量販零食"萬店時代"的競爭格局演化：頭部品牌擴張與區域連鎖突圍

量販零食"萬店時代"的競爭格局演化：頭部品牌擴張與區域連鎖突圍

前言

中國量販零食行業近年來經歷爆發式增長，成為零售業的核心賽道之一。2024年行業規模突破千億元，門店總數超4.5萬家，渠道占比達40%，超越傳統商超及電商成為第一大零食銷售渠道。其成功源于“工廠直供+社區滲透”模式，通過壓縮供應鏈層級實現極致性價比，契合下沉市場消費升級需求。然而，行業在高速擴張中面臨同質化競爭、供應鏈效率瓶頸及食品安全挑戰。

一、行業發展現狀分析

(一)市場規模與增長動能

規模擴張：根據中研普華研究院《2025-2030年中國量販零食行業市場全景調研及投資價值評估研究報告》顯示，2023年中國量販零食行業規模達809億元，2024年增至1040億元，預計2025年突破1239億元，年均增速超30%。2027年市場規模有望達1547億元，2022-2027年復合增長率(CAGR)約25%。

渠道主導地位：量販零食店以“多快好省”為核心優勢，占據零食銷售渠道的40%以上份額，超越超市(22%)和電商(20%)。

區域下沉：三四線城市及縣域市場貢獻超60%銷售額，縣域覆蓋率從2023年的40%提升至2025年的65%。頭部品牌通過“小店模型”(40-60平方米)快速滲透，單店投資回收期縮短至12-18個月。

(二)商業模式創新

供應鏈重構：采用“工廠直采+總倉直配”模式，砍掉4-5個中間環節，整體加價率從傳統KA渠道的80%壓縮至36%。直采商品占比提升至70%，自有品牌毛利率達35%，成為盈利主力。

產品組合策略：

引流層：5%毛利的奧利奧、樂事等大品牌吸引客流;

利潤層：35%毛利的肩腰部品牌(如區域性肉脯)占SKU的60%;

創新層：30%毛利的白牌新品實現差異化，魔芋制品、凍干果蔬等健康品類年銷破億。

場景化消費：辦公、健身、露營等細分場景零食需求占比提升至15%，例如“加班能量包”通過寫字樓電梯廣告精準觸達白領群體。

二、供需情況分析

(一)需求端：消費分層與健康化

價格敏感與品質升級并存：下沉市場消費者追求極致性價比，而一線城市白領更關注健康屬性。低糖、低脂品類增速達40%，魔芋爽、零添加堅果等單品復購率超60%。

個性化需求：通過大數據分析實現精準選品，例如針對健身人群推出高蛋白肉脯，針對寶媽群體開發“零添加蔗糖”堅果系列。

即時滿足需求：社區嵌入式門店租金成本僅為商圈店的三分之一，通過“散裝稱重+臨期品專區”模式提升客單價至50元以上。

(二)供給端：供應鏈整合與效率提升

頭部企業擴張：鳴鳴很忙集團(零食很忙與趙一鳴合并)門店總數突破1.5萬家，覆蓋全國319個城市;萬辰集團(好想來、來優品等)通過并購整合華東品牌，目標2025年實現萬店計劃。

技術賦能：

智能補貨系統：覆蓋率60%，通過AI算法預測需求，降低滯銷率至5%以下;

冷鏈物流：區域中心倉+前置倉模式使配送時效縮短至24小時內，但成本占比仍達8%-12%(高于便利店);

區塊鏈溯源：消費者掃碼可查看原料產地、質檢報告，提升信任度。

產能協同：鹽津鋪子、三只松鼠等企業通過自有產能和OEM模式，與量販渠道深度綁定，提供高性價比產品。

三、競爭格局分析

(一)雙超多強格局

頭部企業：鳴鳴很忙集團與萬辰集團占據行業超50%份額，通過供應鏈整合、數字化運營構建護城河。

區域品牌突圍：

華東：老婆大人依托本地化供應鏈，在社區運營中形成差異化競爭力;

華中：零食很忙與趙一鳴合并后，通過加盟體系快速覆蓋三四線城市;

