2025年中國儲能行業研究報告：儲能行業究竟是下一個風口，還是一場“虛火”?

2025年中國儲能行業研究報告

引言：一場“儲能狂歡”下的集體焦慮

當某儲能企業高管在行業峰會上直言“今年訂單暴增，但利潤卻薄得像紙”時，臺下響起一片沉默。這并非個例——2025年，中國新型儲能裝機量預計突破120GW，但行業平均毛利率卻從2022年的25%跌至12%。一邊是政策狂歡(“十四五”規劃要求2025年新型儲能裝機達30GW，實際目標已超額完成)，一邊是企業陷入“量增利減”的怪圈。儲能行業，究竟是下一個風口，還是一場“虛火”?本文將從行業趨勢、競爭格局、投資機會、風險預警四大維度，拆解儲能產業鏈的“冰與火”。

一、行業趨勢：從“政策驅動”到“市場驅動”的臨界點

政策狂歡的“雙刃劍”

2025年，儲能行業迎來政策“大禮包”：

強制配儲：全國23個省份要求新能源項目配套儲能，比例從10%提升至20%，時長從2小時延長至4小時。

補貼加碼：山東、浙江等地對儲能項目給予0.3元/Wh的補貼，部分地區補貼周期延長至5年。

電力市場改革：全國統一電力市場加速建設，儲能可通過“峰谷套利”“調頻服務”直接參與交易，收益模式從“固定補貼”轉向“市場化定價”。

但政策紅利正在消退：

補貼退坡：2026年起，多數地區補貼將逐步取消，企業需直面市場化競爭。

配儲“形式化”：部分新能源項目為達標而配儲，實際利用率不足30%，造成資源浪費。

標準缺失：儲能系統安全、效率、壽命等標準尚未統一，劣質產品充斥市場，拖累行業口碑。

技術革新：從“跟跑”到“領跑”

鋰電池主導，但“內卷”加劇：磷酸鐵鋰電池占比超90%，但價格戰激烈，2025年系統成本已跌至0.8元/Wh，較2022年下降50%。

液流電池“逆襲”：全釩液流電池因安全性高、壽命長(超20年)，在長時儲能(4小時以上)領域快速崛起，大連液流電池示范項目已投運。

氫儲能“蓄勢待發”：雖然目前成本是鋰電的3倍，但氫能可與化工、交通等領域耦合，未來5年有望在西北地區形成規模化應用。

二、競爭格局：從“群雄逐鹿”到“頭部集中”

據中研普華產業院研究報告《2025-2030年中國儲能行業市場發展現狀調研及投資戰略規劃咨詢報告》分析

產業鏈上游：資源爭奪戰

鋰資源“卡脖子”：全球70%鋰礦集中在澳大利亞、智利，中國鋰資源對外依存度超80%。2025年，寧德時代、比亞迪等企業加速布局海外鋰礦，但地緣政治風險加劇。

釩資源“國產替代”：中國釩儲量占全球40%，全釩液流電池原料自主可控，攀鋼集團、河鋼股份等企業成為核心供應商。

中游系統集成：價格戰與技術戰并存

“低價中標”陷阱：2025年儲能系統招標中，最低報價跌至0.6元/Wh，部分企業為搶訂單犧牲質量，導致項目并網后故障率飆升。

技術分化：頭部企業(如陽光電源、華為數字能源)聚焦“高安全、高效率、智能化”，推出液冷儲能系統、AI運維平臺;中小企業則困于同質化競爭，毛利率不足5%。

下游應用場景：從“新能源配儲”到“多場景滲透”

用戶側儲能爆發：工商業峰谷價差擴大(部分地區價差超1元/kWh)，疊加虛擬電廠政策支持，用戶側儲能裝機量年增速超200%。

電網側儲能“挑大梁”：在新能源占比超50%的省份，儲能成為電網調峰、調頻的核心工具，山東、甘肅等地已建成百兆瓦級儲能電站。

海外“高溢價”市場：歐美儲能項目毛利率達30%，遠高于國內，但面臨貿易壁壘(如美國《通脹削減法案》限制中國組件進口)。

三、投資機會：從“遍地黃金”到“精準掘金”

據中研普華產業院研究報告《2025-2030年中國儲能行業市場發展現狀調研及投資戰略規劃咨詢報告》分析

細分賽道：長時儲能與工商業儲能

長時儲能(4小時以上)：隨著新能源占比提升，電網對長時儲能需求激增。液流電池、壓縮空氣儲能、氫儲能等技術路線中，液流電池因技術成熟度高、成本下降快，成為投資熱點。

工商業儲能：峰谷價差擴大+補貼政策+虛擬電廠接入，推動工商業儲能從“政策驅動”轉向“經濟性驅動”。2025年，工商業儲能市場規模預計達500億元，年復合增長率超80%。

區域機會：西北“風光儲一體化”與東部“用戶側革命”

西北地區：甘肅、青海、新疆等地風光資源豐富，但消納問題突出。“風光儲一體化”項目可實現就地消納，同時通過特高壓外送，帶動儲能需求。

東部地區：浙江、廣東、江蘇等省份工業用電量大，峰谷價差高，工商業儲能滲透率快速提升。此外，數據中心、5G基站等新型負荷側儲能需求爆發。

技術路線：從“鋰電獨大”到“百花齊放”

鋰電儲能：短期仍是主流，但需關注“高安全、低成本”技術(如鈉離子電池、固態電池)的突破。

液流電池：全釩液流電池已商業化，鐵鉻液流電池、鋅溴液流電池等新型技術加速落地。

氫儲能：雖處于早期階段，但與綠電制氫、化工耦合的“風光氫儲一體化”模式，未來5年有望在西北地區形成千億級市場。

四、風險預警：從“野蠻生長”到“理性回歸”

政策風險：補貼退坡與標準收緊

2026年后，多數地區儲能補貼將取消，企業需提前布局市場化收益模式(如參與電力現貨市場、提供輔助服務)。

儲能系統安全、效率、壽命等標準將逐步統一，劣質產品面臨淘汰，企業需加大研發投入，提升產品競爭力。

技術風險：路線選擇與迭代壓力

鋰電儲能雖占主導，但鈉離子電池、固態電池等新技術可能顛覆現有格局。企業若押注單一技術路線，可能面臨被替代風險。

液流電池、氫儲能等長時儲能技術尚不成熟，成本下降速度不及預期，可能導致投資回報周期延長。

市場風險：價格戰與產能過剩

2025年儲能系統產能已超300GW，但實際需求不足150GW，產能利用率不足50%。價格戰可能導致行業毛利率進一步下滑，中小企業面臨出清。

海外貿易壁壘加劇(如美國對中國儲能組件加征關稅)，企業需拓展東南亞、中東等新興市場，降低對歐美市場的依賴。

儲能行業正從“政策狂歡”轉向“理性競爭”。對從業者而言，這既是挑戰，也是機遇：

技術端：聚焦“高安全、長壽命、低成本”技術，避免盲目跟風;

市場端：深耕細分場景(如工商業儲能、長時儲能)，避開紅海競爭;

政策端：提前布局市場化收益模式，減少對補貼的依賴。

儲能行業的“狂飆”終將過去，但真正的“破局者”，永遠屬于那些能在“冰與火”中找到平衡的人。

......

欲獲悉更多關于行業重點數據及未來五年投資趨勢預測，可點擊查看中研普華產業院研究報告《2025-2030年中國儲能行業市場發展現狀調研及投資戰略規劃咨詢報告》。