作為銜接制造業與民生消費的戰略性產業，乘用車行業串聯起能源、電子、新材料、人工智能等上下游產業鏈，在推動工業升級、拉動內需增長與踐行 “雙碳” 目標中發揮著不可替代的作用，是支撐中國從汽車大國邁向汽車強國的關鍵力量。
2026年上半年，國內乘用車零售同比下滑近兩成，整車制造業平均利潤率跌至1.5%的十年冰點，中國品牌市場占有率卻逆勢攀升至近七成的歷史高位。這些看似矛盾的數據，共同勾勒出乘用車行業正在書寫的全新敘事——告別普惠式的增長紅利，進入結構性分化與系統性重塑的新周期。
中研普華研究院撰寫的《2026-2030年乘用車產業現狀及未來發展趨勢分析報告》顯示：當前乘用車行業正處于“政策退坡、技術收斂、格局重構”三重力量交織的關鍵轉折期，其市場規模的增長邏輯、產業鏈的價值分配格局以及競爭壁壘的構建方式，都在發生深層變革。
一、市場發展現狀
中國乘用車市場已全面步入存量時代。由首購驅動的高速增長期已告一段落，市場增長動力從“政策拉動”轉向“需求驅動”。中汽協數據顯示，2025年乘用車產銷雖創新高，但增速已現疲態;2026年1-6月，汽車產銷同比分別下降4.1%和4.0%，內需承壓態勢明顯。中汽協預測2026年國內汽車總銷量僅微增1%，其中乘用車微增0.5%，大盤增長近乎持平。
電動化：從“政策驅動”到“市場主導”的跨越。 2025年，新能源汽車產銷分別完成1662.6萬輛和1649萬輛，同比增幅接近三成，國內銷量滲透率首次突破50%的關鍵閾值。這意味著，新能源汽車已從“補充選項”正式躍升為市場“主導力量”。從動力類型看，純電動與插電混動的競爭格局正在演變——純電動憑借續航里程持續提升、快充能力加快突破，2025年增速領先;而插電混動在2026年上半年增長相對承壓，部分原因在于其主力車型上新節奏較晚。
智能化：從“加分項”到“必選項”的躍遷。 中研普華產業研究院的調研顯示，超八成潛在購車者已將“智能座艙”與“自動駕駛”列為核心決策因素。麥肯錫2026年消費者洞察報告進一步印證了這一趨勢：高達69%的受訪者已將城市NOA等高階智駕功能視為購車標配，近九成受訪者認為2035年前私家車將實現L4級自動駕駛。智能化正在從“配置競賽”走向“標配滲透”，城市NOA功能正從高端車型向主流價位快速下探。
二、市場規模體感
如果用一句話概括當前乘用車市場的規模體感，那就是“總量有壓力，結構有亮點”。
從總量看，市場正經歷周期性的銷量回調。 2026年上半年，國內乘用車零售同比下滑明顯，1-5月上險約703萬輛，同比約-18%。銀河證券判斷，2026年是國內乘用車市場三年周期性銷量低點的開端，預計2026-2028年均銷量在2050-2100萬輛水平，較2023-2025年的銷量高峰下降約一成。麥肯錫的測算則給出了更長期視角：未來十年中國乘用車累計內生銷量中樞約為2.4億輛，市場將進入“高位運行、穩健增長”的新常態。
從結構看，“高端化”與“出海”成為兩大核心增長極。 中高端市場展現出較強韌性。2026年1-5月，20-30萬元價格帶銷量同比僅下降約16%，優于10-20萬元區間超過兩成的降幅。中研普華的分析指出，售價超30萬元的高端汽車銷量增長迅速，消費者愿為智能駕駛、超快充等體驗買單。出口市場的表現更為亮眼，2026年1-5月狹義乘用車出口約337萬輛，同比大增約69%。
根據中研普華研究院撰寫的《2026-2030年乘用車產業現狀及未來發展趨勢分析報告》顯示：
三、利潤困境
當前乘用車行業最嚴峻的挑戰，莫過于利潤水平的持續惡化。2026年上半年，國內整車制造環節平均利潤率跌至1.5%，創近十年新低，遠低于全國規上工業企業6.1%的平均盈利水平。按單車測算，一臺20萬元的新車，整車廠商凈利潤僅約3000元。
導致利潤“失血”的根源在于多重壓力的疊加。價格戰貫穿全行業，從燃油車到高端新能源全線降價;上游成本剛性暴漲，碳酸鋰、銅鋁等原材料及車規芯片價格大幅反彈，僅電池與芯片兩項就讓單車成本上升數千至上萬元;產能過剩，國內整車總產能超4000萬臺，而全年內需不足2200萬臺，行業平均產能利用率不足七成;研發投入持續高企，頭部車企年研發投入達百億級別，進一步攤薄利潤。行業利潤正被產業鏈兩端——上游電池、芯片環節和下游服務生態——大量分流，整車制造淪為利潤最微薄的環節。
面對利潤困境，車企的突圍路徑正在清晰。一是出口對沖，在國內需求不振的背景下，出口成為整車盈利的重要緩沖;二是高端化，中高端新能源車型的穩定價格和較高利潤可緩解低價市場壓力;三是降本增效，部分企業通過自研芯片、一體化壓鑄等工藝革新向內要效益。中國汽車工業協會副秘書長陳士華指出，當前汽車行業正處于價格修復的初期階段，仍需綜合整治“內卷式”競爭，完善市場準入退出機制。
四、未來展望
主線一：高端化與價值競爭。 自主品牌正持續替代進口豪華品牌，國產高端新能源車型憑借產品力優勢實現銷量反超。麥肯錫的研究指出，消費者正用行為投票——驅動他們決策的是更高的價值，而非更低的價格;車企應深耕由技術創新驅動的產品和服務體驗，而非陷入價格戰泥潭。
主線二：智能化定義新體驗。 中研普華產業研究院判斷，智能駕駛與車載智能體正從“配置加分項”轉變為“體驗門檻”。高達84%的受訪者希望車載智能體能扮演超越語音指令的主動式智能伙伴角色。能夠率先將車載智能體做到“能用、可用、好用”的玩家，將在下一輪競爭中建立難以復制的用戶黏性。
主線三：全球化從“產品出海”升級為“產業鏈出海”。 2026年的出海已超越簡單出口，進入本地化研發、制造、服務的新階段。比亞迪匈牙利工廠預計2026年投產，奇瑞西班牙工廠已啟動生產，中國車企正通過本地制造規避貿易壁壘、提升經營穩定性。
中國乘用車行業已穿越了“有沒有”的規模擴張期，正在步入“好不好”的價值深耕期。3000萬輛的產銷體量、近七成的自主品牌市占率、過半的新能源滲透率，共同勾勒出一個成熟市場的輪廓。但1.5%的利潤率和兩位數的銷量下滑，也在警示著這場轉型的陣痛。
想了解更多乘用車行業干貨?點擊查看中研普華最新研究報告《2026-2030年乘用車產業現狀及未來發展趨勢分析報告》，獲取專業深度解析。
研究院服務號
中研網訂閱號