磷礦行業市場深度調研分析報告2024

磷礦是一種重要的化工礦物原料。用它可以制取磷肥，也可以用來制造黃磷、磷酸、磷化物及其他磷酸鹽類，以用于醫藥、食品、火柴、染料、制糖、陶瓷、國防等工業部門。

近日，磷化工巨頭川發龍蟒2023年度業績預告，報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.3億—4.3億元，同比下降59.59%—68.99%。此外，興發集團(600141.SH)、云天化(600096.SH)等公司的業績也預計出現不同程度的下滑。

中國是全球第一大磷化工生產國，我國已建立起較為完善的磷化工生產體系，從資源開采到基礎原料的生產，從各種大宗磷化工產品生產，到精細的無機、有機磷化工產品的生產，已基本滿足國內各行業的需求，并有大量產品出口。

為確保磷礦行業數據精準性以及內容的可參考價值，我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調研、經銷商座談、專家驗證等多渠道開展數據采集工作，并對數據進行多維度分析，以求深度剖析行業各個領域，使從業者能夠從多種維度、多個側面綜合了解磷礦行業的發展態勢，以及創新前沿熱點，進而賦能磷礦從業者搶跑轉型賽道。

根據中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國磷礦行業市場深度調研及投資策略預測報告》顯示：

我國磷礦石需求量達到了高點之后迅速下降，近幾年波動幅度逐漸放緩，2022年全國磷礦產量為9874.6萬噸，需求量為9752.3萬噸。前幾年我國磷礦石市場價格總體呈現出明顯的波動下降的態勢，主要是由于需求持續下降，如今磷肥作為剛性需求，受益于農產品周期底部上行趨勢影響，整體需求穩中向上持續回暖，價格也在逐步迎來反彈。2022年市場價格來到632元每噸。

數據表示，目前磷礦石場內整體成交穩定，下游需求與節前備貨相比雖有所轉弱，但剛需的階段性備貨仍會有效支撐市場，加之磷礦石場內中高端品位礦石普遍流通偏緊的現象，各個地區的礦石都有一定程度的緊缺，部分地區高品位現貨難尋，供應端給予市場的支撐猶存。生意社預計，短期內磷礦石市場整體多將高位偏強運行為主。

磷化工為國內化工產業的重要組成部分，涉及農業、醫藥、新能源等領域。其產業鏈上游為磷礦石開采、選礦和運輸，中游主要為磷礦石深加工，包括制造黃磷、磷酸、磷酸鹽、草甘膦等中間產品，下游產品則包括磷肥、農藥、食品添加劑、磷酸鐵鋰等。

以磷肥為例，2023年其價格持續下滑。卓創資訊數據顯示，2023年磷肥市場呈現高開低走趨勢。其中，磷酸一銨市場均價為3047元/噸，較2022年同期下跌12.34%。2023年其價格最高點出現在11月，最高價為3442元/噸，最低價出現在7月，為2506元/噸，價格最大波動幅度936元/噸;2023年磷酸二銨市場均價為3895元/噸，較2022年下跌3.54%。其價格最高點在1月，為4070元/噸，最低價在7月，為3605元/噸，價格最大波動幅度465元/噸。

肖莉向記者分析，磷肥價格受原材料價格波動影響明顯。卓創資訊磷酸一銨毛利率模型顯示，2023年55%粉狀磷酸一銨平均原料成本約2445元/噸，較2022年同期下滑483元/噸，平均毛利率為19%，較2022年提升1.65個百分點。

2023年磷酸二銨市場價格整體波動幅度小于磷酸一銨，原因在于除供應國內市場外，企業出口增加，供應維持偏緊狀態。雖然春季用肥結束后價格有所下滑，但秋季支撐穩定，企業毛利率與2022年相比較好。

卓創資訊磷酸二銨毛利率模型顯示，2023年64%磷酸二銨平均原料成本約2848元/噸，較2022年同期降低551元/噸，平均毛利率為21.67%，同比上漲7.59個百分點。

據USGS數據，當前全球磷礦石儲量共710億噸，其中摩洛哥和西撒哈拉儲量最大，達到500億噸，占比超 過70%;中國磷礦石儲量為32億噸，占比為4.51%，較摩洛哥和西撒哈拉規模差距較大。摩洛哥和西撒哈拉擁有世界最大磷礦儲量， 但2020年產量僅為3,740萬噸，約為我國的40%。整體來說，我國占據全球磷礦石資源儲量的4.5%，卻貢獻著全球磷礦石產量的 40.2%。

中國磷礦石出口量較小。根據CRU的數據，2020年世界磷礦石出口量約3020萬噸，較2019年增長了約 1.5%。磷礦石通常在同一個國家內生產和加工。在2020年全世界生產的大約2億噸磷礦石中，只有大約3000萬噸在國際上交易。根據CRU的數據， 摩洛哥OCP是最大的磷礦石出口商，2020年市場份額占全球出口量的31.9%，其次是約旦、秘魯、埃及、俄羅斯，各自的市場份額分別為17%、 12.6%、10%、8.7%，中國在國際磷礦石出口市場中所占份額為1.1%。

近年來，中國憑借著相對豐富的磷礦資源以及完善的產業基礎，已發展成為全球最大的磷礦石、磷化學品生產國。與此同時，中國也面臨磷礦綜合利用水平偏低、資源可持續保障能力不強等問題。

工信部在前述解讀中指出，中國磷化工產業鏈目前整體處于中低端，以磷銨、黃磷及通用磷酸鹽等初級產品為主，傳統產業產能過剩、出口比例偏高，新型磷肥、電子級磷酸、功能性精細磷酸鹽等產品供給不足。

磷礦行業市場機遇分析

據工信部網站消息，工業和信息化部、國家發展改革委等八部門近日聯合印發《推進磷資源高效高值利用實施方案》，提出到2026年，我國磷資源可持續保障能力明顯增強。方案提出，到2026年，我國磷化工自主創新能力、綠色安全水平穩步提升，高端磷化學品供給能力大幅提高，區域優勢互補和聯動發展能力不斷增強，產業鏈供應鏈韌性和安全水平更加穩固。

《方案》提出，嚴格控制磷銨、黃磷等行業新增產能。促進磷肥保供穩價，優先保障磷肥企業磷礦需求，引導企業科學排產、維持合理庫存、穩定市場預期，支持骨干企業做優做強，積極發展新型高效磷肥品種。擴大濕法凈化磷酸及黃磷精深加工生產能力，延伸發展功能性磷酸鹽高附加值磷化學品，推動產業發展方式由規模擴張向精細化、專用化、系列化的服務型制造轉變。

2024年1月5日，招商證券方面認為，《方案》的發布有助于國內磷資源產業集中度提升。《方案》的目標是到2026年，磷資源可持續保障能力明顯增強，磷化工自主創新能力、綠色安全水平穩步提升，高端磷化學品供給能力大幅提高，區域優勢互補和聯動發展能力不斷增強，產業鏈供應鏈韌性和安全水平更加穩固。

受此消息影響，截至3日下午收盤，東方財富磷化工板塊整體走強，中毅達、湖北宜化、清水源、川金諾等30只磷化工個股均有不同程度漲幅。

近些年來因為高耗能，磷銨、黃磷在我國一直被限制產能。其中，黃磷產能關停及整改減產裝置較多，云、貴、川主產區黃磷產量總體下降。”

未來，想了解關于更多磷礦行業專業分析，可點擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國磷礦行業市場深度調研及投資策略預測報告》。