2026城市供水產業：在高質量發展中重塑供水行業的新坐標

當北京市民打開水龍頭品嘗著與千島湖同質同標的優質飲用水，當廣州的智慧水務平臺實時監測著地下管網的每一絲壓力波動，當浙江遂昌的山村居民與城市居民共享同一套供水服務標準——這些看似平常的生活場景，正在見證中國城市供水行業一場靜水深流的變革。

中研普華產業研究院最新發布的《2025年版城市供水產業規劃專項研究報告》(以下簡稱《報告》)指出，中國城市供水行業正站在從"規模擴張"向"質量提升"、從"單一供水"向"綜合服務"、從"經驗管理"向"智慧運營"轉型的關鍵節點。水價機制改革的破冰、管網漏損治理的攻堅、智慧水務建設的提速、城鄉供水一體化的推進，正在重構行業的競爭邏輯與投資價值。對于投資者和從業者而言，這不僅意味著傳統業務模式的深刻變革，更預示著產業鏈各環節的價值分化與整合機遇。

一、政策破局：水價改革終結"成本倒掛"，市場化機制激活行業活力

長期以來，中國城市供水行業面臨一個結構性困境：一方面，水源保護、水質提升、管網改造的成本持續攀升;另一方面，水價受行政管制難以反映真實成本，企業陷入"成本倒掛"的窘境。這種價格機制的扭曲，不僅抑制了企業的投資積極性，也造成了水資源的低效利用。

轉折發生在"十四五"期間。隨著《關于"十四五"時期深化價格機制改革行動方案》的出臺，建立健全城鎮供水價格形成和動態調整機制、完善居民階梯水價制度成為政策主線。進入2025年，水價改革進入密集落地期，多地啟動價格調整程序，釋放出強烈的市場化信號。

中研普華《2025年版城市供水產業規劃專項研究報告》分析認為，2025年的水價改革呈現三大特征：

第一，階梯水價制度全面優化，級差拉大引導節水。 深圳將階梯水價比例關系由1∶1.5∶3調整為1∶1.7∶3.5，適度拉大分檔級差;山東棗莊將分檔基本水價比例由1∶1.5∶3調整為1∶2∶4，強化價格杠桿的節水導向。這種"基本需求保民生、超額用水付高價"的定價邏輯，既保障了居民基本生活用水，又抑制了奢侈性消費。

第二，動態調整機制建立，價格傳導通道打通。 中山市建立與水資源稅聯動的水價機制，當水資源稅發生調整時等額同向聯動，不再另行召開價格聽證會;東莞市分兩步實施水價調整，建立與供水成本變化相適應的價格動態調整機制。這些探索標志著水價從"長期凍結"向"動態調整"轉變，企業的成本傳導壓力得到緩解。

第三，農業水價綜合改革收官，水資源價值全面顯化。 按照"十四五"規劃部署，2025年農業水價綜合改革基本實現目標。從內蒙古扎賚特旗的"以電折水"精準計量，到湖北荊門東寶區的終端水價制度，農業用水從"按畝收費"轉向"計量收費"，從"大水漫灌"轉向"精準灌溉"。這不僅提升了農業用水效率，更標志著水資源價值在全社會范圍內得到統一認可。

值得關注的是，水資源費改稅改革于2024年12月1日起在全國范圍內全面實施。這一改革通過稅收杠桿的精準調控，對取用地下水、特種取用水、超許可或超計劃取用水行為從高確定稅額，對工業用水效率達到國家用水定額先進值的納稅人減征水資源稅。首季征期數據顯示，新試點地區地下水取用水量、特種取用水量分別較改革前季均下降超過15%和40%，改革的政策效應初步顯現。

中研普華研究團隊認為，水價改革的核心價值在于還原水資源的真實價值，建立"覆蓋成本、合理收益、公平負擔"的價格形成機制。隨著改革的深入推進，供水企業的盈利能力將得到改善，投資積極性將得到激發，行業的可持續發展能力將顯著增強。

