2025中國自動駕駛重卡行業：是“舊世界”最后的堡壘，也是“新世界”最初的入口

一、先拋結論：未來五年，自動駕駛重卡不是“風口”，而是“入口”

如果把中國公路貨運比作一條奔騰了四十年的“主動脈”，那么自動駕駛重卡就是正在換裝的“新瓣膜”。它不會一下子讓整條血管改道，卻決定了后續血液能否更高效、更廉價、更安全地流向各個角落。中研普華在最新完成的《2024-2029年中國自動駕駛重卡行業發展趨勢與投資戰略咨詢報告》(以下簡稱《報告》)中，給出了一個“慢滲透、快迭代、深重構”的判斷：政策窗口、技術拐點、場景需求、資本偏好四條曲線，將在“十五五”期間形成共振，帶動行業從“封閉場景示范”走向“干線網絡滲透”，再到“全域運力重構”。換句話說，2024-2029年這五年，是“把故事變成財務模型”的關鍵五年，也是政府、企業、資本三方同時下場“搶籌碼”的五年。

二、為什么偏偏是重卡?三個“不得不”把需求逼到墻角

1. 司機缺口“不得不”補

公安部交管局數據顯示，過去三年A2類駕照初次申領人數連續下滑，而“九零后”司機占比跌破一成。年輕群體“逃離方向盤”已成結構性趨勢，使得“司機成本”從可變成本加速固化為“稀缺溢價”。自動駕駛把“人力”變成“算力”，直接對沖的是百萬級司機缺口。

2. 燃油成本“不得不”降

重卡以全國機動車占比不足一成，卻消耗了四成以上柴油。在“雙碳”硬約束下，高油價就像懸在物流老板頭上的達摩克利斯之劍。自動駕駛+新能源(純電、氫燃料、甲醇)的組合，讓“節電率”“氫耗率”成為比“百公里油耗”更敏感的運營指標。

3. 安全責任“不得不”轉

重特大交通事故中，重卡的萬車肇事率長期高于客車兩倍。保險、承運、車隊、貨主四方博弈，最終都把“責任”堆在“人”身上。L3級以上自動駕駛把“人”從駕駛環剝離開，等于把“無限責任”切割成“產品責任”，為保險、金融、貨主三方同時“松綁”。

三、技術路線不再“單戀”純視覺：中研普華提出“三軌并行”場景地圖

《2024-2029年中國自動駕駛重卡行業發展趨勢與投資戰略咨詢報告》梳理了國內主流技術路線，將其歸納為“三軌并行”：

- 軌道一：高速干線+L3級“人機共駕”

以攝像頭+毫米波+高精地圖的“輕感知”方案為主，成本可控，適合主機廠前裝量產。政策端已明確2025年前開放京滬、京港澳等干線測試，場景最成熟、商業模式最清晰。

- 軌道二：港口礦山+ L4級“無人內駁”

激光雷達+5G+V2X的“重感知”方案，追求絕對安全，對成本不敏感。目前天津港、寧波港、曹妃甸港已實現常態化去安全員運營，成為“現金流場景”。

- 軌道三：零碳走廊+氫燃料+自動駕駛“雙重迭代”

氫燃料重卡因為續航優勢，天然適合固定干線。河北張家口—唐山、上海—寧波—舟山兩條“氫走廊”已同時布局加氫站和自動駕駛測試路段，形成“能源+運力”同步迭代的獨特樣本。

中研普華認為，三條軌道將在2026年前后交匯：高速干線的低成本技術下沉到區域物流，港口的無人化經驗反向輸出給高速干線，氫走廊則提供“長距離+零碳”終極場景。交匯點即“大規模商業化的拐點”。

四、政策節奏：從“偷偷放閘”到“明碼標價”

2024年1月，工信部、公安部、交通運輸部三部委聯合發布《智能網聯汽車準入和上路通行試點》，首次把“自動駕駛重卡”與乘用車放在同一文本里“點名”，意味著重卡不再需要“借乘用車的政策順風車”。中研普華政策數據庫跟蹤發現，過去三年國家級政策密度年均增長三成，地方政策更是“層層加碼”，呈現“三先三后”特征：

- 先載貨后載客——各地路測牌照優先向重卡開放，邏輯是“載人安全冗余高于載貨”，反向給了重卡更大自由度;

- 先干線后城區——高速干線因為場景封閉、路側設備統一，成為政策突破第一站;

- 先責任后技術——深圳、上海、無錫先后出臺“事故責任認定細則”，先把“鍋”分清楚，再讓技術上車。

《2024-2029年中國自動駕駛重卡行業發展趨勢與投資戰略咨詢報告》預判：2025年將是“政策明碼標價”元年，保險費率、責任劃分、數據回傳標準、車規級認證都會出清“模糊地帶”，直接降低車隊采購的心理門檻。

