股權投資行業市場規模及發展趨勢分析2024：未來仍有較大提升空間

股權投資行業是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為集合。這種行為可以發生在公開的交易市場上，也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合，還可以發生在股份的非公開轉讓場合。其主要動因包括獲取收益、獲得資產控制權、參與經營決策、調整資產結構、增加可流動資產以及投機等。

股權投資通常是為長期(至少在一年以上)持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。這種投資方式使得投資者成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權益并承擔責任。

股權投資行業市場規模及發展趨勢分析2024

股權投資行業服務為各種股權投資行業參與者提供廣泛的增值服務，包括數據服務、咨詢服務、營銷服務及培訓服務等。這些服務不僅針對投資人和創業者，還服務于成長型企業，并協助地方政府機構吸引投資及進行戰略規劃。

股權投資行業產業鏈

在上游，主要是資金的來源和籌集。這包括機構投資者(如養老基金、保險公司、證券公司等)、高凈值個人投資者等。他們是股權投資的主要出資方，為股權投資提供資金來源。

中游是股權投資的核心環節，即投資決策和管理。這主要由基金和基金管理公司來完成。他們負責篩選、評估和投資于具有潛力的企業，通過專業的投資管理和風險控制，實現資產的保值增值。

在下游，主要是投資后的管理和退出。這包括對被投資企業的監督管理、提供戰略和運營支持等。最終，通過企業上市、股權轉讓、資產證券化等方式實現投資退出，獲取投資回報。

此外，股權投資行業還有一些輔助性機構，如投資銀行、律師事務所、會計師事務所等，這些機構為股權投資提供咨詢、評估、交易等服務，貫穿于整個上下游的過程。

據中研普華產業院研究報告《2024-2029年股權投資產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析

近年來，隨著資本市場改革的深化，股權投資市場規模逐步企穩回 升，2019、20、21、22 年規模同比增速分別為 13.3%、13.5%、15.6%、7.7%。

圖表： 股權投資市場規模同比增速(%)

隨著中國經濟的快速發展及金融市場的逐步完善，中國的私募股權市場已經迎來一個高速發展的時期。

2023年以來，中國股權投資市場整體延續了去年的下滑趨勢。截至二季度末，中國股權投資市場的募集規模達7341.45億元，投資金額為2929.65億元，分別同比下滑23.5%、42%。從募資端看，國資背景LP仍是人民幣基金的主要出資方，上半年出資金額占比超七成。

歷經30余載，中國股權投資市場募投規模不斷擴大。募資方面，新募集基金數量增長超過百倍，資產管理規模也由2002年的107億元增長至2022年的2萬億元，復合年增長率達30%。投資方面，累計投資數量達9萬起，為企業發展直接提供資金超過9萬億元，顯著提升了直接融資占比。雖然股權投資已成為中國資本市場的重要組成部分，但在體量上較美國仍存在較大差距。從相對占比看，2022年美國VC/PE投資額占GDP比重超4%，而中國VC/PE股權投資額占比不到1%。從絕對金額看，近10年中國股權投資總額約8萬億元，僅為美國的1/7，未來仍有較大提升空間。

從投資行業分布來看，科技創新仍為上半年的投資主題，國家戰略新興產業成為主要投資方向。數據顯示，半導體及電子設備、生物技術和醫療健康、IT等三大行業最受青睞，前兩個季度的投資案例數量均超過700起。

股權投資行業發展趨勢

增長潛力持續釋放：隨著全球經濟的不斷發展和技術的不斷進步，股權投資行業的增長潛力將持續釋放。一方面，隨著新興市場的崛起和成熟市場的持續發展，股權投資行業將有更多的投資機會和市場空間。另一方面，新技術的不斷涌現和應用也將為股權投資行業帶來更多的投資領域和增長動力。

投資領域多元化：隨著全球經濟的多元化發展，股權投資行業的投資領域也將更加多元化。除了傳統的制造業、服務業等領域，股權投資行業還將關注新興領域，如人工智能、生物科技、新能源等。這些領域的投資將為企業帶來更多的增長機會和市場前景。

投資方式創新：隨著市場的不斷變化和投資者需求的不斷升級，股權投資行業的投資方式也將不斷創新。除了傳統的直接投資方式，股權投資行業還將探索更多的投資方式，如并購基金、夾層基金、REITs等。這些創新的投資方式將更好地滿足投資者的需求，提高投資效率和收益。

監管政策加強：隨著股權投資行業的快速發展，監管政策也將不斷加強。政府將加強對股權投資行業的監管，規范市場秩序，保護投資者權益。同時，政府還將鼓勵股權投資行業發揮更大的作用，支持實體經濟發展和創新驅動。

數字化轉型加速：隨著數字化技術的不斷發展，股權投資行業將加速數字化轉型。通過運用大數據、人工智能等技術，股權投資行業將提高投資效率、降低投資風險，提升服務質量。數字化轉型將成為股權投資行業的重要趨勢和發展方向。

欲了解更多關于行業的市場數據及未來投資前景規劃，可以點擊查看中研普華產業院研究報告《2024-2029年股權投資產業現狀及未來發展趨勢分析報告》。