(一)先抓眼球：一條“增程暴漲七成”的新聞背后，藏著發動機產業怎樣的靈魂拷問?
2025 年“金九銀十”剛過，理想、問界、嵐圖相繼發布新款增程車型，終端訂車排隊超過八周，“增程發動機荒”沖上熱搜。看似“過渡”的技術路線，卻成為增長最猛的細分市場。中研普華一線調研發現，不少主機廠 2026 年的增程機采購計劃已經提前鎖單到海外零部件巨頭，本土供應商直呼“產能被掏空”。情緒喧囂之后，一個更嚴肅的問題浮出水面：當純電終局被反復確認，為什么“發動機”反而越賣越貴?未來五年，它究竟是夕陽產業，還是價值洼地?
(二)中研普華核心判斷：發動機產業正在上演“三段式跳遠”
基于對 230 家上下游企業、31 家整車集團、18 省市主管部門的深訪，我們提出“三段式跳遠”模型，描摹 2025-2030 年發動機供需曲線的演變路徑：
階段一：2025 年，“混動專用機”接棒“傳統通機”
過去那種“一款機型打天下”的時代正式終結。高效燃燒、高壓縮比、深度阿特金森、廢氣再循環、智能熱管理，成為混動專用機的“新五大件”。中研普華調研顯示，主流自主品牌混動專用機的有效熱效率已經集體越過“四成五”門檻，實驗室更是摸高到“四成八”。別小看這三點差異，它直接決定一箱油能不能多跑一百公里，也決定消費者用腳投票的傾斜度。
階段二：2026-2027 年，“增程專用機”從配角升咖
增程器不再是“臨時充電寶”，而是“移動發電站”。技術路線出現“兩高兩低”趨勢——高功率密度、高發電效率、低噪聲、低成本。我們預判，增程專用機將在這兩年出現“單缸、雙缸、三缸”并行格局，缸體材料從鑄鐵向高壓鑄鋁+復合材料進化，缸蓋集成排氣歧管、水冷EGR、可變截面渦輪全部標配。更重要的是，增程機必須學會“說話”——與電池、電機、電控實時對話，軟件定義發動機成為 OEM 差異化賣點。
階段三：2028-2030 年，“零碳內燃機”打開第二增長曲線
當歐盟 2035 禁售燃油車政策落地，行業一度悲觀認為“發動機倒計時”只剩十年。但中研普華與德、日、北歐六家技術機構聯合研判發現，碳中性燃料(綠醇、綠氨、生物甲烷)將讓內燃機“續命”甚至“逆生長”。尤其在中國“雙碳”硬約束與能源安全硬需求的雙重背景下，零碳內燃機有望成為出口歐洲的“綠色通行證”。國內已有主機廠在海南試點“綠氨發動機+遠洋運輸”場景，一旦燃料補給鏈跑通，中國發動機產業將跳脫“政策市”，切入全球碳中和溢價市場。
很多人擔心：發動機都“卷”到四成八熱效率了，國產供應鏈跟得上嗎?中研普華在長三角、珠三角、膠東半島的調研給出肯定答案——“跟得上，但路徑不同”。
1. 材料端：國產高溫合金、高硅鋁合金、碳纖維增強樹脂已經批量供貨，過去被國外鎖喉的“氣門座圈、缸套、可變截面噴嘴環”三大件，本土化率從三年前的“三成”提到現在的“七成”。
2. 制造端：發動機工廠正在復制“電池超級工廠”的節拍，一條產線可以同時兼容三缸、四缸、六缸，換型時間壓縮到分鐘級，單臺成本因此下探。
3. 軟件端：華為、阿里、騰訊、百度全部切入“動力云”，把發動機做成“可 OTA 的硬件”。未來發動機出廠只是“毛坯房”，后續通過云升級不斷解鎖新 MAP 圖，延伸價值鏈條。
(四)需求側變奏：政策退坡之后，市場如何“自我造血”?
