政策持續鞏固鐵礦“基石” ， 鐵礦石供應整體寬松

鐵礦石是指含有鐵單質或者鐵化合物的礦石，是鋼鐵生產企業的重要原材料。在鐵礦的品位定級上，含鐵50%以上稱之為富礦，35%-50%為低品礦，25%-35%為貧礦，25%以下為超貧礦。

根據國土資源部公示《礦產地質勘查規范鐵、錳、鉻》（報批稿），（1）煉鋼用鐵礦石含鐵量ω(TFe)≥56%，有害雜質含量及塊度均需要符合直接入爐煉鋼質量標準，主要用于平爐、電爐(煉鋼做氧化劑)、轉爐(煉鋼做冷卻劑)。（2）煉鐵用鐵礦石含鐵量ω(TFe)≥50%，有害雜質含量及塊度均需要符合直接入爐煉鐵質量標準。（3）需選鐵礦石（含鐵量較低的貧礦，或含鐵量高但有害雜質含量超過規定、含伴生有用組分不符合入爐冶煉要求的鐵礦石)需要選礦、燒結或球團處理后，才能入爐冶煉。

根據鐵礦石含有不同鐵礦物的性質分類，具有工業利用價值的主要鐵礦物有：赤鐵礦、磁鐵礦、褐鐵礦、菱鐵礦、鏡鐵礦等類型，其中較為常見的鐵礦石原礦主要是磁鐵礦和赤鐵礦。

根據鐵礦石產品粒度的差異，鐵礦石原礦又可分類為塊礦、粉礦和精礦。對于高品位鐵礦石，經破碎篩分成塊礦可直接用于生鐵冶煉；對于低品位鐵礦石，通常需先通過破碎、篩分、球磨、磁選/浮選等選礦程序形成含鐵量較高的鐵精礦后，再經過燒結工藝加工成高品位球團，最終用于生鐵、粗鋼和鋼材等產品冶煉生產。

根據美國地質調查局數據，全球鐵礦石儲量主要集中在澳大利亞、巴西、俄羅斯、中國、烏克蘭等國家，其中澳大利亞鐵礦石儲量豐富，含鐵量高，儲量達580億噸，占全球儲量的30.53%，且鐵礦石平均品位為46.55%，高于世界45.79%的平均水平。其他國家鐵礦石儲量從高到底依次分別為：巴西340億噸（占比17.89%）、俄羅斯290億噸（占比15.26%）、中國200億噸（占比10.53%）、烏克蘭65億噸（占比3.42%）等。

澳大利亞作為全球鐵礦石資源最為豐富的國家，近年來鐵礦石勘探支出水平整體有所提升，2021-2022年鐵礦石勘探支出同比增長41.08%和28.27%，2023年鐵礦石勘探支出同比略有下降2.06%，整體仍保持在約700百萬澳元的歷史較高水平，其中西澳大利亞州在澳大利亞的鐵礦石行業占據主導地位，占據絕大鐵礦石勘探支出比例。

根據美國地質調查局數據，2023年我國鐵礦石儲量約200億噸，儲量位居全球第四位，占全球儲量的10.53%。但我國鐵礦石平均品位僅為34.5%，在全球主要鐵礦石儲量的國家中居末尾，遠低于世界45.79%的平均水平。以金屬鐵（含鐵量）來計算，2023年我國鐵礦石資源含鐵量僅為69億噸，占全球總量的7.93%。

圖表：2023年主要鐵礦石儲量國家的鐵礦石品位情況

數據來源：中研普華產業研究院整理

根據自然資源部的《中國礦產資源報告2023》，2022年我國鐵礦石儲量為162.46億噸，較去年增長1.22億噸，鐵礦石資源主要分布在遼寧、四川、內蒙古等地。我國是鐵礦石資源總量相對豐富的國家，但可供開發利用的資源短缺。我國的鐵礦石資源總體呈現：品位低、貧礦多、中小型礦多、礦石類型復雜等特點。根據國家統計局數據，2019年我國鐵礦礦石查明資源儲量達853億噸。受限于我國鐵礦石的資源開發利用難的特點，我國鐵礦石對外依賴程度較高，自給能力較差。當前我國經濟正處于穩步復蘇的關鍵時期，鋼鐵工業是我國國民經濟發展不可替代的基礎材料產業，是建設現代化強國不可或缺的重要支撐。鐵礦石作為我國鋼鐵工業重要的原材料，提高我國鐵礦石自給能力對保障供應鏈安全和經濟可持續發展有著重要戰略意義。

全球可用鐵礦石產量趨于穩定，產量地理分布集中。美國地質調查局數據顯示，2023年全球可用鐵礦石（注：可用于煉鐵和煉鋼的鐵礦石，通常鐵含量在58%~65%）預計產量將趨于穩定，自2021年全球可用鐵礦石產量到達峰值26.8億噸后，2022年可用鐵礦石產量同比下降至25億噸，預計2023年維持穩定。金屬鐵產量整體跟隨可用鐵礦石產量變化趨勢，但由于鐵礦石品位下滑等影響，預計2023年全球金屬鐵產量15億噸，同比下降0.4億噸，降幅2.6%。從產量地理分布來看，2023年全球可用鐵礦石產量分布集中，前四大可用鐵礦石產國約占全球可用鐵礦石總產量的78%，其中礦石產量排名居前的國家分別為澳大利亞9.6億噸（占比38.4%）、巴西4.4億噸（占比17.6%）、中國2.8億噸（占比11.2%）和印度2.7億噸（占比10.8%）。以金屬鐵產量計算，澳巴鐵礦石品位較高占比還有所上升，金屬鐵產量排名居前的國家分別為澳大利亞5.9億噸（占比39.3%）、巴西2.8億噸（占比18.7%）、中國1.7億噸（占比11.3%）和印度1.7億噸（占比11.3%）。

可用鐵礦石及金屬鐵產量有所下降。據美國地質調查局統計，2022年我國可用鐵礦石及金屬鐵產量下降明顯，分別同比下降-30.96%和-30.89%，降至2.72億噸和1.7億噸；預計2023年我國可用鐵礦石及金屬鐵產量將企穩，分別為2.8億噸和1.7億噸，側面反映我國高質量鐵礦石資源稀缺。

2023年鐵礦石原礦產量同比增長7.1%。2018年，受國家生態保護及鋼鐵行業產能壓縮、產能置換等政策影響，鐵礦石需求下降且價格處于低位，國產礦生產動力不足產量大幅下降，2018年鐵礦石原礦減產幅度達37.91%。2019年起，鐵礦石原礦產量開始企穩，同比增速基本回到正增長區間，2022年鐵礦石原礦產量同比略有下降1%，2023年同比增速反彈至7.1%。