3月19日，歐洲天然氣價格飆升，此前伊朗加大對海灣地區能源基礎設施的襲擊，導致全球最大的液化天然氣出口工廠遭到破壞。基準天然氣期貨周四漲幅一度高達35%，創2022年12月以來新高。
霍爾木茲海峽航運受阻及中東能源設施受損，導致全球近20%的LNG海運量中斷，疊加伊朗報復性打擊加劇供應端不確定性，缺口從短期轉向長期化。
產業鏈發展分析
天然氣是指自然界中天然存在的一切氣體，包括大氣圈、水圈和巖石圈中各種自然過程形成的氣體(如油田氣、氣田氣、泥火山氣、煤層氣和生物生成氣等)。
從能量角度出發的狹義定義，是指天然蘊藏于地層中的烴類和非烴類氣體的混合物，主要成分為甲烷(通常占85%以上，部分高純度氣田可達96%以上)，并含有少量乙烷、丙烷、丁烷等低分子烷烴，以及非烴氣體如硫化氫、二氧化碳、氮氣、水蒸氣、一氧化碳和微量稀有氣體(如氦、氬等)。
天然氣為無色、無味、無毒、無腐蝕性的氣體，比重約0.65，比空氣輕，泄漏后易向上擴散，安全性較高。天然氣產業鏈是從氣源勘探開采到終端消費應用的完整體系，是連接能源生產與消費的核心樞紐。天然氣產業鏈分為上游勘探開采、中游儲運、下游分銷三大環節。
圖表：天然氣產業鏈結構圖譜
資料來源：中研普華產業研究院
天然氣產業鏈橫跨開采、運輸、儲存、銷售及應用等多個環節，在全球能源轉型進程里占據關鍵地位。近年來，受能源需求攀升、環保規制趨嚴以及技術迭代等因素影響，天然氣產業鏈各環節均呈現出獨特的發展態勢。
圖表：我國天然氣產業供需鏈全景地圖
資料來源：ARA、中研普華產業研究院
我國天然氣區域分布呈現出明顯的不均衡特征，整體上西多東少、北多南少。中國天然氣資源主要集中在西北和西南地區，產量以陜西、四川、新疆為主，消費則集中在華北、華東和華南地區。
中國不僅是全球天然氣的第四大生產國，還是第三大消費國，2024年，中國天然氣消費量占全球總消費量的10.5%，僅次于美國與俄羅斯，值得一提的是，中國天然氣消費的全球占比在2015年僅為5.6%，近十年來，隨著中國天然氣消費量的不斷增加，中國成為全球天然氣消費增速最快的國家，也使得這一占比持續提升。
天然氣作為清潔低碳化石能源，在全球能源體系向低碳化轉型中扮演關鍵角色，尤其在發電、工業燃料及城市燃氣領域需求持續增長。中國天然氣消費量在過去十年中保持了較快的增長速度，盡管2022年出現了短暫的負增長，但整體趨勢依然向好。近年來，我國天然氣消費整體保持快速增長態勢，由2010年的1076億立方米增至2023年的3945億立方米，復合增長率達9.7%。
2023年全國天然氣消費量為3945億立方米，同比增加242億立方米，增長6.6%。2024年，全國天然氣表觀消費量4260.5億立方米，同比增長8.0%。
圖表：2018-2024中國天然氣消費量及增速情況
數據來源：國家能源局、中研普華產業研究院
國家發改委數據顯示，2025年1-12月，全國天然氣表觀消費量4265.5億立方米，同比增長0.1%。
近年來我國天然氣產量分析
根據《世界能源統計年鑒2025》中的統計數據，自2008年起，中國天然氣產量穩居亞太地區首位，并從2020年開始，中國成為全球天然氣第四大生產國，僅次于美國、俄羅斯、伊朗。
數據顯示，2024年，我國天然氣產量達到2464.51億立方米，同比增長6.0%，這是我國天然氣產量連續8年增產超過100億立方米。2024年，海洋油氣、非常規油氣繼續成為上產“主陣地”。
中國天然氣產量從2015年的1269億立方米增長到2024年的2465億立方米，實現跨越式增長，2024年常規天然氣與非常規天然氣產量較2015年的增量基本相當。
從生產區域上看，中國天然氣主要生產區域集中在西北、西南和華北地區，陸上建成四川盆地、鄂爾多斯盆地和塔里木盆地三大天然氣生產基地，2024年產量分別超過740、740、360億立方米，海域天然氣年產量超過250億立方米，四大氣區天然氣產量在全國占比達84.7%。
圖表：2015-2024年我國天然氣產量及同比增速分析
