一、中國空調行業發展背景
2026 年國內空調內需市場迎來階段性調整，一季度行業短暫回暖后快速走弱，終端銷售規模同比出現明顯下滑，三月市場跌幅進一步擴大，行業下行態勢凸顯。此番市場降溫并非需求驟然萎縮，而是前期多重利好透支需求形成的周期性回調。前一年度政策補貼、極端高溫共同推高行業產銷基數，疊加上年大促遺留紅利抬升同期對比基準，讓今年國內市場增長承壓。
與此同時，國內外市場呈現完全割裂的發展格局，國內市場陷入存量博弈、增長放緩，海外市場卻迎來爆發窗口，歐洲高溫氣候持續拉動空調需求，國產空調出海份額持續攀升。行業告別單純規模擴張時代，內需調整、外需紅利、新舊品牌博弈、智能化轉型多重變量交織，構成當下空調產業復雜的發展底色。
二、內需市場走弱：高基數透支疊加存量市場瓶頸
2026年第一季度，國內空調市場在經歷“開門紅”短暫回暖后迅速轉冷。奧維云網(AVC)推總數據顯示，2026年一季度，全渠道零售額同比下滑13.8%，零售量同比下滑13.0%。其中2026年3月份，全渠道零售額同比下滑17.3%，零售量同比下滑18.4%。
據中研產業研究院《2025-2030年中國空調行業全景調研與投資戰略研究報告》分析：
國內空調市場本輪下行，核心源于周期性、政策性、氣候性三重因素疊加形成的高基數效應。回顧2025年一季度，彼時有2024年雙11沖刺期的“已銷未提”收入確認紅利，疊加2025年初國補啟動，在3臺補貼的紅利刺激下爆發價格戰，形成了同期銷量高峰。因此，2026年3月銷額同比接近兩成的深跌并非市場突然崩盤，而是需求透支后的回調。對比往年銷售規律，空調行業本身存在天然大小年周期，高增長年份過后必然迎來調整周期，2026 年恰好處于行業調整窗口，前期集中釋放的需求難以持續支撐終端銷量。
從需求底層邏輯來看，國內空調市場早已邁入存量時代，城鎮家庭空調保有量接近飽和，新增裝機需求主要依靠新房交付，房地產市場平穩運行背景下新增需求增量有限。市場增量空間基本集中在老舊家電置換，置換需求釋放節奏極易受政策、價格、氣溫影響，穩定性較弱。疊加前期補貼帶來的集中置換潮，今年消費者換新意愿大幅回落，終端門店客流持續減少。渠道端反饋顯示，大眾消費回歸理性，低價促銷難以再撬動大規模購買，單純依靠價格讓利拉動銷量的模式已經失效，內需市場整體進入低速調整周期。
三、海外市場逆勢擴容：氣候紅利支撐國產品牌全球化突破
在內需市場持續降溫的同時，海外市場成為國內空調產業重要增長緩沖，國內外市場一冷一熱的分化格局，重塑產業整體供需平衡。奧維云網(AVC)PSI監測數據顯示，2025冷年(2024年8月至2025年7月)，中國空調生產2億臺，同比增長11.1%，總銷量1.96億臺，同比增長11.5%，其中內銷出貨1.02億臺，同比增長8.7%，出口9396萬臺，同比增長14.7%。特別是歐洲地區，2025冷年出口增幅達到39.5%。
歐洲持續極端高溫徹底改變當地居民消費認知，空調擺脫小眾奢侈品定位，成為居家必備家電，區域市場需求迎來跨越式增長，為國內制造企業打開全新增量空間。2026年6月27日，德國東部測得41.5°C，連續第二天刷新該國有氣象記錄以來的最高溫;捷克同日錄得40.6°C，同樣打破本國歷史極值。這一背景下，長期被歐洲人視為“非必需品”的家用空調，正在以前所未有的速度被搶購，三星、美的、三菱電機等亞洲廠商訂單激增，其中美的專為歐洲設計的PortaSplit移動分體空調在多國賣到脫銷，二手溢價一度達到原價的2到3倍。
據中研產業研究院《2025-2030年中國空調行業全景調研與投資戰略研究報告》分析：
依托完整產業鏈、成熟制造工藝與本土化產品研發，國產空調品牌海外份額持續提升，相比海外競品擁有成本、適配性雙重優勢，多款針對性定制機型出現熱銷脫銷的現象。格力、美的、海爾等中國品牌在歐洲市場占有率從2023年的27%提升至2025年的41%。