二、品質革命：從"安全合格"到"優質可口"的供水升級

隨著《生活飲用水衛生標準》與國際接軌，以及公眾健康意識的提升，城市供水行業正經歷一場從"安全合格"到"優質可口"的品質革命。這不僅是技術標準的升級，更是價值理念的重構——供水企業從"合格達標的基礎供應者"轉變為"提供穩定、優質、可信賴飲用水的健康守護者"。

中研普華《報告》指出，供水品質提升體現在三個維度：

水源保障多元化。 北京通過南水北調中線工程引入長江水，結束了長期依賴地下水源的歷史;嘉興構建"本地水源+千島湖優質原水"的雙水源并舉格局，供水安全韌性大幅提升。多水源互補、互為備用的供水體系，正在成為大城市供水保障的標配。

處理工藝深度化。 膜技術的規模化應用是本輪水質升級的最大亮點。嘉興市區分質供水工程采用全球最大規模的市政供水納濾膜項目，設計總規模達數十萬噸每日，出廠水水質對標千島湖優質水;山東肥城東水廠采用"雙膜法"工藝，出水水質全面超越國家標準。納濾膜、反滲透膜、陶瓷膜等先進技術的應用，使水中溶解性有機物、硫酸鹽、氯化物等影響口感的物質得到有效去除，出水濁度可控制在0.1NTU以下，較傳統工藝提升一個數量級。

終端管控精細化。 二次供水作為供水系統的"最后一公里"，長期存在設施老化、管理分散、水質風險高等問題。2025年發布的《二次供水設施衛生規范》新國標，首次將運營要求細化為運營單位與人員、水箱清洗消毒、水質檢測三大模塊，明確要求每年至少開展一次水箱清洗消毒和水質檢測。上海等地加快推進供水企業接管二次供水設施，計劃實現居民住宅全面接管目標，從根本上解決"最后一公里"的水質安全問題。

中研普華《報告》特別強調，品質升級不是簡單的技術堆砌，而是系統性的價值重構。通過"二階水廠"模式，將深度處理環節下沉至社區終端，采用陶瓷膜超濾、高級氧化等工藝，在完成二次加壓的同時實現水質提升，形成"分散凈化、提壓提質、就近保障"的新型供水模式。這種模式既解決了老舊管網輸配過程中的水質風險，又滿足了用戶對高品質飲用水的需求。

三、管網革命：漏損治理從"人海戰術"到"智慧防控"

城市供水管網是城市的"生命線"，但也是水資源流失的"隱形黑洞"。由于管網老化、材質落后、管理粗放等原因，部分城市供水管網漏損率長期居高不下，既造成水資源浪費，又增加供水成本，還影響供水安全。

中研普華《2025年版城市供水產業規劃專項研究報告》顯示，"十四五"期間，國家將公共供水管網漏損治理作為節水型社會建設的重點任務，組織開展漏損治理試點建設，明確到2025年試點城市漏損率不高于7%-8%的目標。各地通過管網改造、分區計量、壓力調控、智能化建設等綜合措施，漏損治理取得顯著成效。

北京的經驗尤為值得關注。通過建設數千處獨立計量區(DMA)，將城市供水管網劃分為若干個相對獨立的計量單元，實現對每個單元用水量的精準監測和分析;建立"數據分析+噪聲記錄儀布設采集+衛星探漏+人工查找定位"的"四位一體"檢測模式，推動漏損檢測從"人工為主"向"數據驅動"轉變。這些措施使北京供水管網漏損率從"十四五"初期的12.6%降至8%，年節水量超過6000萬立方米。

中研普華研究團隊認為，漏損治理的技術演進經歷了五個階段：從早期的人工聽漏、音聽檢漏，到引入流量監測設備和GIS技術，再到DMA分區計量與物聯網、大數據平臺的融合，進而發展到AI算法預測漏損風險，如今正進入"超級混合體"與主動防控的新階段。傳統檢漏、DMA分區、AI算法等技術的深度交叉融合，形成"你中有我、我中有你"的混合控漏新模式，實現從"事后搶修"向"事前預防"的轉變。