數據來源：國家統計局、中研普華產業研究院
2025年，全國天然氣產量超2600億立方米，當量首次突破2億噸。 這組數字不僅刷新歷史紀錄，更宣告歷時七年的大力提升油氣勘探開發力度“七年行動計劃”圓滿收官。
全球天然氣市場的結構性變化，為中國天然氣行業的競爭提供了全新的外部環境。目前，三大油氣集團主導上游生產，中游管網逐步開放，下游分銷領域則由國企、民企和外資共同參與。國內天然氣市場已從少數企業主導的格局，演變為近3000家競爭者參與的“紅海”市場。
中石油、中石化和中海油占據天然氣上游勘探、開采的核心地位，其中中石油天然氣產量約占全國總產量的70%，中石化和中海油次之。三大集團幾乎壟斷了國內天然氣的勘探、開采和銷售，企業規模和市場份額領先。
圖表：我國天然氣重點龍頭企業核心競爭力對比表
資料來源：中研普華產業研究院整理
國外天然氣行業成熟，外資企業早期進入中國天然氣項目投資。此外，藍焰控股、新天然氣等企業也在上游領域布局，但市場份額較小。
未來，國內天然氣市場將迎來更加激烈的競爭。在3000多家市場主體參與角逐的賽道上比拼的已不僅是資源與規模，更是策略、服務、效率與創新能力。
根據企業2025年三季報數據，中國石油以2.17萬億元營收和1262.79億元凈利潤雙雙領跑。公司持續推進穩油增氣，天然氣產量占比持續提升至48.13%，天然氣銷售經營利潤同比增長5.3%。
中國海油營收3125.03億元，凈利潤1019.71億元，凈利潤率高達32.6%，盈利能力極為突出。
圖表：2025年前三季度中國天然氣產業鏈重點龍頭企業營收及凈利潤比較
數據來源：相關企業財報、中研普華產業研究院
“三桶油”在我國天然氣供應體系中的主導地位十分穩固。中石油與中石化的天然氣主要來自陸上，而中海油則主要來自海上，且以南海天然氣為主。
盈利情況來看，“三桶油”中，中國海油以52.24%的毛利率遙遙領先，是五家企業中唯一毛利率超過50%的企業;中國石油毛利率為21.09%，凈利率6.46%，在五家企業中排名第二。公司持續推進穩油增氣，天然氣銷售經營利潤同比增長5.3%;中國石化毛利率為15.68%，同比提升0.48個百分點，是五家企業中毛利率唯一實現同比增長的。但凈利率僅1.61%，同比下降0.54個百分點。
圖表：2025年前三季度5家中國天然氣頭部企業毛、凈利率對比
數據來源：相關企業財報、中研普華產業研究院
隨著天然氣市場化改革深入推進，擁有上游資源、一體化布局和成本管控能力的企業，將在行業競爭中占據更有利的位置。
需求規模趨勢預測
報告基準情景顯示，2024-2030年全球天然氣需求年均增速接近1.5%，絕對增量達3800億立方米。亞太地區將貢獻一半的需求增長，中東地區(沙特等國正推動發電領域“油改氣”)將貢獻近30%。
進入“十五五”，支撐天然氣需求持續上揚的因素眾多。一方面，隨著“雙碳”目標的持續推進，能源結構清潔化轉型進程加快，天然氣憑借其清潔、低碳、高效的特性，在工業燃料、發電、化工等領域加速替代煤炭、石油等傳統化石能源。
另一方面，國內經濟的穩步增長，帶動了居民生活水平提升以及工業生產規模擴大。在城市燃氣領域，城鎮化進程的加快促使燃氣管網不斷向城鄉結合部及農村地區延伸，新增大量用氣人口，進一步釋放居民用氣需求。而在工業領域，制造業的復蘇、產業升級的推進，特別是高端制造業、電子信息產業等用氣需求持續增加。
“十五五”是中國天然氣由高速增長邁向高質量發展的關鍵窗口期，依托清潔、低碳、靈活、高效等優勢，發展潛力大。
圖表：2030年我國天然氣細分領域需求規模預測
數據來源：中國石油經濟技術研究院、中研普華產業研究院
“十五五”期間需求量年均增加207億立方米，2030年達到約5520億立方米，年均增速4.2%，較“十四五”期間放緩2.4個百分點。
更多報告內容點擊：2026-2030年中國天然氣行業市場全景調研與發展趨勢預測研究報告
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