中國兩輪電動車充換電行業前景如何？

根據《2024-2029年電動自行車行業市場深度調研與投資潛力預測報告》分析，近些年來，南方電網覆蓋五省區兩輪電動車保有量隨著全國兩輪電動車保有量的增長而增長。
首先，從全國兩輪電動車保有量方面來看，近些年來，隨著中國經濟的快速發展和城市化進程的加速，人們對出行方式的需求日益增加。兩輪電動車因其便捷、經濟、環保等特點，成為許多人短途出行的首選。特別是在一線城市，由于交通擁堵和停車難等問題，兩輪電動車的便捷性更加凸顯。另外，隨著人們環保意識的增強，越來越多的人開始關注交通工具的環保性能。兩輪電動車作為一種低碳、環保的出行方式，受到了越來越多消費者的青睞。

根據中國自行車協會相關數據顯示，2019-2023年期間，全國兩輪電動車保有量總體呈現出持續增長態勢，該期間，全國兩輪電動車保有量規模年復合增長率達6.8%。截至2023年底，全國兩輪電動車保有量規模增長至3.9億輛，同比2022年期間增長了4.1%。未來，隨著兩輪電動車在充/換電領域相關技術得到進一步加強，全國兩輪電動車保有量有望得到進一步增長，保守估算，2024-2028年期間，全國兩輪電動車保有量規模將以6.8%的年復合增長率增長，預計至2028年底，全國兩輪電動車保有量規模有望增長至5.4億輛。

圖表：2019-2028年中國兩輪電動車保有量

目前，中國電動兩輪車充/換電市場仍處于發展初期、

從我國兩輪電動車公樁充電服務市場來看，根據頭豹研究院相關數據顯示，2021-2023年期間，中國兩輪電動車公樁充電服務市場規模由78.4億元增長至122.6億元。預計2024-2028年期間，中國兩輪電動車公樁充電服務市場規模有望以21%的年復合增長率增長，預計至2028年底，全國兩輪電動車公樁充電服務市場規模有望增長至為319.8億元。

從我國兩輪電動車換電服務市場來看，目前，中國電動兩輪車換電市場仍處于發展初期，根據弗若斯特沙利文《中國電動兩輪車換電服務市場研究報告（2023）》，2023年中國電動兩輪車換電服務市場規模為70.8億元。目前換電服務市場主要由騎手等即時配送員組成。近年來，國內即時配送市場發展迅速，騎手數量不斷增多，隨著換電設施更加完善，換電服務滲透率不斷提升，電動兩輪車換電服務市場亦將迎來快速發展。預計2024年到2028年，中國電動兩輪車換電服務市場規模將從103.5億元上升到300億元，年復合增長率約為33.5%。

圖表：2021-2028年中國兩輪電動車充換電服務市場規模

根據弗若斯特沙利文數據，截至2022年底，全國涉及兩輪換電業務的企業累計多達2000余家。該期間行業第一梯隊企業（鐵塔能源、宇谷科技、易馬達科技以及智租物聯）市場占有率加總為63.9%，市場占有率較高。其中，鐵塔能源市場占有率達50%，成為行業領導者。

另外，第一梯隊企業由于電動兩輪車換電行業存在技術壁壘、管理壁壘、資金規模壁壘和人才壁壘，因此行業領先企業具有相應的先發優勢，新進入的中小型換電運營商面臨著技術、管理、資金和規模以及人才等行業壁壘。

從地域分布特征來看，行業第一梯隊企業均在全國范圍內開展業務，地域拓展范圍較廣，其中北上廣深等一線城市和杭州、成都等新一線城市，成為各換電品牌的布局重點。行業第一梯隊企業基本均已在一線城市和新一線城市實現了布局，同時在行業市場規模增長的背景下，各城市電動兩輪車換電服務市場尚未達到飽和，各企業仍有較大的發展空間。

行業中存在部分與外賣平臺進行合作的換電品牌。截至2023年底，行業第一梯隊企業中，智租換電、e換電入駐了外賣平臺。入駐外賣平臺能夠為換電品牌提供一定的營銷引流作用，但換電運營商需向外賣平臺支付一定費用。

部分共享自行車、電動兩輪車公司開展了換電業務，如共享自行車公司上海哈啰普惠科技有限公司推出了小哈換電品牌；電動兩輪車公司雅迪科技集團有限公司與江門市大長江集團有限公司共同組建的愛換換能源有限公司基于電池交換平臺Gogoro Network開展換電業務，目前在杭州、無錫和昆明展開試點，根據其官網，截至2023年6月末，在運營中的換電站約300個。一般來說，共享自行車公司具備一定的運營經驗，電動兩輪車公司具備一定的制造經驗，而電動兩輪車換電行業是智能硬件、端云協同、大數據和AI等新興技術與新能源相結合的行業，電動兩輪車換電的主要用戶騎手使用鋰電池頻率較高、使用場景復雜、時效性高，對換電便捷性、電池續航、穩定性和安全性要求較高。換電運營商需對換電系統進行持續的技術優化，實現數字化、精細化的管理，才能為騎手提供良好的用戶體驗。換電企業的發展受鋰電池等換電設備制造、軟件系統研發和落地運營能力等多種因素的共同影響，上述單個因素對于行業競爭格局造成的影響較小。