漏損治理不僅是技術問題，更是管理問題。中研普華《報告》建議，應建立從規劃、投資、建設到運行、管理、養護的一體化機制，完善供水管網地理信息系統、營收、表務、調度管理與漏損控制等數據互通、平臺共享。同時，通過價格機制改革，將漏損控制成本合理傳導至水價，形成"降漏損-增效益-再投入"的良性循環。

四、城鄉融合：從"二元分割"到"一體發展"的供水均等化

城鄉供水二元分割是中國城鎮化進程中的歷史遺留問題。城市供水體系相對完善，而農村供水長期存在設施分散、標準不一、管理薄弱等問題。推進城鄉供水一體化，實現城鄉供水同標準、同質量、同服務，是鄉村振興戰略的重要內容，也是供水行業高質量發展的重要方向。

中研普華《報告》指出，城鄉供水一體化的核心在于"三個統一"：統一規劃，打破城鄉界限，統籌布局供水設施;統一建設，按照城市標準建設農村供水工程;統一管理，由專業化供水機構實施縣域或片區農村供水工程統一管理、統一運維、統一服務。

江蘇省自2008年起統籌實施農村供水與城鄉區域供水，累計投資數百億元，關閉停運規模小、標準低的鄉村水廠數千處，建成城鄉供水一體化水廠百余座，全面聯通農村供水與區域供水管網，在全國率先實現城鄉供水一體化，農村自來水普及率和規模化供水工程覆蓋農村人口比例均達到100%。

浙江省建立"縣級統管、城鄉同質"農村供水長效建管護機制，布設形成供水管網數千公里，農村日均供水能力大幅提升，城鄉供水水質達標率達到100%，農村自來水普及率提升至99.9%，農村供水工程縣級統管實現全覆蓋。

中研普華研究團隊認為，城鄉供水一體化的推進模式可分為縣域統管和市域統管兩種。縣域統管以縣級為單位，組建國有或國有控股的縣級水務公司，作為城鄉供水實施主體;市域統管則由市級水務集團與各涉農區縣協商組建農村供水公司，實現更大范圍的資源整合。

推進城鄉供水一體化面臨三大挑戰：一是資金投入大，農村供水設施建設和改造需要大量資金;二是水價形成難，農村用戶承受能力有限，水價難以覆蓋成本;三是管理機制新，需要打破部門壁壘，建立跨城鄉、跨部門的協調機制。中研普華《報告》建議，應建立"政府補、企業投、用戶付"的多元投入和合理定價機制，通過財政補助、水費收繳、企業自籌等多渠道籌集資金，確保項目可持續。

五、數字革命：智慧水務重塑供水行業運營模式

數字化轉型是供水行業高質量發展的必由之路。隨著物聯網、大數據、人工智能等技術的成熟應用，智慧水務正從概念走向實踐，從單點應用走向系統集成，深刻重塑著供水行業的運營模式。

中研普華《2025年版城市供水產業規劃專項研究報告》詳細分析了智慧水務的建設路徑：

感知層：萬物互聯，實時監測。 通過部署智能水表、壓力傳感器、流量計、水質在線監測設備等智能終端，建設物聯感知網絡，實現供水系統的"可知、可感、可觸"。廣州水投自來水公司規模化推廣智能終端，建設智慧供水云平臺，實現"人、物、事、數""四在線"。

平臺層：數據治理，融合共享。 搭建可拓展的智慧供水云平臺，實現業務系統集成和數據底座統一。通過"統籌規劃、構建體系、落地實施、評估認證"四步法數據治理路徑，實現數據資產價值管理。北京建立供水管網地理信息系統、營收、表務、調度管理等數據互通、平臺共享的機制，為智慧決策提供數據支撐。

應用層：智慧場景，提質增效。 深入智慧廠站網端場景，推動智慧化應用多點開花。智慧水廠實現工藝運行的自動化和智能化控制;智慧管網實現漏損的實時預警和精準定位;智慧客服實現用水服務的線上化和便捷化;智慧調度實現水資源的優化配置和應急指揮。

中研普華研究團隊認為，智慧水務的價值不僅在于技術層面的效率提升，更在于商業模式層面的創新突破。通過數字化轉型，供水企業能夠實現從"經驗驅動"向"數據驅動"的決策模式轉變，從"被動響應"向"主動服務"的服務模式轉變，從"單一供水"向"綜合水務"的業務模式轉變。