西南：戴永紅深耕辣味零食，區域市占率超40%。

跨界競爭：三只松鼠、良品鋪子等傳統品牌通過社區零食店項目入局，提出“0加盟費、0裝修費”政策，但面臨戰略調整壓力。

(二)競爭手段與風險

價格戰：部分區域門店過剩(如湖南益陽每萬人3.2家)，單店日均銷售額從1.5萬元降至8000元，行業平均凈利率壓縮至8%-12%。

加盟商風險：回本周期延長至18-24個月，投資回報率降低，部分區域出現閉店潮。

同質化內卷：SKU重疊率超70%，企業需通過產品創新(如益生菌軟糖、植物基蛋白棒)和場景化服務(如零食訂閱制)提升差異化競爭力。

四、重點企業分析

(一)鳴鳴很忙集團

規模與布局：門店總數1.5萬家，日均服務消費者590萬人次，覆蓋全國319個城市。

供應鏈優勢：與新疆核桃種植基地簽訂直采協議，通過“果園到門店”體系降低竄貨風險。

技術投入：引入零食GPT動態定價系統，基于周邊競品價格、庫存周轉率實時調整售價，試點門店轉化率提升15%。

(二)萬辰集團

并購整合：整合好想來、來優品、吖嘀吖嘀、老婆大人五大品牌，2024年營收增速超200%。

全品類轉型：增加米面糧油、日化用品，客單價提升30%。

全球化布局：在東南亞設立海外倉，通過RCEP協議降低關稅成本，2024年海外營收占比達15%。

(三)鹽津鋪子

渠道綁定：量販渠道收入占比從10%提升至30%，通過柔性供應鏈實現新品上市周期縮短至15天。

健康零食創新：推出“零添加”堅果系列，采用區塊鏈溯源技術，單店月均銷售額突破百萬元。

成本控制：自有工廠占比超50%，毛利率穩定在35%-40%。

五、行業發展趨勢分析

(一)技術驅動：智能化與綠色化

AI動態定價：通過機器學習模型預測需求，實現“千店千價”，提升毛利率2-3個百分點。

柔性電子包裝：溫控巧克力盒、智能零食盒等創新產品提升消費體驗，推動包裝成本下降15%。

循環經濟：研發零食包裝再生技術，將廢棄薯片袋中的鋁膜與塑料分離后重新制粒，用于生產戶外家具。

(二)模式創新：從賣產品到賣服務

零食訂閱制：用戶通過APP選擇口味偏好(如低糖、辣味)，平臺每月配送定制禮盒，復購率提升40%。

跨界融合：與健身房、露營基地合作推出“健身零食包”“旅行便攜裝”，細分場景產品占比達15%。

碳中和模式：建立零食碳積分體系，消費者通過回收包裝積累積分，兌換新品試吃裝。

(三)全球化布局：出海與本土化

東南亞市場：勁仔食品覆蓋40國，通過本地化供應鏈(如泰國稻米、越南咖啡豆)降低關稅成本，2024年海外營收增長90%。

品牌輸出：好想來在印尼推出“臨期品專區”，通過掃碼查詢生產批次與保質期，透明度提升后復購率增加20%。

文化融合：將中國傳統節日元素融入包裝設計，例如春節限定款堅果禮盒在海外華人市場銷量增長300%。

六、投資策略分析

(一)投資價值評估

高成長性：行業2022-2027年CAGR達25%，遠超零食行業整體增速(7%)。

政策紅利：納入“鄉村振興”戰略，享受冷鏈物流補貼、稅收優惠等支持。

抗周期屬性：零食消費具備高頻、剛需特征，經濟下行期仍能保持增長。

(二)風險與應對

食品安全風險：2024年抽檢不合格率1.2%，較2023年上升0.5個百分點。企業需加強全鏈條溯源管理，例如鹽津鋪子通過區塊鏈技術實現原料產地、質檢報告掃碼可見。

供應鏈波動：國際糧食價格波動(如俄烏沖突導致小麥價格上漲40%)增加成本壓力。企業可通過期貨工具對沖風險，并拓展“一帶一路”沿線多元化供應渠道。

同質化競爭：通過技術壁壘(如AI動態定價)、場景創新(如辦公室零食柜)和品牌故事(如傳統文化元素融入產品設計)提升差異化競爭力。

(三)投資建議

優先布局頭部企業：鳴鳴很忙集團、萬辰集團等具備供應鏈整合能力和數字化運營優勢，市占率有望持續提升。

關注健康零食賽道：低糖、低脂、高蛋白品類增速顯著，可投資具備研發能力的企業(如鹽津鋪子)。

布局全球化布局：選擇在東南亞市場具備本土化經驗的企業(如勁仔食品)，分享區域經濟一體化紅利。

如需了解更多量販零食行業報告的具體情況分析，可以點擊查看中研普華產業研究院的《2025-2030年中國量販零食行業市場全景調研及投資價值評估研究報告》。