2023年瑞幸咖啡自營門店收入為178.8億元 2024年我國咖啡行業市場競爭分析

2023年瑞幸咖啡自營門店收入為178.8億元

2月23日晚，備受業內關注的瑞幸咖啡(OTC：LKNCY)公布了2023年財報，雖然國內現磨咖啡賽道在2023年陷入新一輪激烈內卷，但瑞幸咖啡全年收入249億元人民幣，同比增長87.3%。在當晚舉行的業績會上，瑞幸咖啡董事長兼首席執行官郭謹一透露，2024年瑞幸咖啡定價策略不變，同時將持續(保持)高速拓店。

公告顯示，2023年，瑞幸咖啡自營門店收入為178.8億元，較2022年97.9億元增長82.7%;聯營門店收入62.3億元人民幣，同比增長102.8%。其中，第四季度瑞幸咖啡收入70.6億元，同比增長91.2%，業績增速要高于三季度。2023年瑞幸咖啡在美國會計準則(GAAP)下營業利潤為30.26億元人民幣，較2022年實現翻倍增長。

星巴克中國2023財年(2022年10月—2023年9月)的總收入為30億美元，以財年收入比較，瑞幸咖啡財年收入規模已經超過星巴克中國。

瑞幸咖啡的2023年增長一方面來自于拓店的提速。2023年，瑞幸咖啡的拓店速度明顯有所加快，全年凈新開門店8034家，同比增長了97.8%，截至2023年末，瑞幸的門店總數達到了16218家，其中包括了包括了30家新加坡門店，自營門店數達到10598家，還有5620家聯營門店。

另一方面瑞幸收入增長也來自于產品拉動，2023年瑞幸咖啡推出了102款新品，有8款產品銷量過億，此前瑞幸咖啡與茅臺推出的醬香拿鐵去年銷售超過4583萬杯，單品銷售額超過9億元。

2023年也是近年來咖啡行業最為內卷的一年，持續全年的價格戰和開店大戰讓行業火藥味十足。從2023年2月開始，庫迪咖啡掀起了新一輪9.9元咖啡價格大戰，中小咖啡品牌也紛紛跟進，6月時瑞幸咖啡也啟動了新一輪9.9元每周咖啡回饋活動，也被市場解讀為回敬庫迪咖啡等競爭對手的低價競爭。

持續的價格戰也在瑞幸財報中有所體現，2023年第四季度，瑞幸咖啡的美國會計準則(GAAP)營業利潤為2.1億元人民幣，營業利潤率為3%，這一數據低于上年同期的3.1億和8.5%。同時，自營門店層面利潤率較2022年同期略有下降。

我國咖啡行業市場現狀分析

伴隨著咖啡賽道的再次轉熱，2023年中國咖啡市場也迎來新一輪加盟擴店潮，包括瑞幸、庫迪，星巴克，以及部分新茶飲旗下的咖啡品牌都加快了拓店進程。

世界咖啡門戶公布報告顯示，在過去的24個月中，東亞品牌咖啡店市場門店數增長了12%，達到了11.9萬家，其中中國市場的占比達到了42%，而中國已經超過了美國成為全球最大的品牌咖啡店市場，達到49691家。

但據窄門餐眼數據顯示，2023年各品牌門店增長更多來自于三到五線市場，也引發了外界對于咖啡下沉市場階段性過剩的擔憂。中國咖啡消費飲用習慣正在被進一步培養，因此咖啡賽道依然有很大的拓展空間。2024年瑞幸仍計劃在關注門店利潤表現的同時，繼續加密高線城市門店數量，并通過聯運模式加速拓展下沉市場，擴大市場份額，預計2024年瑞幸咖啡門店數將突破2萬家。

中國咖啡消費飲用習慣正在被進一步培養，因此咖啡賽道依然有很大的拓展空間。2024年瑞幸仍計劃在關注門店利潤表現的同時，繼續加密高線城市門店數量，并通過聯運模式加速拓展下沉市場，擴大市場份額，預計2024年瑞幸咖啡門店數將突破2萬家。

2024年2月26日,庫迪咖啡(COTTI COFFEE)宣布在全球門店數達到7000家之際,開啟“好咖啡全場9.9不限量”促銷活動,該活動為期三個月。活動期間,除交通樞紐和旅游景點等少數門店外,其余全部門店全場飲品9.9元促銷,不限品類和數量。

