咖啡茶飲行業“大混戰” 茶飲行業市場機遇分析

近日，作為知名新茶飲品牌，茶百道和滬上阿姨在咖啡賽道上分別有了新動作。茶百道旗下咖啡子品牌“咖灰”首家直營店近期落地成都，計劃以獨立子品牌形式開展現制咖啡業務。滬上阿姨繼2022年開設“滬咖·鮮果咖啡”這一連鎖咖啡品牌之后，旗下獨立咖啡店“滬咖·東方拿鐵”在上海營業。餓了么大數據顯示，目前咖啡的市場規模和年復合增長率均高于茶飲市場，為抓住咖啡市場紅利期，近兩年入局咖啡賽道的新茶飲品牌絡繹不絕，咖啡和茶飲賽道的合流或正剛剛開始。

茶百道旗下的“咖灰”主推特調咖啡，主推產品包括黃油澳白、巖燒芝士香橙拿鐵等，價格在13元-27元之間。同時店內也售賣漢堡、貝果三明治等小食，且品類多樣。茶百道在招股書中明確了“咖灰”的商業模式，經典咖啡全年銷售，同時在特定時間或特定地區推出特色咖啡和創意美食。對于咖啡生意，茶百道不可謂不重視。其招股書顯示，茶百道短期內將重點放在咖啡品牌的銷售模式上，在2024年將專注于建立和推廣咖啡品牌，未來3年計劃在選定城市開設15家門店，并于2025年和2026年計劃鋪設加盟店網絡以及建立供應鏈體系。

為確保茶飲行業數據精準性以及內容的可參考價值，我們研究團隊通過上市公司年報、廠家調研、經銷商座談、專家驗證等多渠道開展數據采集工作，并對數據進行多維度分析，以求深度剖析行業各個領域，使從業者能夠從多種維度、多個側面綜合了解茶飲行業的發展態勢，以及創新前沿熱點，進而賦能茶飲從業者搶跑轉型賽道。

新茶飲頭部品牌入局，有什么自帶優勢?王振東認為，頭部品牌自帶品牌效應、運營能力、產品研發能力，其建立的成熟供應鏈體系十分重要，尤其是新茶飲品牌在茶葉和鮮果方面的供應鏈優勢能夠賦能咖啡單品研發和制作。茶顏悅色品牌方也告訴記者，鴛央咖啡還是和茶顏悅色用的同一套供應鏈管理體系，不管是管理團隊還是原材料，“茶顏”都在賦能“鴛央”。

近年來有不少頭部新茶飲品牌開設了咖啡品牌，像蜜雪冰城早在2017年就開設了平價咖啡“幸運咖”，茶顏悅色、喜茶等這兩年也都開設了咖啡門店。主推特調咖啡之外，這些咖啡品牌的一大特點是走“新中式”路線，即產品主打茶咖，在咖啡中融入中式味道，品牌和產品命名、門店裝修等都帶有古韻，更加貼近新生代的需求。例如喜茶去年在深圳開的“喜鵲咖”便以茶咖為主，并按照茶葉的不同品種推出了潮汕單樅茶等系列茶咖，從單品命名到裝修都古韻十足，室外場地甚至擺放了小竹椅。

中國食品產業分析師朱丹蓬認為，新茶飲品牌進軍咖啡賽道，可打造多品牌、多品類、多場景、多渠道和多消費人群的五“多”戰略，抓住咖啡市場上升期的機遇。餓了么發布的《2023中國現制茶飲、咖啡行業白皮書》顯示，中國現制咖啡、茶飲保持穩健增長，但咖啡的市場規模和年復合增長率均高于茶飲市場。咖啡市場規模從2017年的284億元增長至2022年的1191億元，年復合增長率超過30%，茶飲市場規模從2017年的422億元增長至2022年的1040億元，年復合增長率超過20%。滬上阿姨招股書則顯示，預計中國現制咖啡行業市場規模將繼續以22.5%的復合年增長率擴展，于2027年達到3715億元。

近些年飲料的健康化升級，最早是被“代糖”配方升級的元氣森林搶去風頭。而現在，則是更徹底的“無糖化”。關于無糖茶的消費升級趨勢，日本是可參考的成熟市場：上世紀80年代后，日本無糖飲料市場逐漸崛起。根據野村東方國際證券統計，無糖飲料生產量占比從1985年的個位數，提升至2020年的50%以上。

無糖茶是茶飲料增長的主要推動力，新品牌們已在今年陸續完成翻身，今年4月，立白集團投資孵化的“有叢氣”完成天使輪融資，并實現盈虧平衡。2020年入局的“讓茶”，也在同一時期實現盈虧平衡。

茶飲行業市場機遇分析

隨著健康觀念的深入，含糖飲料的市場占比肯定會持續下降，其中，一般的果汁飲料、含乳飲料，都因為口感的問題很難解決含糖問題，或者開發無糖產品。但因為國人的消費習慣和飲茶文化，茶飲料一直是可以無糖化飲用，因此這成為茶飲料持續創新且推出無糖、低糖產品的原因，也是茶飲料市場得以保持高速增長的關鍵。

其中，增長最快的莫過于農夫山泉旗下的東方樹葉。根據尼爾森數據，過去12 個月東方樹葉同比增長114%，增速超過即飲茶行業整體9倍以上，這已經是東方樹葉連續第三年高速增長。以尼爾森數據估算，東方樹葉在未來全年零售規模可能會達100億元。

“幸運咖的價位太低，蜜雪冰城可以說是有獨立賽道。”拋開蜜雪冰城不談，王振東認為，近年來進駐的其他茶飲品牌目前尚未見到市場規模、爆款單品以及品牌影響力，“目前市場還處于探索階段，大家處在探索和試錯的過程中”。

業內人士也指出，雖然頭部茶飲品牌做咖啡的優勢很明顯，但是既能夠運用原來的這種優勢，又能夠在咖啡賽道這邊認識到自己的短板，對于茶飲品牌來說是很大的挑戰。雖然茶飲品牌具有成熟的供應鏈體系，但如何靠近咖啡賽道核心的供應鏈，如何打破經營茶飲生意的固化思維，如何更為精準地為咖啡產品進行定位等都是需要考慮的問題。

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