2024年銀行理財產品行業產業鏈結構及發展趨勢

2024年銀行理財產品行業產業鏈結構及發展趨勢

2024年銀行理財產品行業在經歷了前幾年的波動與調整后，正逐步展現出新的發展趨勢與格局。2024年10月，銀行理財市場經歷了規模波動。數據顯示，11家主要銀行理財公司(包括工銀理財、農銀理財、中銀理財等)10月末的存續產品規模合計約為19.4萬億元，較9月末回升約4300億元，但仍未恢復至8月末水平。全市場銀行理財數據也呈現類似趨勢，截至2024年10月末，理財規模合計29.7萬億元，10月份理財規模環比增長了0.36萬億元，顯著低于2023年同期0.9萬億元的增量。

9月末股市開啟上揚模式，疊加部分固收理財因債市調整造成的凈值回撤，資金從存款、現金類和固收類理財產品流向股市，對銀行理財規模增量造成擾動。股市的上漲吸引了部分投資者將資金從銀行理財產品轉向股市，以尋求更高的收益。9月下旬債市波動導致固收類理財產品凈值波動，推高了銀行理財產品破凈率和業績不達標率。盡管如此，10月理財規模仍處于回升區間。若凈值表現持續回暖，疊加跨月后表內資金回流理財，理財規模或將季節性轉增。

從產品結構變化來看，11家理財公司在10月的主要增量來自于現金管理類產品和固收類產品。現金管理類產品合計增長約3300億元，固收類產品合計增長約4300億元。近年來，銀行理財公司持續增強理財產品的普惠性，個人投資者的投資門檻不斷下調，理財市場不乏1分錢起購的理財產品。在降門檻的同時，不少理財公司先后下調產品費率，零費率理財產品越發多見。多家銀行、理財子公司推出“理財夜市”，優化特定產品申贖時間安排，滿足投資者對理財交易時間的需求。理財夜市產品多集中于現金管理類理財產品和短債類理財，有助于理財公司提高資金使用效率，降低資金成本。

一、銀行理財產品行業產業鏈結構

銀行理財產品行業的產業鏈結構相對復雜，涉及多個參與方和環節。以下是產業鏈結構的詳細分析：

上游：產品設計與研發

銀行理財公司負責設計和研發理財產品，包括確定產品類型、投資策略、風險等級等。產品設計與研發環節是產業鏈的核心，直接影響產品的市場競爭力和投資者的接受程度。

中游：產品銷售與分發

銀行理財公司通過銀行網點、線上平臺等渠道向投資者銷售理財產品。銷售渠道的多樣性和便捷性對于產品的推廣和銷售至關重要。

下游：投資管理與運營

銀行理財公司負責理財產品的投資管理和運營，包括資產配置、風險控制、收益分配等。投資管理與運營環節是產業鏈的關鍵，直接影響產品的投資回報和投資者的滿意度。

支持環節：監管與合規

監管機構對銀行理財產品行業進行監管和合規審查，確保產品的合法性和合規性。監管與合規環節是產業鏈的重要保障，有助于維護市場秩序和投資者權益。

二、銀行理財產品行業發展趨勢

據中研普華研究院《2024-2029年中國銀行理財產品行業市場發展現狀調研及投資前景預測報告》分析，展望未來，銀行理財產品行業將呈現以下發展趨勢：

規模持續增長

居民財富增長和理財意識提高，銀行理財產品的市場規模將持續增長。尤其是在存款利率下調的背景下，銀行理財相對于銀行存款的“比價”優勢仍在，將進一步吸引投資者將資金轉向理財產品。

產品結構優化

銀行理財公司將進一步優化產品結構，推出更多符合投資者需求的產品類型。例如，加快多資產策略研發，提供預期收益更高的產品;以債券打底倉，提供多資產收益將成為更符合客戶需求的產品創設機會。

費率繼續下調

在市場競爭日益激烈的情況下，銀行理財公司將繼續下調產品費率，以吸引更多投資者。費率下調有助于提升產品的市場競爭力，但也需要平衡好收益與成本的關系。

數字化轉型加速

金融科技發展，銀行理財公司將加速數字化轉型，提升產品銷售和運營的效率。數字化轉型有助于提升客戶體驗和服務質量，進一步拓展市場份額。

監管政策完善

監管機構將繼續完善銀行理財產品行業的監管政策，加強風險防范和合規審查。監管政策的完善有助于維護市場秩序和投資者權益，推動行業健康持續發展。

國際合作加強

金融市場開放和全球化趨勢加強，銀行理財公司將加強國際合作，拓展海外市場。國際合作有助于提升產品的國際競爭力和品牌影響力，進一步推動行業的發展。

綜上所述，2024年銀行理財產品行業在經歷波動與調整后，正逐步展現出新的發展趨勢與格局。未來，隨著市場規模的持續增長、產品結構的優化、費率的繼續下調、數字化轉型的加速以及監管政策的完善和國際合作的加強，銀行理財產品行業將迎來更加廣闊的發展前景。

想了解關于更多行業專業分析，可點擊查看中研普華研究院撰寫的《2024-2029年中國銀行理財產品行業市場發展現狀調研及投資前景預測報告》。同時本報告還包含大量的數據、深入分析、專業方法和價值洞察，可以幫助您更好地了解行業的趨勢、風險和機遇。