六、投資邏輯：在變革中把握確定性機遇

面對行業的深刻變革，投資者如何布局?中研普華《報告》從產業咨詢的專業視角，提出了以下戰略思考：

(一)關注水價改革帶來的估值修復機會

隨著水價動態調整機制的建立和階梯水價制度的優化，供水企業的盈利能力將得到改善。那些前期水價偏低、成本傳導不暢的企業，將迎來業績的彈性釋放;而那些已經建立良好水價機制、成本控制能力強的企業，則具備持續穩健發展的基礎。投資者應重點關注水價改革落地進度、企業成本傳導能力以及增值服務的拓展潛力。

(二)布局高品質供水產業鏈的結構性機會

從"安全合格"到"優質可口"的品質升級，將帶動膜技術、深度處理、二次供水改造等細分領域的快速發展。納濾膜、反滲透膜、陶瓷膜等膜材料及裝備制造企業，二次供水設施改造和專業化運營服務企業，以及"二階水廠"等新型供水模式的投資運營商，都將受益于品質升級的大趨勢。

(三)挖掘智慧水務建設的技術紅利

智慧水務建設涉及感知設備、通信網絡、軟件平臺、系統集成等多個環節，為技術型企業提供了廣闊的市場空間。具備自主研發能力、擁有核心知識產權、能夠提供整體解決方案的企業，將在智慧水務的浪潮中占據先機。

(四)把握城鄉供水一體化的整合機遇

城鄉供水一體化的推進，將加速行業整合步伐。具備資本實力、運營經驗、技術優勢的供水企業，將通過并購整合、委托運營等方式，擴大服務范圍，提升規模效應。同時，農村供水設施的建設和改造，也為工程設備、管材管件、凈水設備等供應商帶來了市場機遇。

(五)重視漏損治理的節能降碳價值

漏損治理不僅是節水問題，更是節能降碳問題。減少漏損意味著減少水資源浪費和能源消耗，符合"雙碳"目標的要求。具備漏損檢測、管網修復、壓力調控等技術和產品的企業，將在漏損治理市場中獲得發展機會。

七、中研普華研究視角：行業發展的前瞻性判斷

作為深耕產業咨詢領域多年的專業機構，中研普華產業研究院在《2025年版城市供水產業規劃專項研究報告》中提出了若干前瞻性判斷：

關于政策走向： 預計未來五年，水價改革將繼續深化，從"動態調整"向"市場化定價"演進。同時，水資源稅改革的全面實施，將推動形成節水型生產生活方式，水資源的稀缺性價值將進一步顯化。

關于市場格局： 行業集中度有望提升，具備全產業鏈服務能力、數字化轉型領先的企業將通過并購整合擴大市場份額。同時，專業化、區域化的中小型企業仍將擁有生存空間，特別是在高品質供水、智慧水務等細分領域。

關于技術演進： 膜技術、智慧水務、漏損控制等技術將持續升級，從"能用"向"好用""智用"演進。數字孿生、AI大模型、區塊鏈等新技術將在供水資產管理、水質風險預警、水費結算等領域找到應用場景。

關于價值邏輯： 城市供水的價值將從"供水價值"為主，轉向"供水價值+服務價值+數據價值"的多元統一。供水企業將從傳統的公用事業運營商，轉型為綜合水務服務商和智慧城市運營商。

結語：在高質量發展中重塑供水行業的新坐標

城市供水行業的發展，折射出中國城鎮化從"規模擴張"向"品質提升"轉型的深刻邏輯。當供水安全從"有沒有"轉向"好不好"，當水價機制從"政府定價"轉向"市場形成"，當管網管理從"人海戰術"轉向"智慧防控"，當城鄉供水從"二元分割"轉向"一體發展"——行業的價值維度已經發生了質的飛躍。

中研普華依托專業數據研究體系，對行業海量信息進行系統性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數據解決方案及戰略決策支持服務。通過科學的分析模型與行業洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優化運營成本結構，發掘潛在商機，持續提升企業市場競爭力。

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