深度調研及投資策略預測報告》分析：

不良資產管理產業鏈分為上、中、下游，分別對應不良資產的來源、接收和投資。資產管理機構有可能同時扮演不良資產接收、投資和處置的角色。不良資產行業的一級市場是不良資產轉移給資管機構的過程;二級市場是處置后各類投資機構參與投資和最終處置的過程。

從產業鏈上中下游環節來看，根據不良資產的流向，上游來源主要包括銀行、非銀金融機構、非金融機構(企業)以及財政不良資產。中游是五大不良資產管理公司以及各個地方不良資產管理公司、外資AMC等。下游投資者是不良資產的最終購買方，主要包括各類投資機構、工商企業及個人等;下游投資者通過購買、協議受讓、參加法院拍賣等獲得不良資產，發揮自身的專業優勢，對債權、股權及實物資產進行最終消化處置并實現投資回報。

上游產生不良資產的機構主要包括三大類型，分別為銀行業金融機構、非銀金融機構以及非金融機構。其中，銀行業金融機構是不良資產的主要來源，包括大型國有銀行、股份制商業銀行、城商行、農商行、民營銀行、外資銀行等。非銀金融機構也是不良資產的來源之一，代表性參與者包括廣發證券、招商證券、方正證券等證券公司。非金融機構主要為地產企業及其他制造業參與者，包括萬科、中海地產等。中游為各類AMC公司，包括全國性、地方系、銀行系、民營系、外資系等，還有一部分非持牌機構。下游負責投資、接手不良資產的公司主要為一些財務投資、產業投資公司，包括國金財富、中國誠通、瑞威資管、國壽金石等。

在企查貓上搜索經營范圍、企業名稱中含有“不良資產”關鍵字的公司，截至2023年9月25日，存續、在業的不良資產相關公司共有6280家。其中，山東省不良資產相關企業數量最多，達到了2010家，其次為廣西，數量達到1140家。多數省份不良資產相關公司數量在數十家至五百家之間。

從代表企業的分布來看，代表企業主要分布在北京、上海、廣東等地，其中，北京代表性AMC公司數量較多。主要原因為我國不良資產管理行業仍以國家為主導，市場化進程處于相對早期的進程。

2022年，我國不良貸款率最高的地區為海南，其不良貸款率達到5.39%，其次為甘肅，不良貸款率達到4.50%。浙江不良貸款率最少，僅為0.63%。從總體的區域分布來看，東北地區、西北地區、華北地區不良率相對較高，而南部地區和東南沿海地區不良率相對較低。不良貸款的產生和經濟發展的進度呈現出一定的相關性，經濟越發達，不良貸款率越低，反之，不良貸款率越高。

我國不良資產管理行業現狀分析

近年來，中國銀行業信貸結構持續優化，金融支持實體經濟更加精準有力，金融資源更多地用于科技創新、先進制造、綠色發展、普惠小微、基礎設施等國民經濟重點領域和薄弱環節，著力推動經濟高質量發展。

與此同時，在監管部門大力推動下，銀行機構連續多年加大不良資產處置清收力度。2017年以來，累計處置銀行不良資產達18萬億元，盤活了大量被低效占用的金融資源，將資金投向更有效益、更具前景、更需支持的領域。

從資金投向看，絕大部分信貸資金用于實體經濟，積極滿足企業、居民等市場主體的融資需求，有力支持了經濟恢復向好，提振有效需求。

下一步，金融監管總局將繼續引導支持銀行機構加大信貸投放，優化信貸結構，重點做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融“五篇大文章”，著力疏通資金進入實體經濟的渠道，提高資金使用效率，以金融“活水”潤澤實體經濟。

2021年初，中國銀保監會(現國家金融監督管理總局)正式印發《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》，批量轉讓個人不良貸款開始試點。2021年3月，中國東方即中標個人經營信用貸不良資產包，這是首批落地的個貸不良批量轉讓試點項目之一。在2022年，中國長城、中國信達也進入了個貸不良市場。與中國東方不同的是，中國長城、中國信達均是成立了專門從事個貸不良的子公司，為國有AMC探索個貸不良市場進一步探明了道路。

不良資產管理行業研究報告主要分析了不良資產管理行業的國內外發展概況、行業的發展環境、市場分析(市場規模、市場結構、市場特點等)、競爭分析(行業集中度、競爭格局、競爭組群、競爭因素等)、產品價格分析、用戶分析、替代品和互補品分析、行業主導驅動因素、行業渠道分析、行業贏利能力、行業成長性、行業償債能力、行業營運能力、不良資產管理行業重點企業分析、子行業分析、區域市場分析、行業風險分析、行業發展前景預測及相關的經營、投資建議等。報告研究框架全面、嚴謹，分析內容客觀、公正、系統，真實準確地反映了我國不良資產管理行業的市場發展現狀和未來發展趨勢。

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本研究咨詢報告由中研普華咨詢公司領銜撰寫，在大量周密的市場調研基礎上，主要依據了國家統計局、國家商務部、國家發改委、國家經濟信息中心、國務院發展研究中心、全國商業信息中心、中國經濟景氣監測中心、中國行業研究網、全國及海外多種相關報刊雜志的基礎信息以及專業研究單位等公布和提供的大量資料。對我國不良資產管理行業作了詳盡深入的分析，是企業進行市場研究工作時不可或缺的重要參考資料，同時也可作為金融機構進行信貸分析、證券分析、投資分析等研究工作時的參考依據。