半導體設備零部件行業有望迎來更加輝煌的發展階段

在半導體產業這一龐大而復雜的生態系統中，半導體設備零部件猶如堅固的基石，支撐著整個產業鏈的穩定運行。它們不僅是半導體設備的關鍵構成要素，更是半導體行業持續發展的核心驅動力。隨著半導體技術的不斷演進，以及新興應用領域的蓬勃發展，半導體設備零部件市場正展現出巨大的潛力與活力。

半導體行業遵循著“一代技術、一代工藝、一代設備”的特定產業規律。在延續摩爾定律的征程中，半導體設備起著無可替代的關鍵作用。而半導體設備零部件，作為設備的核心組成部分，其重要性不言而喻。

半導體設備零部件產品種類極為繁雜多樣，涵蓋了機械類、電氣類、機電一體類、氣液真空系統類、儀器儀表類及光學類等多個類別。根據富創精密招股說明書數據，這些類別在半導體設備零部件市場中所占比例分別為12%、6%、8%、9%、1%和8%。每一個類別下又包含眾多具體的零部件，它們各自承擔著獨特的功能，共同確保半導體設備的高精度、高性能運行。

然而，半導體設備零部件的研發與生產并非易事。其驗證周期漫長，需要經過嚴格的測試與驗證流程，以滿足半導體制造過程中對設備精度、穩定性和可靠性的極高要求。這也導致了該行業存在著較高的技術壁壘和客戶壁壘。只有具備深厚技術積累、強大研發能力和卓越制造工藝的企業，才能在這一領域立足。

從市場規模來看，全球半導體設備零部件市場在2024年已超過540億美元，其中中國大陸市場規模約為187億美元。這一龐大的市場規模不僅反映了半導體行業對零部件的巨大需求，也凸顯了該領域的商業價值。展望未來，隨著AI、物聯網、5G等新興應用的快速發展，半導體市場規模有望持續增長。這將進一步帶動晶圓廠設備支出的增加，進而推動設備零部件市場規模不斷攀升。

圖表：中國大陸半導體設備零部件市場規模及預測

數據來源：SEMI

2024年以來，半導體行業呈現出明顯的周期復蘇趨勢。一方面，消費電子等傳統終端需求持續改善。隨著全球經濟的逐步復蘇，消費者對智能手機、電腦、平板等消費電子產品的購買力增強，推動了相關半導體芯片的需求增長。另一方面，AI、汽車電子等新興領域成為驅動行業革新的重要力量。AI技術的快速發展，對高性能計算芯片、人工智能芯片等提出了海量需求；汽車電子化、智能化的發展趨勢，使得汽車對半導體芯片的搭載量大幅增加，從傳統的發動機控制芯片，擴展到自動駕駛芯片、車載娛樂芯片等多個領域。

這些因素共同作用，促使全球晶圓廠持續擴產。為了滿足不斷增長的芯片需求，晶圓廠紛紛加大設備投資，帶動了半導體設備支出的顯著增長。根據SEMI數據，2024年全球晶圓廠設備支出提升至1130億美元。這種大規模的設備投資，無疑為半導體設備零部件市場帶來了廣闊的發展空間。

在外部環境方面，海外對我國半導體產業的管制層層加碼。2024年12月2日，美國將北方華創、拓荊科技、芯源微等多家中國半導體企業列入實體清單。這一舉措進一步凸顯了半導體設備零部件國產替代的緊迫性。在這種形勢下，我國半導體企業面臨著巨大的挑戰，但同時也迎來了國產替代的歷史機遇。

為了支持半導體產業的自主發展，我國政策持續發力。2024年5月成立的國家大基金三期，有望加大對核心技術和關鍵零部件的支持力度。政府通過資金扶持、政策引導等方式，鼓勵國內企業加大在半導體設備零部件領域的研發投入，提升技術水平，實現關鍵零部件的國產化替代。在周期復蘇、國產替代和政策支持等多重利好因素的共振下，國產半導體設備零部件產業鏈迎來了加速發展的黃金窗口。

全球半導體設備零部件行業格局整體呈現較為分散的態勢。根據Yole數據，2022年行業CR10為53%。然而，在各細分賽道內部，集中度卻相對較高。例如，靜電卡盤、真空閥門、真空泵等關鍵零部件市場，被少數海外巨頭所壟斷。以靜電卡盤市場為例，根據QYResearch數據，2021年前四大企業占據了90%以上的全球市場份額。這些海外巨頭憑借其長期積累的技術優勢、品牌優勢和客戶資源，在市場中占據主導地位。

相比之下，國內半導體設備關鍵零部件產業尚處于發展初期。盡管面臨著諸多挑戰，但國內企業也展現出了巨大的潛力。隨著本土廠商技術實力的不斷提升，以及設備產業鏈國產替代進程的加速，具備技術優勢的國內企業有望率先導入下游頭部客戶。這些企業通過不斷加大研發投入，突破技術瓶頸，開發出具有自主知識產權的高性能零部件產品，逐漸贏得了下游客戶的認可和信任。

此外，一些充分內拓外延、進行平臺化布局的企業，也將具備廣闊的成長空間。它們通過整合產業鏈資源，構建完善的產品體系和服務網絡，不僅能夠滿足客戶多樣化的需求，還能夠在市場競爭中實現快速擴張。這些企業通過自主研發、并購重組等方式，不斷豐富自身的產品線，提升技術水平，逐步向產業鏈上游延伸，打造具有核心競爭力的平臺型企業。

半導體設備零部件作為半導體產業的基石，品類繁多且深度參與制造全流程，其發展水平直接決定了半導體設備產業的整體實力。當前，伴隨著半導體行業周期的復蘇以及AI等新興技術驅動的產業革新，晶圓廠擴產持續推進，為半導體設備零部件市場帶來了源源不斷的需求。同時，自主可控需求推動的國產替代進程加速，為國內企業提供了難得的發展機遇。

在未來，隨著技術的不斷進步和市場的持續拓展，半導體設備零部件行業有望迎來更加輝煌的發展階段。國內企業應抓住這一歷史機遇，加大研發投入，提升技術創新能力，加強產業鏈協同合作，不斷提升自身在全球市場中的競爭力。相信在不久的將來，國產半導體設備零部件將在全球市場中占據重要地位，為我國半導體產業的崛起和發展做出重要貢獻。