算力“十五五”產業鏈全景調研及投資環境深度剖析

算力“十五五”產業鏈全景調研及投資環境深度剖析

當全球算力規模突破千億億次門檻，中國算力產業正站在“十五五”規劃的歷史坐標上，經歷從規模擴張到質量躍遷的關鍵轉型。這場由算力驅動的產業革命，不僅重塑了數字經濟的基礎設施形態，更在芯片設計、異構計算、綠色能源等關鍵領域引發鏈式創新。從“東數西算”工程的全面落地到智能算力需求的爆發式增長，算力已從技術支撐要素躍升為驅動全球經濟發展的核心引擎。

算力產業鏈全景分析

算力產業鏈已形成“硬件筑基-平臺賦能-場景深耕”的三層架構，各環節呈現技術滲透與生態協同的雙重特征。

上游：硬件創新突破技術封鎖

芯片領域正經歷從“可用”到“好用”的質變。GPU、ASIC等加速芯片在AI訓練場景實現性能突破，存算一體架構通過減少數據搬運能耗，將圖像識別能效比提升數十倍。國內企業通過Chiplet封裝技術突破先進制程限制，在特定場景實現國產替代。服務器市場呈現“高密度+液冷”趨勢，單機柜功率密度大幅提升，液冷技術使PUE值降至極低水平，滿足綠色算力要求。光模塊領域，中國廠商憑借高速率、低功耗產品在全球市場占據重要地位，為算力傳輸提供高速通道。

中游：平臺服務重構價值鏈條

算力服務呈現“云化+場景化”雙軌并行特征。云服務商推出算力訂閱模式，支持毫秒級調度;第三方算力租賃商通過共享算力池降低中小企業使用門檻。算力調度平臺成為關鍵基礎設施，跨域調度時延大幅降低，資源利用率顯著提升。區域級算力平臺整合政府、運營商、云商資源，通過算力券政策降低中小企業AI開發成本，推動算力從“奢侈品”向“公共品”轉變。

下游：場景深耕驅動技術迭代

智能制造領域，數字孿生技術將產線優化周期大幅縮短;智能醫療場景中，AI制藥平臺通過算力驅動的分子模擬，將新藥研發周期壓縮;自動駕駛賽道，L4級車輛單幀圖像處理需求驅動邊緣算力節點以高復合速度部署。這些場景對算力的需求，正反向推動芯片架構、網絡協議、存儲技術的持續創新。

據中研普華產業研究院發布的《2026-2030年中國算力“十五五”產業鏈全景調研及投資環境深度剖析報告》預測分析

技術趨勢：四化并進與前瞻布局

“十五五”期間，算力技術將呈現“多元化、集約化、智能化、綠色化”四化并進特征，技術路線選擇與生態構建能力成為企業核心競爭力的關鍵。

異構計算成為主流

以CPU為中心的傳統架構難以滿足AI負載需求，異構計算(CPU+GPU/FPGA/ASIC等)通過動態調度算法提升算力利用率，成為主流技術路線。基于強化學習的動態調度算法，在多芯片集群中實現算力利用率提升，訓練任務完成時間顯著縮短。

綠色算力強制落地

PUE指標要求趨嚴，液冷技術從試點走向規模化應用，冷板式液冷在數據中心滲透率大幅提升。可再生能源使用比例受強制性約束，西部樞紐節點通過“風光儲一體化”供電系統，將棄電率控制在極低水平。余熱回收技術將數據中心廢熱用于區域供暖，能源梯級利用效率顯著提升。

量子計算初露鋒芒

雖然仍處于早期階段，但專用量子計算在金融風控、物流優化等領域展現潛力。國內企業通過“量子-經典混合計算”架構，在特定場景實現算力數量級提升。這種前瞻性布局不僅為未來競爭儲備技術彈藥，更推動傳統算力向“量子增強型”演進。

投資環境：機遇與風險并存

“十五五”期間，算力產業將迎來政策紅利、技術突破與市場需求的三重驅動，但技術迭代、供應鏈安全、合規成本等風險因素亦不容忽視。

結構性機會凸顯

智能算力：AI大模型訓練需求推動智算規模高速增長，GPU、ASIC芯片及存算一體架構成為投資熱點。

綠色算力：液冷技術、可再生能源消納機制、PUE優化方案響應“雙碳”目標，政策扶持與市場需求雙重驅動。

邊緣算力：自動駕駛、工業互聯網等低時延場景催生邊緣節點部署需求，相關硬件、網絡設備市場空間廣闊。

國產化替代：芯片設計工具(EDA)、半導體IP、高速光模塊等領域，國內企業通過技術攻關與生態合作，逐步縮小與國際領先水平的差距。

潛在風險需警惕

技術路線風險：量子計算、光子計算等前沿領域存在路線分歧，企業需平衡技術前瞻性與商業化可行性。

供應鏈風險：高端芯片、設備材料全球波動可能沖擊產業安全，多元化布局與區域化合作成為關鍵。

合規成本風險：數據跨境流動、算法審計等監管要求提升運營復雜度，企業需建立全生命周期合規體系。

能效約束風險：綠色標準趨嚴可能淘汰落后產能，液冷技術、可再生能源使用能力成為市場準入門檻。

區域格局：東西協同與梯度發展

“東數西算”工程將從啟動建設期進入全面優化與效益顯現期，跨區域調度機制、能耗指標、利益分配等實施細則將進一步完善，推動形成“算力高效調度、數據有序流動、產業協同發展”的新格局。

東部樞紐：京津冀、長三角、粵港澳大灣區作為算力需求高地，重點發展實時性要求高的邊緣計算、人工智能訓練與推理、金融計算等，定位為“高效算力樞紐”。

西部樞紐：成渝、貴州、甘肅、寧夏等節點依托能源與氣候優勢，重點承接后臺處理、離線分析、數據存儲、模型預訓練等“非實時”算力需求，定位為“綠色算力基地”。

區域間網絡直連、算力交易、稅收分成等協調機制的效果，將直接影響“東數西算”的戰略成效與投資價值。

未來展望：從算力大國邁向算力強國

“十五五”將是中國從“算力大國”邁向“算力強國”的關鍵五年。算力產業的發展邏輯，正從單純的資源投入驅動，轉向“技術自主創新×綠色集約高效×供需精準匹配×生態協同開放”的多維驅動。對投資者的啟示在于：應摒棄“大水漫灌”式的投資思維，聚焦技術壁壘高、國產化缺口大、符合綠色趨勢、深度綁定核心場景的細分領域與龍頭企業。在這場算力革命中，唯有兼具技術洞察力與生態構建能力的參與者，方能在這場全球競爭中占據先機。

更多深度行業研究洞察分析與趨勢研判，詳見中研普華產業研究院《2026-2030年中國算力“十五五”產業鏈全景調研及投資環境深度剖析報告》。