2025年中國算力基建行業全景分析及趨勢預測

在數字經濟浪潮的推動下，算力已成為驅動經濟社會發展的關鍵生產要素。從人工智能的爆發式增長到大數據的深度挖掘，從云計算的廣泛應用到物聯網的萬物互聯，算力基建作為支撐這些技術發展的基石，正迎來前所未有的發展機遇。根據中研普華產業研究院發布的《2025-2030年中國算力基建行業深度全景分析及投資趨勢預測報告》顯示，未來五年，中國算力基建行業將保持高速增長態勢，技術升級與設備創新、政策驅動與區域布局、商業模式與運營優化將成為行業發展的三大核心驅動力。

一、行業現狀：需求爆發與供給瓶頸

(一)算力需求激增

當前，中國算力需求呈現指數級增長。隨著AI大模型訓練的興起，單個萬卡集群投資超10億元，科學計算領域國家超算中心持續擴容，工業仿真領域數字孿生需求帶動邊緣算力增長，元宇宙實時渲染需要高性能算力支撐，自動駕駛領域車路云協同算力需求快速增長。據預測，2025年中國算力總規模將突破369.5 EFLOPS(每秒百億億次浮點運算)，穩居全球第二，智能算力占比攀升至35%。

(二)供給面臨挑戰

然而，供給端卻面臨雙重挑戰。一是技術壁壘，7nm以下先進制程芯片國產化率不足20%，依賴進口;二是能耗約束，數據中心PUE(電源使用效率)優化需依賴液冷技術，但推廣成本較高。以無錫中物達數據中心為例，其PUE≤1.3的低碳設計成為行業標桿，但全國僅41%的數據中心達到PUE≤1.4的標準。

二、市場規模與增長：萬億級市場待挖掘

(一)市場規模持續擴大

2024年中國算力基建市場規模突破2.8萬億元，同比增長32.5%，預計2025年將達3.6萬億元，繼續保持30%以上的高速增長。在全球算力基建市場中，中國占比33%，其中基礎算力占45%、智能算力40%、超算15%。

(二)區域發展不均衡

從區域發展來看，東部地區算力需求旺盛，但能耗和土地成本較高;西部地區則憑借豐富的可再生能源和較低的土地成本，成為算力基建的重要布局區域。例如，內蒙古、貴州等“東數西算”節點綠電覆蓋率超80%，西部算力集群單位能耗成本較東部降低45%。

三、產業鏈深度分析：技術升級與設備創新

(一)基礎設施層

計算設備：AI服務器市場規模突破1200億元，800G/1.6T光模塊開始規模部署，光迅科技、中際旭創等核心廠商正通過技術創新和工藝改進，不斷提升光模塊的傳輸效率和穩定性。

存儲系統：全閃存陣列在智算中心滲透率達50%，長江存儲232層3D NAND芯片存儲密度提升50%。

供電系統：液冷技術普及率提升至30%，杭鋼股份、高瀾股份等企業在PUE值壓降至1.15的技術路徑上不斷探索。浪潮信息、新華三等企業正積極參與GPU液冷服務器散熱系統的兼容性測試標準制定和測試工作。

(二)服務運營層

阿里云、騰訊云、華為云占據公有云市場70%份額，并通過資本整合強化邊緣計算、量子-經典混合計算能力。頭部企業通過“技術+資本+場景”三位一體模式破局，滿足不同行業的算力需求。

(三)應用場景層

算力基建在AI大模型、科學計算、工業仿真、元宇宙、自動駕駛等多個領域得到廣泛應用。例如，中科大“九章三號”實現255光子操縱，特定問題算力超經典計算機億倍;曦智科技光子AI芯片圖像識別能效比提升100倍，2026年上海將投運全球首個100P OPS光子超算中心。

四、政策驅動與區域布局：國家級戰略引領發展

(一)國家級戰略落地

東數西算2.0工程的推進，通過優化算力資源布局，促進東西部地區算力協同發展。智算中心綠色能源配額交易機制的試點實施，推動了算力基建與綠色能源的深度融合。跨境數據流通安全港規則的制定，為粵港澳大灣區等地區的算力基建行業提供了更加開放和安全的國際環境。

(二)區域協同與產業集聚

長三角算力期貨交易平臺的運營細則制定和杭鋼股份的主導作用，為長三角地區的算力資源交易和共享提供了有力支持。京津冀超算中心液冷技術共享聯盟的成立和中科曙光的牽頭作用，推動了京津冀地區超算中心的技術創新和資源共享。成渝雙城算力調度算法動態優化方案的實施，提升了成渝地區算力資源的調度效率和利用率。

五、投資趨勢與戰略機遇：把握三大確定性賽道

(一)核心賽道

國產替代深水區：昇騰鏈生態企業、存算一體芯片廠商(5年CAGR超45%)。隨著國產芯片技術的不斷突破和生態適配的加速推進，國產替代將成為算力基建行業的重要趨勢。

綠色算力基建：液冷技術提供商、智能供電方案商(政策強制推動市場)。在能耗約束日益嚴峻的背景下，綠色算力基建將成為行業發展的必然選擇。

邊緣計算爆發點：車路云一體化解決方案、工業互聯網端-邊-云體系。隨著物聯網技術的快速發展，邊緣計算將成為算力基建行業的新增長點。

(二)風險預警

地緣政治風險：高端芯片斷供風險(美對華管制清單擴大至14nm以下)。

產能過剩風險：AI應用商業化滯后引發的階段性產能過剩(部分區域數據中心空置率超25%)。

六、案例分析：頭部企業的布局與探索

(一)中國移動智算中心(哈爾濱)

該中心擁有超過8萬張AI加速卡，智能算力規模達到9EFLOPS。其建設不僅滿足了中國移動自身對算力的需求，還為哈爾濱乃至整個東北地區的數字經濟發展提供了有力支撐。該案例表明，大型通信運營商在算力基建領域具有顯著的優勢和潛力。

(二)中貝合肥智算中心

作為安徽首家低碳AI智算中心，一期已上線2200Flops@FP16算力并開始運營。該中心采用了先進的液冷技術，有效降低了能耗和碳排放。其建設不僅推動了安徽地區算力基建行業的發展，還為低碳算力中心的建設提供了有益的探索和實踐。

七、未來展望：從“算力大國”向“算力強國”跨越

未來五年，中國算力基建行業將迎來更加廣闊的發展空間和投資機遇。隨著技術的不斷進步和政策的持續支持，算力基建行業將呈現出以下發展趨勢：

技術升級與設備創新：高性能算力硬件、液冷數據中心、國產芯片與生態適配等領域將持續創新，提升算力基建的效能和自主可控性。

區域協同與產業集聚：長三角、京津冀、成渝等地區將形成算力基建發展的新格局，通過區域間的協同合作和產業集聚效應，進一步提升算力基建行業的整體競爭力和創新能力。

商業模式與運營優化：算力服務創新、成本與效率管理等領域將不斷探索新的商業模式和運營策略，滿足多樣化需求并提升運營效益。

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