五、資本口味：從“看PPT”到“看TCO”

中研普華投融資監測模塊顯示，2023年自動駕駛重卡賽道披露融資總額同比腰斬，但單筆平均金額卻創三年新高，說明“故事型公司”再難拿錢，資本只押“能把車賣出去”的團隊。產業資本(主機廠、能源集團、物流平臺)替代財務資本成為最大金主，核心指標從“估值”變成“TCO(全生命周期成本)下降率”。

一個典型的“新模型”是：車企把車賣給能源公司，能源公司把“車+氫/電”打包成“運力訂閱”賣給物流平臺，平臺按公里付費。自動駕駛價值不再體現在“車價”，而體現在“公里成本”——傳統柴油重卡每公里綜合成本約，目標是在2027年前用“氫燃料+自動駕駛”方案做到持平甚至更低。誰能先跑完這條“成本交叉線”，誰就能拿到下一輪“定價權”。

六、產業鏈重構：三個“權力轉移”正在發生

1. 數據權從“司機”到“平臺”

司機經驗曾經是最難復制的“黑箱”，自動駕駛把駕駛行為數據化，平臺第一次掌握“司機大腦”，從而反向影響整車定義。

2. 能源權從“兩桶油”到“多元供給”

氫、電、甲醇、氨多元并行，能源供給碎片化，主機廠必須綁定能源公司共建“干線加注網絡”，傳統“加油站經濟”被“走廊經濟”取代。

3. 服務權從“4S店”到“運力運營商”

重卡保有量見頂，賣車利潤變薄，主機廠紛紛成立“運力科技子公司”，把司機、車輛、貨源、能源打包成“公里計費”服務，從“賣硬件”轉向“賣運力”。

七、投資戰略：中研普華“三問三不做”原則

《2024-2029年中國自動駕駛重卡行業發展趨勢與投資戰略咨詢報告》在調研了產業鏈上下游百余家主體后，提出“三問三不做”投資紀律，供政府基金、產業資本、財務基金共同參考：

三問

1. 場景是否具備“高頻、剛需、可復制”?——港口、礦山、高速干線優先;封閉廠區、城市配送暫緩。

2. 團隊能否回答“誰替你買單”?——能源公司、保險、貨主三方至少鎖定兩方長期協議。

3. 技術路線是否預留“政策冗余”?——L3以上功能必須支持車規級雙冗余制動、轉向系統，避免政策升級被動返廠。

三不做

1. 不做“萬能自動駕駛”故事——限定ODD(設計運行域)越窄，商業兌現越快;

2. 不做“沒有能源伙伴”的氫燃料重卡——氫車的一半成本在能源端，沒有加氫網絡就是“裸奔”;

3. 不做“不看保險條款”的規模化采購——責任險、營運險、產品險三線缺一，事故發生后車隊隨時被“反噬”。

八、風險提示：四個“灰犀牛”仍在場外徘徊

- 標準灰犀牛：L3級以上重卡的國家強制性標準尚未落地，整車公告、年檢、二手車殘值評估都缺少“官方說明書”。

- 數據灰犀牛：事故數據、運營數據、高精地圖數據跨境、跨行業流動，面臨《數據安全法》和《個人信息保護法》雙重夾擊。

- 技術灰犀牛：激光雷達、車規級芯片、功率半導體依舊依賴進口，一旦地緣摩擦升級，成本曲線會瞬間反彈。

- 人才灰犀牛：既懂整車又懂算法還懂法規的“復合型人才”被各家“鎖簡歷”，人力成本漲幅已高于芯片降幅。

九、寫在最后：自動駕駛重卡是“舊世界”最后的堡壘，也是“新世界”最初的入口

在過去二十年里，電商、快遞、外賣把“消費互聯網”推向極致;在未來二十年，“產業互聯網”要把每一公里運輸成本、每一升能耗、每一次剎車都數字化。自動駕駛重卡恰好處于“產業互聯網”的咽喉——它既是最大的移動能源消耗終端，也是最大的勞動力替代場景。誰掌握這條“大動脈”的節拍器，誰就拿到了產業互聯網的“第一把鑰匙”。

中研普華依托專業數據研究體系，對行業海量信息進行系統性收集、整理、深度挖掘和精準解析，致力于為各類客戶提供定制化數據解決方案及戰略決策支持服務。通過科學的分析模型與行業洞察體系，我們助力合作方有效控制投資風險，優化運營成本結構，發掘潛在商機，持續提升企業市場競爭力。

若希望獲取更多行業前沿洞察與專業研究成果，可參閱中研普華產業研究院最新發布的《2024-2029年中國自動駕駛重卡行業發展趨勢與投資戰略咨詢報告》，該報告基于全球視野與本土實踐，為企業戰略布局提供權威參考依據。