近日，中國基金業協會近日的數據顯示，2024年7月，證券期貨經營機構共備案私募資管產品878只，環比增長1.97%，同比增長6.94%;設立規模543.38億元，環比增長32.41%，同比增長4.77%。截至2024年7月底，證券期貨經營機構私募資管產品規模合計12.84萬億元(不含社保基金、企業年金)，較上月底增加1117.28億元，增長0.88%。
證券是指多種經濟權益憑證的統稱，也指專門的種類產品，是用來證明券票持有人享有的某種特定權益的法律憑證。證券主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產品，其中包括產權市場產品如股票，債權市場產品如債券，衍生市場產品如股票期貨、期權、利率期貨等。
證券公司是證券市場重要的中介機構，在證券市場的運作中發揮著重要作用。一方面，證券公司是證券市場投融資服務的提供者，為證券發行人和投資者提供專業化的中介服務，如證券發行和上市保薦、承銷、代理證券買賣等;另一方面，證券公司也是證券市場重要的機構投資者。此外，證券公司還通過資產管理方式，為投資者提供證券及其他金融產品的投資管理服務等。因此，證券公司在證券市場中扮演著重要角色。
證券行業在中國發展多年，目前行業產業鏈相對成熟。證券產業鏈上游主要為軟硬件基礎設施供應商以及交易所、金融數據平臺等服務提供商。中游為證券公司。下游主要系擬上市公司、上市公司、銀行、保險公司、基金公司、個人投資者等。證券市場是金融市場的重要組成部分，具有融通資本、資本定價與資源配置等功能。證券市場的發展過程始終與實體經濟緊密依存，對引導儲蓄轉化為社會投資和促進實體經濟發展具有不可替代的重要作用。
2023年2月，證監會公布實施全面實行股票發行注冊制相關制度規則，我國證券市場正式進入注冊制，標志著我國證券行業正加速邁向成熟，具有重大的意義。受多重宏觀超預期風險因素影響，2022年證券行業整體業績短期承壓，但隨著全面注冊制的落地，為健全中國特色多層次資本市場體系、推動企業融資高質量發展及持續激發市場活力提供全新指引，2023年中國證券行業營業收入達到4315億元，同比增長9.24%。
圖表：2021-2023年中國證券行業市場規模
數據來源：中國證券業協會
根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國證券行業深度調研及投資戰略研究報告》顯示：
證券行業充分發揮資本市場在促進資本形成、價格發現、資源配置、風險管理等方面的重要功能，進一步提升服務實體經濟和投資者能力，有力支持了科技創新和國家重大戰略的實施。2023年上半年，證券行業實現營業收入2245.07億元，同比增長9%;凈利潤850.50億元，同比增長4.7%。從業務結構上看，自營業務超越經紀業務成為券商第一大收入來源。
中國證券業協會統計顯示，2022年全行業140家證券公司實現營業收入3949.73億元，實現凈利潤1423.01億元。中證協表示，受多重超預期因素沖擊，去年證券行業經營業績短期承壓。截至2022年末，證券公司服務投資者數量達到2.1億，較上年末增長7.46%，服務經紀業務客戶資金余額1.88萬億元;證券公司代理銷售金融產品保有規模2.75萬億元，受托管理客戶資產規模9.76萬億。2022年，證券公司代理客戶證券交易額733.25萬億元，其中代理機構客戶證券交易額占比為31.81%，保持上升趨勢。
面對傳統業務市場景氣度波動和費率下行的雙重挑戰，證券行業積極尋求數智化轉型以尋找結構性突破點。通過引入大數據、人工智能等先進技術提升業務效率和客戶服務水平。證券公司加大業務創新力度以應對市場變化。例如升級以投顧業務為核心的財富管理模式、提升以并購重組為重點的投行綜合服務能力等。
隨著資本市場雙向開放的深化和跨境業務需求的增長，證券公司紛紛加快國際化發展步伐以拓展海外市場和客戶資源。綜上所述，證券行業市場現狀呈現出一定的波動性和復雜性但整體仍保持了穩健的發展態勢。未來隨著市場環境的變化和政策支持的加強證券行業有望實現更加健康、可持續的發展。
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