上市銀行行業市場現狀及機遇深度分析2024

隨著中國經濟的高速發展，中國式現代化和經濟高質量發展勢在必行，商業銀行作為實體經濟與金融市場之間的橋梁，扮演著至關重要的角色。作為銀行業的領頭羊，上市銀行的表現更是備受關注。

10月16日，“2023年中國上市銀行發展論壇暨銀行業公司治理四季講堂第三講”在杭州召開，金融界、理論界權威專家圍繞著力提升服務實體經濟質效、提高公司治理水平、以中國式現代金融更好服務高質量發展等問題開展了研討。會上還發布了《中國上市銀行分析報告2023》，以期為推動銀行業公司治理研究水平的提升提供助力，為業界和監管部門提供有關中國上市銀行最新發展動態的重要參考。

根據中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國上市銀行的投行業務現狀調查及未來發展趨勢預測報告》顯示：

上市銀行發展現狀趨勢分析

上市銀行行業是金融行業的重要組成部分，其發展受到宏觀經濟環境、政策調控、市場競爭等多方面因素的影響。在經濟增長放緩或不確定性增加的情況下，銀行信貸風險可能上升，資產質量受到挑戰。同時，貨幣政策和監管政策的調整也會對上市銀行的業務產生影響。例如，央行對貸款利率的調整、對房地產市場的調控等都會影響到上市銀行的信貸業務。

回顧上市銀行過去一年的表現，銀行業協會黨委書記、專職副會長邢煒介紹：“2022年，上市銀行延續穩健發展態勢，堅持‘規模、結構、效益、效率、質量’動態均衡發展，推動黨的領導和公司治理有機融合，在規范公司治理、加快業務變革、強化風險管理、推進數字化轉型等領域取得成效，董事高管履職能力提升，公司治理不斷完善，ESG信息披露質量持續提升，資產負債規模穩步增長，資產負債結構持續優化，資產質量保持穩定，輕型化轉型初顯成效，為服務人民群眾和實體經濟發展提供了有力、穩固、可持續的金融支撐。”

“中國上市銀行隊伍壯大至59家，資產規模超265萬億元，占商業銀行總資產的84%，是銀行業支持實體經濟發展的主力軍。報告展現了上市銀行的全貌，也為其發展問診把脈、出謀劃策，值得深入學習。”浙商銀行黨委副書記、行長張榮森表示。

不過，經濟周期波動之下，上市銀行經營仍面臨挑戰。“凈息差收窄，經營壓力增大;后疫情時代，資產質量承壓;銀行估值偏低，外部資本補充不易。”張榮森分析，新形勢下如何平衡兼顧資本、規模、質量、效益，走出中國特色的金融發展之路，是新時代給銀行業的考題。在此背景下，浙商銀行“壘好經濟周期弱敏感資產壓艙石”的經營策略應運而生，通過優化調整資產結構，持續牽引客戶結構和收入結構的調整。

浙商銀行首席經濟學家殷劍峰充分肯定了堅持智慧經營的重要性。他認為，當前，正值“出口導向+投資驅動”舊模式的終結、“消費主導+創新驅動”新模式的開啟，浙商銀行提出構筑經濟周期弱敏感資產的經營戰略，是銀行規避風險的主動舉措;是提高銀行自身價值、維護金融穩定的主動擔當;是對銀行功能的重新定位，目的在于更好服務實體經濟;順應發展大趨勢，有助于提高估值水平。

資產質量是上市銀行穩健經營的關鍵。在經濟下行或信用風險暴露的情況下，銀行資產質量可能受到挑戰。因此，上市銀行需要加強風險管理和內部控制，提高資產質量和風險防范能力。

數字化轉型是上市銀行行業發展的重要趨勢。通過引入先進的信息技術和數據分析手段，上市銀行可以提高業務效率、優化客戶體驗、降低運營成本。同時，數字化轉型也有助于上市銀行應對市場競爭和跨界競爭的壓力。

隨著全球化程度的提高，國際化發展成為上市銀行的重要戰略之一。通過海外擴張、跨境合作等方式，上市銀行可以拓展業務范圍、提高國際競爭力。然而，國際化發展也面臨著監管風險、匯率風險等挑戰。

從總資產來看，招商銀行是7家銀行中唯一一家資產總額超10萬億元的銀行。截至2023年末，招商銀行總資產達11.03萬億元，同比增長8.77%。

中信銀行緊隨其后，截至2023年末，該行資產總額達9.05萬億元，同比增長5.91%。杭州銀行和長沙銀行資產總額均超萬億元，分別為18413.42億元和10200.33億元，同比分別增長13.91%和12.74%。

7家銀行中，資產總額增長最快的是齊魯銀行。截至2023年末，該行總資產為6050.01億元，同比增長19.56%。

截至2月18日，已有杭州銀行、招商銀行、齊魯銀行、青島銀行、中信銀行、長沙銀行、寧波銀行等多家上市銀行披露了2023年業績快報。整體來看，股份行業績整體承壓，城商行盈利增長較為平穩。

同時，在信貸投放策略上，部分銀行因為信貸投放相對前置，因此出現去年四季度同比少增的情況。存款方面，銀行存款余額增速較前三季度有所下降，且四季度普遍同比少增，但與此同時，各家銀行也都在加大對非存款類負債的吸收力度。

上市銀行市場投資機遇分析

國家金融監督管理總局近期公布的數據顯示，初步統計，2023年末，銀行業金融機構不良貸款余額3.95萬億元，較年初增加1495億元。不良貸款率1.62%。商業銀行逾期90天以上貸款與不良貸款比例為84.2%，保持在較低水平。全年處置不良資產3萬億元，保持處置力度。

從撥備覆蓋率來看，目前披露業績快報的7家銀行，截至2023年末，撥備覆蓋率均超過200%。

其中，杭州銀行的撥備覆蓋率同比下降3.68個百分點，但仍以561.42%居已披露的上市銀行之首。2023年度撥備覆蓋率同比下降還有招商銀行。截至2023年末，招商銀行撥備覆蓋率為437.70%，較上年末下降13.09個百分點。

“2024年盡管我們判斷銀行資產質量將保持平穩，但隨著地產、化債、零售消費類等風險影響擾動，行業加回核銷后的不良生成率或有上行壓力。”申萬宏源認為，2024年銀行撥備反哺利潤的能力或明顯收窄，能夠及時處置、撥備底子厚實、過去資產投放沒有帶來不良包袱的銀行有望在本輪不良周期中走出優于同業的分化表現。

想了解關于更多上市銀行行業專業分析，可點擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國上市銀行的投行業務現狀調查及未來發展趨勢預測報告》。同時本報告還包含大量的數據、深入分析、專業方法和價值洞察，可以幫助您更好地了解行業的趨勢、風險和機遇。