庫迪咖啡首席策略官李穎波表示:“庫迪咖啡成立一年來,憑借良好的產品和品牌體驗,得到了消費者的廣泛認可,公司發展迅猛。截止今日,門店總數達到7000家,位居全球第四。公司已初步完成門店布局和規模提升,達到了成本拐點。今年,庫迪咖啡將進入平穩發展期,公司將聚焦產品和體驗的進一步優化。本次活動一方面旨在答謝廣大消費者的厚愛,另一方面也借此培養中國客戶的咖啡消費習慣。中國的咖啡市場尚處于起步階段,庫迪咖啡將保持充分的耐心和耐力,精耕細作,深耕市場,和行業共同成長。”

據中研產業研究院《2024-2029年咖啡產業現狀及未來發展趨勢分析報告》分析：

《2023中國城市咖啡發展報告》顯示，2022年中國咖啡產業規模2007億元，預計2025年中國咖啡產業規模將達到3693億元。

長期來看，咖啡在中國的走紅既是經濟發展的必然，也是門檻日益降低使然。隨著經濟的發展和人們生活水平的提高，越來越多的人開始接觸和喜歡上咖啡。然而，當前競爭激烈的咖啡市場必然會逐漸出現二八分化，只有真正具備實力的頭部企業才能在市場中脫穎而出，直至形成真正的市場均衡。

據壹覽商業不完全統計，20家連鎖咖啡品牌1月份新開店1504家，同比2023年1月上升80.55%，門店總數達38988家。另據企查查數據顯示，2024年1月，我國新注冊3621家咖啡相關企業，相比2023年同期的2085家上升73.67%。

值得注意的是，絕大部分咖啡品牌進入“冷靜期”，放緩開店速度。庫迪咖啡擴張明顯放緩，新開門店173家，成為2022年12月以來開店最少的月份;星巴克咖啡新開門店數量不到2023年12月的一半;瑞幸的開店數量較2023年12月也下降了些許，不過仍維持在千店規模。

壹覽商業曾統計過，2023年咖啡賽道共發生24起融資，累計金額17.31億元。作為國內最火熱的消費賽道，現在擺在各大品牌面前的是艱難的挑戰，不僅考驗品牌吸引力與產品獨特性，還檢驗著標準化運營、供應鏈系統和品控食安等方面實力。深圳市思其晟公司CEO伍岱麒對壹覽商業表示，一個成功的單店模型加上有力的連鎖體系，才是連鎖企業長久的發展之道。短時間內依靠資本力量快速開店以低價獲取用戶的行為，她并不看好。從門店數量的變化也能窺出，咖啡生意越來越不好做了。

企查查數據顯示，最近半年，新注冊的咖啡相關數量約2.7萬家，其中已注銷的咖啡企業有452家，這意味著每一百家咖啡店中就有一家撐不過半年。擴店進入“冷靜期”，是各大品牌審慎前行的體現。Seesaw創始人吳曉梅曾稱，閉店是為了保障未來擴張之路的基本底盤更加扎實，是長期戰略規劃。

首先，在低價戰略下，大部分咖啡門店靠薄利多銷盈利，選址成為成敗關鍵。知名戰略定位專家、福建華策品牌定位咨詢創始人詹軍豪對壹覽商業表示，咖啡市場飽和度的提高是擴張放緩的重要因素。但大規模擴張讓不少商業街區出現“三步一家咖啡店”的景象，市場飽和度上升，好點位被搶光，成本又壓無可壓，閉店止損成為經營者，尤其是聯營商的最佳選擇。

其次，部分連鎖咖啡品牌或是半路出家，或是規模較小，供應鏈管理能力并不如頭部咖啡品牌，加上快速擴張極易超出原有供應鏈的承受能力。爆品出現，生產可能就跟不上銷售，進而為消費者帶來不佳體驗，既影響業績，又損害口碑。2023年12月，兩位自稱庫迪咖啡聯營商的用戶，先后在小紅書平臺發布《致庫迪咖啡公司管理層的一封信》，其中著重強調了庫迪供貨鏈與實際經營嚴重脫節，一直處于不規律斷貨狀態，這種常態性缺貨引發了消費者、聯營商的齊齊不滿，也讓資本市場對庫迪咖啡的投資潛力打上問號。

在國內市場競爭白熱化的當下，出海擴張成為一項不錯的選擇。一方面，品牌能夠尋找第二增長曲線，用出海反哺內地市場;另一方面，海外市場的消費習慣已經養成，教育成本低。根據公開數據，2022年我國人均咖啡消費約11杯/年，美國人均消費289杯/年，日本人均消費207杯/年，韓國人均消費353杯/年。咖啡品牌不需要再花較長的時間培養用戶習慣，能夠迅速打開市場。

想要了解更多咖啡產業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年咖啡產業現狀及未來發展趨勢分析報告》。