2023年日系美妝業績普遍出現下滑 化妝品行業市場分析

日系美妝業績普遍出現下滑

截至2月19日，日本多家美妝集團發布2023年財報。其中，資生堂營收利潤雙雙下滑，花王集團延續多年下滑狀態，高絲集團利潤下降……核污水影響、中國本土品牌崛起等因素下，日系美妝面臨的困境比想象中還要復雜。

資生堂集團2023年全年凈銷售額為9730億日元，同比下滑8.8%;經營利潤為281億日元，相比2022年同期下滑39.6%。花王集團2023年依舊延續業績下滑態勢，凈銷售額為15326億日元，下滑1.2%;凈利潤為439億日元，下滑49%。2023年高絲集團營收為143.85億元，同比增長3.9%，營業利潤為9.67億元，同比下降28.7%。

2023年，資生堂集團中國市場銷售額下滑5%，其中旅游零售板塊下滑達到20%;花王集團亞洲市場銷售額為2226億日元，下滑5.6%。高絲集團在亞太市場銷售額為527億日元(約合25.24億元人民幣)，同比下滑34.7%，旅游零售渠道銷售額265億日元(約合12.69億元人民幣)，近乎腰斬。

根據公開數據，2023年10月，京東平臺上多款日系產品銷售額下滑，資生堂同比下降23%、肌膚之鑰同比下降38%、珂潤同比下降57%、黛珂同比下降65%。

中國市場曾作為資生堂的第一大市場撐起了其業績的高速增長。2021年上半年，資生堂中國市場增長44.1%，推動資生堂實現17.7%的增長。2022年上半年，中國市場成為資生堂的第一大市場，凈銷售額超過日本地區的1156.6億日元(約合人民幣57.88億元)，居全球市場之首。花王集團紙尿褲曾在中國市場占比達15.7%，一度排在第二位，成為花王集團的搖錢樹。

根據公開數據，2023年中國化妝品行業市場規模約為5169.0億元，同比增長6.4%，2025年有望增至5791.0億元。千億元規模下，不僅是日系美妝不愿放棄，像歐萊雅、雅詩蘭黛等歐美品牌也都在加緊布局。

此外，根據公開數據，2023年在天貓公布的美妝行業“雙11”全周期品牌TOP20成績單中，排名前十的有珀萊雅、歐萊雅、蘭蔻、雅詩蘭黛、薇諾娜、海藍之謎等，其中本土品牌珀萊雅超越歐萊雅、雅詩蘭黛等大牌占據榜首。薇諾娜也進入前十榜單，國貨美妝品牌在逐漸的轉型發展中競爭力不斷加強。此外，歐萊雅、雅詩蘭黛、寶潔等也都在加緊布局，對于日系美妝而言，無疑都是挑戰。

就中國整個美妝市場發展的過程來看，隨著國產品牌的崛起以及其他品牌的競爭布局，日妝受歡迎程度大不如前，甚至不只是日妝，其他外資品牌也多少面臨著這些問題。

法國歐萊雅(L'oreal)公布的2023財年銷售額和利潤低于分析師預期，這一年地緣政治局勢緊張、通貨膨脹且中國美容市場停滯不前，但該公司表示有信心在今年跑贏市場。這家法國化妝品巨頭周四公布，2023財年的銷售額達到411.8億歐元(443.7億美元)，按報告值計算增長7.6%，按可比性銷售額計算增長11%。

按報告值計算，歐洲的銷售額攀升了13.7%，達到130.1億歐元。北美洲的銷售額增長了9.7%，達到111.5億歐元，拉丁美洲的銷售額增長了22.8%，達到29.2億歐元。然而，由于中國大陸市場疲軟，北亞地區的收入下滑了5.8%，降至106.6億歐元。第四財季的銷售額按報告值計算增長2.8%，按可比銷售額計算增長6.9%，達到106.1億歐元。

歐萊雅的年度凈利潤增長了8.4%，達到61.8億歐元，而受到分析師和投資者密切關注的運營利潤增長了9.2%，達到81.4億歐元。該集團表示，將在4月23日舉行的年度股東大會上提議派發每股6.60歐元的股息，高于上一年的6.00歐元。

據中研產業研究院《2024-2029年中國化妝品產業鏈供需布局與招商發展策略深度研究報告》分析：

2023年中國化妝品行業市場規模約為5169億元，同比增長6.4%，2025年有望增至5791億元。面對廣闊的市場空間，國貨美妝行業未來大有可為。企業之間的競爭仍將聚焦于“創新”二字，不管是科技創新、產品創新還是營銷創新、品牌創新，都是為了滿足市場的需求、增強企業競爭力。

國家統計局最新數據顯示，2023年1-6月化妝品類零售市場總額達2071億元，同比增長8.6%。結合2019年到2023年上半年化妝品類零售數據來看，今年上半年8.6%的增速雖不及疫情前2019年13.2%的增速，但上半年化妝品零售累計金額呈持續增長狀態，且突破2000億大關，達2071億元，為歷史最高值。

從環比數據看，6月化妝品類零售市場總額達451億元，相較于5月的330億，環比增長36.67%。對比5月、4月化妝品零售額19.57%、-29.77%的環比增減幅度看，因6·18購物節形成的集中銷售，最終呈現出極強的回暖趨勢。且雖然增速不及2019年水平，但從絕對金額來看，比疫情前2019年有70%以上增幅。

圖表：我國2023下半年化妝品商品零售累計增長

數據來源：國家統計局

隨著人們生活水平的提高，對于化妝品功能的需求也越來越多樣化。除了基本的護膚、美容功能外，消費者對于特定肌膚問題的解決方案也越來越感興趣。例如，針對肌膚干燥、痘痘、色斑等問題的專項護理產品，都受到了消費者的熱捧。同時，防曬、抗衰老、修復等功能也備受關注。未來，功能性化妝品的市場份額有望不斷擴大，化妝品企業應不斷研發創新產品，滿足消費需求。

未來，化妝品產品的創新和競爭就是科技、原料的創新和競爭。珀萊雅將不斷開發適應各類肌膚的功能性化妝品，比拼產品功效。近年來，珀萊雅正積極利用全球資源，與西班牙、法國、意大利生物科技公司聯合開發高科技原料，創新更符合亞洲人皮膚特質的技術和配方，讓消費者獲得更舒適體驗。

技術是第一生產力，這是馬克思主義經濟學的基本觀點，它強調了技術對于社會發展的決定性作用。在美妝行業，這一觀點同樣得到了深刻地體現。隨著科技的快速發展和消費者需求的不斷升級，化妝品行業也在持續地進行技術創新和研發。

2021年實行的化妝品監督管理條例首次明確了化妝品行業科技創新的地位和方向，展現出國家對化妝品科技創新的重視。數據顯示，截至2022年1月2日，我國化妝品產業專利數量約17萬項，位居全球第二，呈現出化妝品創新體量高、前景廣的態勢。

從基礎護膚到追求真正有效的功效護膚，化妝品技術正在經歷一場深刻的變革。同時，跨專業、跨行業的大融合也正在推動化妝品技術躍遷。這種由多元化知識碎片拼圖而成的“大顏值產業”，正在為化妝品行業注入新的活力。

如果想要了解更多中國化妝品產業詳情分析，可以點擊查看中研普華研究報告《2024-2029年中國化妝品產業鏈供需布局與招商發展策略深度研究報告》。