中國是全球味精核心產地

1、中國是味精主要生產地

味精最早由日本東京大學教授于1908年在海帶中提取，并將其命名為“味之素”，成分為谷氨酸鈉，后續“味之素”傳入中國，國內消費量逐漸上升。1923年中國創辦上海天廚味精廠，通過水解法降低味精生產成本，通過更低的價格與出色的廣告策略逐漸占領中國市場。1965年后我國味精廠采用糧食(玉米淀粉、小麥等)為原料，通過微生物發酵、提取、精制得到味精，發酵法操作簡單、成本降低、純度提升，國內沿用至今。

伴隨著中國改革開放，工業化迅速發展，城鎮化率快速提升，1988年，中國宣布取消味精食用限制，國內味精需求量快速提升，國際巨頭紛紛在國內山東、天津、沈陽、連云港、成都等地建廠，國產味精品牌西湖、蓮花、菱花也相繼成立，1992年蓮花味精廠通過廠房擴建、引進先進生產設備等方式不斷占據市場份額，產量達到6萬噸，位居世界第二，此后中國逐漸掌握全球大部分味精產能，成為全球味精定價中心。

根據中研普華研究院撰寫的《2023-2028年中國味精行業深度分析與發展前景預測報告》顯示：中國味精產能穩定占比全球總產能的70%以上，2022年，我國味精總產能約313萬噸，總產量達到263萬噸，總體保持穩定增長趨勢。

圖表：中國味精產能占全球比重

資料來源：中研普華產業研究院

中國為味精主要出口國之一，全球貿易競爭主要中國企業與味之素的市場爭奪。由于國內味精規模優勢顯著，產品價格存在優勢，導致歐美地區啟動貿易保護措施，2007年以來，歐盟反復對華啟動反傾銷調查，并于2008年仲裁征收33.8%-39.7%的從價反傾銷稅，2014年美國商務部終裁中國和印尼味精存在傾銷行為，同時征收反傾銷稅，嚴重影響國內針對歐美味精的出口貿易，因此中國主要出口至東南亞、非洲、中南美等區域。目前中國味精出口量穩定在2萬噸上下,伴隨著海外味精產能轉移，味精出口需求有望進一步拉動。

圖表：國內味精進出口價格

數據來源：海關總署，中研普華產業研究院整理

2、味精產業鏈分析

我國味精行業產業鏈分為上游原材料供應企業、味精制造企業、下游食品工業和餐飲業等業態。上游味精制造包括玉米、小麥、淀粉等原材料和煤炭、電力等能源，上游原材料與能源的平穩供給將直接決定味精行業的產能穩定性。2019年以來，由于供需缺口問題，玉米、小麥、煤炭價格均呈現上行趨勢，味精制造企業通過提升味精價格轉嫁成本。

圖表：味精行業上下游產業鏈

資料來源：中研普華產業研究院

3、味精行業集中度較高

味精生產端歷經三次整合，行業集中度極高。自20世紀80年代開始，中國味精行業進入高速發展階段，2001-2013年中國味精需求量CAGR為7%，地方性味精生產企業加速組建，但產能擴張速度大于市場需求增速，產能過剩現象嚴重，故2002年至今，行業先后經歷三輪整合。

2002--2004年，受環境保護、能源消耗等壓力，華東、華南、西南等地的味精生產企業發酵設備陸續關停，部分企業通過采購半成品，保留精制設備與原有的品牌，進行生產與銷售。

2007--2009年，國家發改委、國家環保總局發布關于淘汰四類落后產業的通知，味精行業位列其中，在政策推進下，小型味精廠被逐步淘汰，優勢企業順勢發起價格戰，引導行業重組和洗牌，南方味精企業因利潤損失，由單一采購麩酸，變成同時采購大包味精，保留原有品牌困難經營。至2009年，產能10萬噸以下的味精廠退出市場，行業出清落后味精產能共17.2萬噸，集中度明顯提升。

2010--2014年，環保部持續下達多項淘汰產能指標，工業廢水處理指標嚴格化，期間淘汰落后產能75萬噸，產能5萬噸以下的味精廠全部出清，味精生產企業被壓縮至10家上下，阜豐、梅花等頭部企業借勢擴產能、切割市場。

行業競爭格局“三足鼎立”。2022Q4星湖科技正式收購伊品生物，國內味精制造行業形成阜豐集團、梅花生物、星湖科技的新“三足鼎立”格局，從產能分布來看，2022年阜豐/梅花/星湖味精產能分別為133/105/42萬噸，CR3達到89%，行業集中度高，蓮花健康、菱花味精、寧夏可可美等企業為行業第二梯隊，競爭格局相對穩定。2020年疫情導致下游食品行業及餐飲行業需求減弱，對味精銷售及價格帶來壓力，阜豐/梅花/蓮花的味精銷售收入均有不同程度的下降。2021年玉米等原材料價格延續上升態勢，而由于龍頭企業擁有較強議價權，通過上調味精價格成功向下游轉嫁部分成本壓力，伴隨市場需求逐漸恢復，2020-2022年，阜豐/梅花/伊品/蓮花味精銷售收入穩步提升。

欲了解更多行業的市場數據及未來行業投資前景，請點擊查看中研普華產業院研究報告《2023-2028年中國味精行業深度分析與發展前景預測報告》。