頭部企業早已完成全球化布局，在東南亞、拉美、歐洲多地搭建生產基地與研發中心，就近匹配當地市場需求，縮短交付周期。美的在全球200多個國家擁有約400家子公司，海外設有多個研發中心和制造基地;格力在巴西、越南、巴基斯坦等國家也設有工廠。海外市場的強勁增長，對沖了國內市場下滑帶來的產能壓力，消化行業過剩制造產能，也倒逼企業跳出國內低價內卷，深耕海外高端細分賽道。內外市場冰火兩重天的局面，也讓行業看清單一依賴國內市場的發展短板，全球化布局成為企業長期穩定經營的核心抓手。
四、品牌格局分層：線下穩固、線上分流，新舊勢力賽道差異化競爭
國內外市場的差異化機遇，同步催生行業品牌格局分層發展，傳統龍頭與新興智能品牌形成錯位競爭。線下實體渠道依舊是傳統頭部品牌的基本盤，多年線下門店布局、成熟經銷商體系、完善線下售后網絡，讓美的、格力、海爾等老牌企業牢牢占據線下主流市場，傳統線下消費群體更看重線下體驗、上門安裝與長期售后，老牌品牌積淀的渠道優勢短期難以撼動。
線上渠道則成為行業格局變動的突破口，線上消費群體更看重智能化、性價比與全屋生態聯動，新興智能品牌依托物聯網生態快速搶占份額，在線上賽道躋身行業前列。奧維云網數據顯示，2025年1-4月，空調市場市占率線下渠道，前五名分別是美的、格力、海爾、海信和卡薩帝，小米位居第17名。但線上渠道，小米已躍居第三，僅次于美的和格力，領先于華凌、海爾和TCL。新舊品牌形成清晰賽道劃分，傳統品牌深耕線下大眾置換市場，新興品牌聚焦線上年輕消費群體，雙方競爭重心逐步從單純價格比拼，轉向產品生態、智能互聯、全屋家電聯動等差異化維度。
頭部傳統制造企業同步加碼海外賽道，依托海外工廠與本地化研發，持續擴大歐洲、東南亞市場占有率，海外市場成為傳統龍頭新的增長曲線;新興品牌出海布局尚處于起步階段，整體競爭重心仍集中于國內線上市場，品牌梯隊差距在海內外市場呈現截然不同的表現。
五、產品升級遇阻：智能化轉型存在市場落地斷層
全行業已經形成共識，高端化、智能化是擺脫低價內卷、實現價值增長的核心路徑，各大品牌持續加碼 AI 智能、人體感應、柔風控溫等創新功能，試圖通過產品結構升級拉高單品利潤，擺脫規模競爭困局。但智能化升級在下沉市場落地過程中遭遇明顯阻礙，形成產品研發與終端消費需求的斷層。
下沉市場仍是國內空調核心消費陣地，多數普通消費者選購產品的核心訴求依舊集中在快速冷暖、省電耐用等基礎功能，對復雜 AI 算法、智能感知等高端概念接受度偏低。終端導購難以用通俗語言解釋智能功能的實際收益，智能化產品缺少直觀、可感知的使用差異，復雜專業術語拉高消費者理解門檻，市場教育成本居高不下。高端智能產品更適配一二線追求全屋智能生態的年輕群體，受眾覆蓋面狹窄，難以快速拉動整體市場結構升級，行業智能化轉型短期難以快速消化內需市場的增長壓力。
六、行業發展總結
整體來看，2026 年空調行業正處于內部調整、外部擴容的結構性轉型階段，國內內需短期承壓是前期需求透支與存量飽和共同作用的周期性結果，長期國內市場增量空間有限，低價規模競爭模式難以為繼。海外極端氣候帶來長期需求紅利，國產空調全球化優勢持續凸顯，海外市場將持續承擔產能消化與業績增長的關鍵作用，加速企業全球化布局是平衡經營風險的重要方向。
行業競爭正式從規模博弈轉向價值比拼，傳統龍頭手握渠道、制造、海外布局多重優勢，新興智能品牌依托線上生態開辟細分賽道，多元競爭格局長期維持。智能化、高端化是產業長期升級主線，但企業需要適配不同層級市場調整產品推廣邏輯，簡化智能功能價值表達，貼合下沉市場核心需求。未來企業需要兼顧海內外雙市場布局，平衡基礎實用款與高端智能產品結構，跳出單純價格戰，依托技術、服務、全球化布局構建長期核心競爭力，平穩度過國內市場調整周期，實現產業高質量發展。
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