食醋產業升級空間巨大

1、現狀分析

食醋作為調味品的第二大品類，與醬油行業相比，食醋行業內的公司規模相對較小，品牌影響力相對有限。從產量方面來看，據中國調味品協會統計，2014-2019年，我國調食醋產量呈現逐年增加的態勢;2020年由于疫情影響，我國食醋產量下滑，2021年重回增長態勢，總產量達460萬噸。

圖表：2018-2022年我國食醋產量

數據來源：中國調味品協會，中研普華產業研究院整理

根據中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國食醋行業深度分析與發展前景預測報告》顯示：目前，華東地區主要以鎮江香醋為代表，華北地區主要以山西老陳醋為代表，西南地區以四川保寧醋為代表。從品牌方面看，恒順醋業、紫林醋業和山西水塔品牌知名度較高。

過去幾年驅動食醋行業增長的主要因素為價格，而價格持續攀升的背后則包含兩個深層次原因：

(1)提價：相比于醬油而言，我國食醋單價更低且消費者對于食醋消費頻次更低，因此消費者對于食醋價格的提升不敏感，這也就為食醋企業提價提供了前提條件，再加上前幾年環保政策收緊導致包材等原材料價格一路攀升，提價也成了食醋企業增厚業績、對沖原材料價格上漲風險最直接有效的手段之一。

以行業龍頭恒順醋業為例，從04年至今，恒順醋業先后提價6次，已經形成2-4年的提價周期。

(2)產品結構升級：主要表現為品牌醋銷量占比逐漸提升。根據中國調味品協會的數據，食醋行業百強企業銷量在行業總銷量中的占比持續提升。這主要歸因于(1)原材料價格上漲導致品牌力/現金流不足的落后產能自動出局;(2)隨著城鎮化水平、受教育程度及人均可支配收入的提升，消費者健康化訴求愈加強烈，因此對于食醋的品質愈加重視，歸結于此，消費者更傾向于選擇品質有保障的優質品牌。

2、競爭格局

食醋行業從競爭格局來看食醋集中度有較大提升空間。食醋行業目前仍然高度分散，小作坊大量存在，根據中國調味品協會《中國調味品著名品牌企業100強》數據，2022年度食醋企業(31家)收入合計60.7億元，CR3為48%;產量合計151.5萬噸，CR3為52%;單位產量收入4004元/噸。產量10萬噸以上的食醋企業僅有3家，食醋企業穩健增長，頭部集中度較低，國內集中度提升空間較大。擴張中的老牌醋企，具有品牌沉淀和粘性客戶群，先發優勢較強，但隨著有著健全銷售網絡的其他企業加入，潛在品牌競爭或加大，龍頭企業挑戰與機遇并存。

3、發展趨勢

1、食醋產業升級空間巨大

(1)食醋企業通過產業鏈整合，推動產業轉型升級

現階段的食醋企業，正在進行產業的整合和轉型升級。眾多公司正與全國科研院所合作，實現企業自身技術的創新升級。

隨著國家對行業高質量發展的要求和勞動力成本的上升，現有食醋企業對智能制造更加重視。尤其是人工智能應用，更為行業帶來了新的機遇和挑戰，食醋企業未來會將更加注重數據的價值，不斷進行自我創新，自我變革和自我進化。如我公司的智能制造項目入圍了全國智能制造示范項目。該項目通過產業鏈、供應鏈和智能裝備間的互聯互通和態勢感知，提升食品安全全程保障和精益化生產能力。

(2)新的企業紛紛進入食醋產業，帶動整個行業創新

食醋產業良好的發展前景，使得眾多企業跨品類甚至跨行業進入到食醋行業。結合自身優勢，順應消費渠道、消費市場和消費群體的變化趨勢，為行業帶來了新的產品和營銷理念，為行業的創新注入了新鮮血液。

2、食醋企業積極開拓多元化經營理念

食醋除了調味功能外，本身也是一種保健食品，有一定的保健功能。歷代文獻古籍里面都對食醋的保健功能作用進行記載。保健醋就是未來食醋多元化的一個重要方向。食醋多元化發展還可以向飲料和休閑食品拓展。

3、食醋產品向高端、高品質方向發展

食醋產品順應消費升級趨勢，在不斷升級，向高端發展。近年來市場上出現了很多的高端醋產品。除了產品本身更加強調健康外，在包裝上也做了重大改變。提升了食醋的檔次和價格，被廣泛應用于高端消費和禮品市場。

目前國內食醋類為主的復合調味料僅占復合調味料產品總數的5%左右，但隨著餐飲市場的變化，食醋行業應該更加重視開發復合調味料，在口味、使用方式和營養功能等方面適應消費變化的新趨勢。

4、食醋品牌宣傳渠道和手段更趨多樣

品牌宣傳已經不再局限于傳統的電視廣播報紙雜志，傳播的渠道更加立體化、多元化，網絡大V、網紅以及短視頻等渠道越來越受到企業的青睞。

在傳播內容上，未來會更加注重文化的傳播和精神文明的宣傳，通過文化的導入傳播企業的品牌，建立消費者的認知。

5、線上線下融合促進全渠道發展

未來線下渠道和線上渠道在不斷融合，界限越來越模糊。新零售模式會成為未來增長最快的渠道模式。新零售不但有線上渠道的流量入口，又有線下渠道的快速配送。同時利用積累的數據資源，通過大數據對客戶的購買價值進行分析，并進行針對性的宣傳。同時，場景消費、體驗式消費也會成為趨勢。

欲了解更多行業的市場數據及未來行業投資前景，請點擊查看中研普華產業院研究報告《2023-2028年中國食醋行業深度分析與發展前景預測報告》。