制服行業上下游

根據中研普華產業研究院發布的《2024-2029年中國制服行業發展前景及深度調研分析報告》顯示：中國制服產業產業鏈主要分為上游服裝原材料及印染;中游制服設計生產;下游制服銷售。目前，中國制服企業大多進行了產業鏈的下游延伸，自產自銷。

圖表：制服行業上下游

數據來源：中研普華研究院

制服上游行業發展狀況分析

一、上游市場發展現狀

當前，可持續發展已成為全行業的發展目標。作為可持續發展的重要內容，發展循環經濟是推進生態文明建設戰略部署的重大舉措，加快轉變經濟發展方式，建設資源節約型、環境友好型社會，實現可持續發展的必然選擇。對此，中國紡織行業正以“雙碳”目標為導向，有序推動綠色低碳循環發展，持續推動產業轉型升級，綠色印染等清潔生產技術應用成效、廢舊纖維循環再利用規模穩步提升，對全球紡織產業實現可持續發展提供了有力的支撐。

為主動探尋發展路徑、加快建設紡織現代化產業體系，中國紡聯已發布《建設紡織現代化產業體系行動綱要(2022-2035年)》，對建設紡織現代化產業體系給出了中國方案。今后，中國紡聯將著力從推動園區循環化發展，實施互聯網與資源循環利用融合發展，擴大綠色纖維供給能力，完善廢舊紡織品再利用體系，強化產品全生命周期綠色管理五個方面著手推動產業綠色轉型。

二、上游市場供應情況分析

2023年1-11月，規模以上紡織企業工業增加值同比下降1.6%，營業收入42219億元，同比下降1.5%;利潤總額1447億元，同比下降0.9%。規模以上企業紗、布產量同比分別下降0.9%、3.8%，服裝、化纖產量同比增長15.9%、10.0%。

2023年1-11月，全國限額以上單位消費品零售總額161540億元，同比增長6.5%，其中，限額以上單位服裝鞋帽、針紡織品類商品零售額同比增長11.5%，實物商品網上穿類商品零售額同比增長9.2%。

2023年1-11月，我國紡織品服裝累計出口2686億美元，同比下降8.9%，其中11月當月出口237億美元，同比下降1.7%，降幅較上月收窄。

三、上游市場發展走勢分析

在數字化浪潮下，品牌越發重視對消費者需求的變化的實時捕捉與反應，逐步構建直面消費者的渠道體系，縮短全產業鏈環節。隨著品牌對供應鏈響應速度、交付可靠性要求提升，成本不再是品牌對供應商考量最為核心的因素，而能夠通過提高商品售罄與周轉效率減少浪費，反哺供應鏈提升產品力的公司，逐步構建起新的核心競爭力。在此背景下，中國紡織制造業憑借完善的產業鏈配套和先進的生產工藝體現出的短交期、高品質等優勢獲得品牌青睞。尤其在疫情期間，紡織業訂單回流中國，證明了中國供應鏈的可靠性的優勢。

制服下游行業需求市場分析

一、下游行業發展現狀分析

國防支出預算穩定增長，裝備費占比持續提高。國防建設為大國剛需，2023年中國國防支出預算為15537億元人民幣，同比+7.1%，未受經濟環境影響出現大的波動，從2016年以來增速穩定維持在7%左右。根據國務院新聞辦公室2019年7月發布的《新時代的中國國防》白皮書，近年來我國國防裝備支出持續增長，2017年國防裝備費支出占比提升至41.1%，裝備投入復合增速達到13.44%。國防支出預算的穩定增長，疊加裝備費在國防支出中占比的攀升，構成了支撐軍工板塊企業業績的基本盤。

實現建軍百年奮斗目標，政策端體現長期成長確定性。2021年“十四五”規劃綱要與2022年“二十大”報告多次強調如期實現建軍百年奮斗目標，加快國防現代化建設;2023年國資委黨委召開擴大會議，“以更大力度鼓勵支持中央軍工企業做強做優做大”。國家戰略層面加大對軍工企業的支持，向行業釋放積極信號，政策端構筑國防軍工長期成長的確定性邏輯。

二、下游行業需求狀況分析

現代戰爭形態是信息化戰爭，作戰樣式+裝備+技術決定未來發展方向。根據《未來戰爭形態發展研究》，支撐戰爭進行的三大要素:適用于指揮家參考的作戰樣式、作戰中可使用的武器裝備、研發武器裝備和指揮作戰所蘊含和使用的科學技術。新作戰形態催生新作戰樣式、新興裝備、顛覆性技術的發展需求，武器裝備發展需符合戰爭形態發展方向。

俄烏、巴以沖突驗證新型裝備性能，重視新域新質作戰力量發展方向。俄烏沖突中出現的無人機、星鏈、防御性激光系統等新域新質作戰力量，有別于傳統機械化戰爭中的作戰力量，具有發展方向快速突變、作用效果極具顛覆的特殊潛力。巴以沖突中新型武器裝備與作戰方式不斷涌現，無人智能作戰力量快速發展，網絡信息體系建設運用刻不容緩。衛星互聯網、無人裝備、高超聲速武器、遠程火箭彈以及全域作戰是重要的發展方向，需重視新賽道滲透率提升帶來的產業鏈機會。

我國軍隊發展強調打造具有戰斗力的軍隊，武器裝備發展或借鑒強國發展及區域摩擦的經驗。十四五以來我國武器裝備建設進度加速，高層明確提出戰斗力是軍隊建設的根本標準，武器裝備作為戰斗力的重要組成部分，需要與時俱進，時刻更新。二十大報告中明確提出加快武器裝備現代化建設，借鑒軍事強國發展規劃及區域摩擦經驗，目前存在短板的主戰裝備和亟待發展的新域新質作戰力量或成為未來武器裝備建設主線。

三、下游行業需求前景分析

2023年，世界經歷復雜安全挑戰，烏克蘭危機延宕、巴以沖突又起、地區安全熱點問題此起彼伏、各種傳統和非傳統安全威脅交織疊加……同時，全球氣候變化催生更多風險：厄爾尼諾現象加劇，巴拿馬運河水位新低，“非洲之角”洪災持續，糧食安全、能源安全、水安全等面臨嚴峻挑戰。我國的國防政策也是影響軍裝需求的重要因素，我國加強軍隊現代化和裝備更新，軍裝制服的需求量將會增加