中研普華判斷，2025 年起汽車動力市場正式從“補貼驅動”進入“成本驅動+場景驅動”。三大需求新特征值得注意：
特征一：插混與增程“雙線并行”，但用戶畫像涇渭分明
插混用戶更關注“饋電油耗”，增程用戶更關注“純電續航”。同一款車，兩套動力系統，售價差可以拉到一到兩萬元，卻都能走量。主機廠必須學會“一套架構，兩種話術”。
特征二：商用車“氫燃料”率先破局
乘用車的氫燃料尚處“叫好不叫座”，商用車已出現“示范城市搶單”。中研普華統計，2025 年底前，京津冀、長三角、珠三角三大氫走廊將新增千座加氫站，氫燃料發動機在重卡、礦卡、港口牽引車的滲透率有望“跳升”。
特征三：出口市場“發動機紅利”大于“整車紅利”
拉美、中東、非洲對高效內燃機的需求仍將以兩位數復合增速擴張。中國發動機成本優勢疊加“一帶一路”本地化組裝，出口單價雖低于國內，但規模效應顯著。我們預判，2027 年左右中國或將首次出現“發動機出口量大于整車出口量”的拐點。
中研普華基于“產業鏈配套半徑≤200 公里”原則，繪制出未來五年最具爆發力的區域賽道：
金三角——
1. 長三角(上海—蘇州—杭州—寧波)：電驅、電控、軟件、材料最強;
2. 珠三角(廣州—深圳—東莞—惠州)：電子電氣、精密制造、出口碼頭最強;
3. 膠東半島(煙臺—青島—威海)：整機、零部件、冷鏈物流最強。
新三線——
1. 成渝地區：西部最大整車集群，綠氫豐富，適合“零碳內燃機”試點;
2. 湖北—湖南：重載商用車扎堆，氫燃料發動機場景豐富;
3. 東北沿海(大連—營口)：對日韓出口便利，低溫可靠性測試條件得天獨厚。
(六)資本暗流：發動機賽道“錢往哪兒走”?
很多人誤以為“發動機無風可投”，但中研普華資本事業部監測顯示，2025 年前三季度發動機產業鏈披露融資總額已超百億元，其中增程/混動專用機、零碳燃料噴射系統、發動機數字孿生軟件成為“吸金三劍客”。
資本邏輯發生微妙變化：
① 從“投整車”到“投核心零部件”，單筆金額下降，但頻次翻倍;
② 從“投規模”到“投技術”，熱效率每提升一個點，估值溢價可達 20%;
③ 從“投中國”到“投全球”，中東主權基金、歐洲家族辦公室開始逆向投資中國發動機技術，意在把“中國成本”與“歐洲碳價”套利。
對政府——別再糾結“要不要保發動機”，而是思考“如何讓發動機零碳化、軟件化、服務化”，把稅收、就業、出口、碳減排四重目標一次搞定。
對企業——別再問“發動機還能做幾年”，而是問“我的發動機能不能在 2028 年燒綠醇、在 2029 年 OTA 升級、在 2030 年拆成 REITs 上市”。
對投資者——別再擔心“發動機是夕陽賽道”，而要警惕“不會零碳、不會軟件、不會出海的發動機公司”才是夕陽。
(八)結語：發動機沒有終局，只有進化
正如中研普華在報告里寫到的：發動機從來不是“舊能源”的代名詞，而是“舊技術”的磨刀石。每一次排放升級、每一次熱效率提升、每一次燃料切換，都會把“末日敘事”改寫成“重生劇本”。2025-2030 年，將是發動機產業最驚險、也最刺激的五年。我們希望用持續跟蹤的調研報告、可研報告、產業規劃、招商圖譜，與所有玩家一起，把這部“心臟進化史”寫進全球汽車產業的下一章節。
中研普華依托專業數據研究體系，對行業海量信息進行系統性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數據解決方案及戰略決策支持服務。通過科學的分析模型與行業洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優化運營成本結構，發掘潛在商機，持續提升企業市場競爭力。
若希望獲取更多行業前沿洞察與專業研究成果，可參閱中研普華產業研究院最新發布的《2025-2030 年中國汽車發動機市場發展現狀調查及供需格局分析預測報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業戰略布局提供權威參考依據。
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